Sepertinya mimpi pertengahan musim panas: Piazza Affari, di bawah dorongan Unicredit, menaklukkan keunggulan bursa saham terbaik tahun 2017, menyalip Madrid dengan pesat. Di hari yang sama, imbal hasil BTP kembali di bawah batas 2%: kekhawatiran kenaikan biaya utang belum terwujud. Sebaliknya, buletin ECB melaporkan bahwa situasi ekonomi tampaknya terbalik. Tentu saja, gambaran tersebut terancam oleh penguatan euro yang sudah mulai terasa pengaruhnya terhadap ekspor. Namun, di sisi lain, revaluasi mata uang tunggal menghilangkan risiko pengetatan uang di Eropa. Untuk saat ini, anggaran Bel Paese sebagian besar positif. Kita lihat saja nanti. Singkatnya, operator dapat berangkat pada akhir pekan yang cerah tanpa rasa cemas tertentu. Bahkan di Wall Street, setidaknya dalam penampilan, ketenangan tetap berkuasa meskipun situasi politik lebih panas daripada iklim musim panas Afrika ini.
The Wall Street Journal mengungkapkan kemarin bahwa Robert Mueller, jaksa khusus untuk Russiagate, telah mengadakan dewan juri untuk menyelidiki dugaan campur tangan Rusia dalam pemilu AS 2016. Dengan demikian lingkaran di sekitar Donald Trump semakin mengencang: pemakzulan tetap menjadi hipotesis yang jauh, tetapi ruang untuk reformasi semakin kecil setiap hari. Namun, jalan-jalan politik penuh dengan kejutan. Tadi malam Presiden mendapat dukungan dari gubernur West Virginia, Jim Justice, yang diyakinkan oleh kebijakan pro-batubara Trump.
ASIA LEMAH, DOW TETAP DI ATAS 22 RIBU
Pasar saham Jepang melemah (-0,3%), tertahan oleh pemulihan yen. Shanghai juga turun (-0,3%). Hong Kong yang baik (+0,4%). Setelah penurunan Kamis, tanda-tanda pemulihan Kospi Korea (+0,3%). Bursa Efek Amerika tetap di sela-sela menunggu data hari ini tentang ketenagakerjaan. Dow Jones naik 0,04%, sehingga mencapai tertinggi ketujuh berturut-turut (22,026,1 poin). S&P500 turun 0,2% dan Nasdaq turun 0,4%.
Kabar pelantikan Grand Jury yang sudah mulai bekerja, pemeriksaan saksi di bawah sumpah dan penyitaan dokumen, membebani hasil akhir sidang. Dolar kehilangan pijakan lebih lanjut menyusul desas-desus investigasi atas campur tangan Rusia dalam pemilihan presiden terbaru. Nilai tukar euro-dolar di 1,187 dari 1,185 sehari sebelumnya.
TESLA BERSINAR DI NEW YORK, THUD OF TENARIS DI MILAN
Di daftar harga hanya Tesla yang bersinar (+6,5%). Perusahaan mobil listrik yang didirikan oleh Elon Musk menutup kuartal kedua 2017 dengan kerugian sebesar 336,4 juta dolar, lebih buruk dari kerugian 293,2 juta pada periode yang sama tahun 2016. Namun setelah dikurangi item luar biasa, kerugian per saham meningkat menjadi $1,33 dari setahun sebelumnya $1,61, lebih baik dari perkiraan merah oleh analis, yang mengharapkan $1,82 per saham. Pendapatan lebih dari dua kali lipat menjadi $2,79 miliar, dibandingkan $1,27 miliar pada periode yang sama tahun 2016 dan $2,51 miliar yang diharapkan oleh pasar.
Minyak Brent berakhir turun 0,7% pada $52,0 per barel. Harga minyak turun di Piazza Affari. Eni kehilangan 0,2%. Runtuh Tenaris, turun 7,2%: perusahaan pipa untuk industri minyak mengharapkan skenario yang sulit dalam beberapa bulan mendatang karena kenaikan bahan baku.
MILAN +13,2% DARI JANUARI, HANYA FRANKFURT +5,9%
Piazza Affari mengkonsolidasikan rekor barunya sebagai Bursa Efek Eropa terbaik tahun 2017 dengan sprint di sore hari. Indeks Ftse Mib naik kemarin sebesar 1,02%, menjadi 21.793 poin. Di antara pasar lainnya, Paris (+0,55%) dan Madrid (+0,31%) naik. Kemunduran untuk Frankfurt (-0,2%).
London naik (+0,89%), didorong oleh penurunan pound, ke level terendah 9 bulan terhadap euro (0,9039) setelah keputusan Bank of England untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah. BoE juga mengurangi perkiraan pertumbuhan PDB Inggris 1,9 dari +1,7% menjadi +2017% dan perkiraan 1,6 menjadi +1,7% dari +2018%.Ketidakpastian atas Brexit "membebani keputusan oleh bisnis dan rumah tangga dan menghukum penawaran dan permintaan," Gubernur kata Mark Carney.
Sejak awal tahun, pasar saham Italia telah naik 13,2% di depan Madrid (+12,7%), Frankfurt (+5,9%) dan Paris (+5,6%).
BAIK UNTUK PMI EROPA. TERSEBAR DI 152 POIN
Bisnis zona euro memulai paruh kedua dengan pertumbuhan yang kuat meskipun pada kecepatan yang sedikit lebih lambat dibandingkan bulan Juni, dibantu oleh hilangnya momentum di Prancis dan Jerman. PMI komposit akhir untuk zona euro oleh IHS Markit berada di 55,7 di bulan Juli dari 56,3 di bulan Juni dan dibandingkan dengan estimasi pertama di 55,8. Namun, hasilnya sudah di atas ambang 50, yang memisahkan kontraksi dari pertumbuhan, sejak pertengahan 2013.
Ekonomi zona euro terus tumbuh dengan pesat dan akan mempertahankan laju ini juga di kuartal berikutnya. Hal ini dinyatakan oleh ECB dalam buletin bulanannya: “Ekspansi ekonomi secara umum dan terkonsolidasi berlanjut di kawasan euro, didorong oleh permintaan domestik. PDB terus tumbuh pada kuartal pertama 2017 dibandingkan dengan kuartal sebelumnya didorong oleh peningkatan permintaan domestik dan, pada tingkat yang lebih rendah, oleh perubahan persediaan". Lembaga pusat menegaskan kembali komitmennya, jika perlu, untuk meningkatkan cakupan dan durasi pelonggaran kuantitatif.
Tarif turun di Eropa. Pemain sekunder Italia itu menutup sesi dengan memulihkan sedikit penurunan yang tercatat di paruh pertama hari itu. Imbal hasil BTP 10 tahun turun di bawah ambang batas 2%, menjadi 1,98%, sedangkan spread dengan Bund stabil di 152.80 (-0,07%).
Suku bunga acuan Jerman sepuluh tahun turun ke level terendah bulan ini, 0,456%, setelah obligasi pemerintah Inggris, setelah pertemuan BoE, yang pesannya ditafsirkan sedikit lebih dovish dari yang diharapkan. Kemarin Prancis dan Spanyol bergerak di pasar primer. Paris dengan penempatan 6,5 miliar euro untuk tiga OAT, dan Madrid dengan penugasan 4,122 miliar euro untuk tiga obligasi nominal dan satu yang diindeks.
UNICREDIT SUPERSTAR SERET DAFTAR: BANK+3%
Penerbangan Piazza Affari terkait dengan lompatan luar biasa Unicredit (+7,2%) ke level tertinggi sejak Mei 2016. Institut mengalahkan ekspektasi di kuartal kedua (laba bersih 945 juta euro) berkat penyisihan kerugian pinjaman yang lebih rendah, pengendalian biaya dan penguatan aktivitas komersial di area bisnis utama. Bank telah mengkonfirmasi akan membayar dividen tunai atas hasil tahun 2017. Jean Pierre Mustier menjelaskan bahwa untuk tahun 2017 dia mengharapkan kupon tunai Unicredit setara dengan 20% dari laba yang dinormalisasi. Rencana Transform memberikan pembayaran antara 20% dan 50% mulai dari anggaran 2017.
Mengenai kemungkinan penjualan saham di Mediobanca, Mustier menetapkan bahwa Unicredit tidak akan dapat menjual 8,68% Mediobanca (yang pada gilirannya memiliki 13% saham Generali) hingga nilai pasar (sekitar 8,9 euro) akan berada di bawah 10,1 beban euro.”Kami senang untuk tetap menjadi pemegang saham, kami mendukung manajemen – dia menambahkan, bagaimanapun, menentukan bahwa “itu murni partisipasi keuangan”.
Sektor perbankan Italia naik 3%, dibandingkan +0,27% di Eurostoxx sektor tersebut. Setelah Unicredit, Mediobanca memiliki sesi positif (+1,4%). Ubi juga maju (+1,7%). Intesa ditutup tidak berubah. B untuk Bank +1,9%. Bank menutup paruh pertama dengan laba bersih 119,1 juta euro yang dipengaruhi oleh "item non-berulang yang signifikan": penghapusan bagian Dana Atlante sebesar 61,5 juta dan niat buruk yang dihasilkan oleh akuisisi Nuova Carife sebesar 130,7 juta. Intervensi luar biasa atas ketentuan sedang dianalisis, yang akan dilakukan pada awal tahun 2018, untuk jumlah bruto sekitar satu miliar.
Generali stabil (+0,13%). Kepler Cheuvreux mengulangi rekomendasi Beli, menaikkan target menjadi 18 euro dari 17 euro. Credit Suisse yang lebih berhati-hati, yang membuatnya menjadi 16,50 euro dari 15,70 euro. Penilaian netral dikonfirmasi. Mengikuti dengan cermat penyesuaian ke atas dari target harga: Banca Imi, Dz Bank, Natixis, Macquarie.
CEPAT BERHENTI UNTUK POSTINGAN. TELEKOMUNIKASI MENANDAI KECEPATANNYA
Perlambatan tajam Poste Italiane (-2,8%) setelah rilis triwulanan. Di antara para industrialis, Ferrari (+2,34%) menonjol, memulihkan hampir semua penjualan pada malam hari, sebagai akibat dari kekecewaan atas kurangnya revisi target 2017. Fiat Chrysler +0,8%. Stm (+1,1%) dan Buzzi (+1,6%) positif. Prysmian turun (-1,7%).
Telecom Italia turun (-0,1%). Pasar menunggu indikasi konkrit pada hipotesis spin-off jaringan dan kemungkinan penjualan Brasil. Masalah tata kelola juga penting. Pemisahan antara infrastruktur dan operator meningkatkan efisiensi dan karenanya harus diterapkan jika memungkinkan, kata Menteri Perekonomian Pier Carlo Padoan kemarin.
ATLANTIA DARAT DI BANDARA BOLOGNA, LAGI PRELIOS SALE
Ynap melakukannya dengan baik (+1,5%) setelah triwulanan: Citigroup dan Kepler Cheuvreux mengonfirmasi peringkat beli mereka. Ferragamo +1%. Atlanta naik (+0,8%). Masyarakat kemarin membeli 164% Bandara Bologna seharga 29,38 juta (+10% menjadi 15,43 euro per saham). Penurunan suku bunga mendukung rebound utilitas. Enel naik 1,2%. Terna +0,9%. Campari, di sisi lain, turun -1,8% setelah hasilnya.
Prelios naik sekitar 4% menjadi 11,72 sen, di atas harga baru yang diumumkan oleh Burlington di 11,6, yang sama dengan penawaran Cefc China. Kontrak baru yang ditandatangani oleh Intesa SP, Unicredit, Pirelli dan Fenice tidak memberikan kemungkinan penarikan bagi penjual.
Safilo -2,07% setelah hasil sesuai dengan harapan. Manajemen berbicara tentang pesanan yang lemah di bulan-bulan musim panas tetapi pemulihan yang diharapkan dari bulan September terutama berkat koleksi Smith dan Dior yang baru.
