Minggu dibuka atas nama mata uang. Lira Turki memperoleh posisi, hingga 3% setelah gelombang keberhasilan pemilu AKP Presiden Erdogan, yang berhasil membatalkan kekalahan yang diderita enam bulan lalu.
Sementara itu, setelah kenaikan tajam yuan Jumat lalu, China menaikkan basis penetapan mata uangnya sebesar 0,54% pagi ini, kenaikan terbesar sejak 2005. Dengan langkah ini, otoritas Beijing bermaksud untuk menegaskan kembali bahwa nilai tukar sekarang bergantung pada pasar, bukan dari keputusan politik. Sementara itu, situasi ekonomi tidak membaik: pada bulan Oktober indeks PMI tetap tidak berubah di 49,8 poin, di bawah ekspektasi analis yang memperkirakan akan mencapai 50 poin, atau batas antara kontraksi dan ekspansi.
Kesulitan China tercermin di bursa saham Asia. Yang terburuk adalah Tokyo (-1,6%) di atas Hong Kong (-0,9%). Skor Shanghai (-0,6%).
BOS ILIAD MUNGKIN TAHU MAJELIS
Reaksi terhadap pemungutan suara Turki, pendudukan AS, dan kondisi kesehatan ekonomi Eropa berdasarkan data PMI yang dirilis pagi ini. Tidak ada kekurangan materi untuk sesi pertama di bulan November. Namun perhatian pasar Eropa juga terkonsentrasi pada sektor telekomunikasi. Musim merger di antara banyak, terlalu banyak perusahaan di sektor ini (sekitar 500, termasuk 30 mantan petahana melawan 4 manajer AS) sekarang sedang berlangsung. Dan medan perang pertama adalah Bel Paese.
Pertarungan atas Telecom Italia dimulai kembali pagi ini, setelah melonjak ke kelipatan tertinggi di Eropa berkat pembelian Xavier Niel (15,1% dari modal) dan Vincent Bolloré (20,03%). Pendapat yang berlaku adalah bahwa keduanya tidak bertindak bersama atau berniat untuk melampaui ambang tawaran pengambilalihan, yang menjelaskan penurunan saham pada akhir minggu.
Tapi dinamika serangan Niel, yang memanfaatkan tim kelas satu (Lazard sebagai direktur, bank agen Crédit Suisse, penasihat hukum Erede Pappalardo), menunjukkan plot episode berikutnya. Selain enam opsi panggilan yang akan diselesaikan mulai Juni mendatang, pemilik Iliad telah berlangganan swap ekuitas sebesar 5,1% dari modal, yang dapat dicapai hanya dalam 24 jam.
Oleh karena itu, Niel memiliki 5% yang diperlukan untuk mengadakan pertemuan Telecom, di mana dia dapat menyebarkan, sesuai pilihannya, sebagian atau seluruh saham yang dipesan. Sasaran, tujuan? Dekadensi dewan direksi saat ini mengingat strategi baru. Perusahaan Bolloré, pada saat itu, akan meminta perwakilan yang memadai di dewan.
Pada hari-hari ini diharapkan langkah pemerintah, yang telah berulang kali menegaskan dalam beberapa hari terakhir bahwa Telekomunikasi itu strategis. Namun, setelah membuang Kekuatan Emas, reaksi apa pun membutuhkan komitmen finansial yang kuat yang tidak terjangkau oleh Dana Strategis Italia.
NAGA PERSIAPKAN QE2. PENGHASILAN TETAP DI BAWAH NOL
Daftar harga dimulai kembali dengan jaminan yang dijamin oleh Oktober yang sangat positif untuk pasar, tetapi juga dengan kemungkinan kenaikan suku bunga AS di bulan November. Dalam kaitan ini, data ketenagakerjaan AS yang akan dirilis Jumat pekan depan menjadi sangat penting. Perkiraannya adalah saldo positif 181 unit, lebih baik dari kekecewaan di bulan September (142).
Banyak intervensi oleh bank sentral AS dalam beberapa hari mendatang. Stanley Fischer, nomor dua Fed, William Dudley dari New York dan Dennis Lockart dari Atlanta akan berbicara. Acara utama dijadwalkan pada hari Rabu, ketika Janet Yellen akan tampil di hadapan Kongres.
Yang tak kalah relevan adalah perdebatan di Eropa, menunggu keputusan bank sentral pada 3 Desember. Prakiraan ekonomi baru akan tiba pada hari Kamis yang akan memberikan ikhtisar keuangan publik kawasan euro dan akan menunjukkan titik di mana pemulihan, selalu bergantung pada faktor eksternal dan permintaan internal serta investasi yang masih terlalu rendah.
Mario Draghi, dalam sebuah wawancara dengan Il Sole 24 Ore, tidak mengecualikan bahwa, di samping penguatan Qe, intervensi lain mungkin dilakukan untuk menenangkan deflasi. Akan ada pidato presiden ECB pada hari Kamis. 40% saham kawasan euro kini berada di wilayah negatif. Termasuk BOT 6 bulan dan CTZ yang ditugaskan di lelang dengan bunga kurang dari nol.
Sementara itu, stress test Eropa menunjukkan empat bank utama Yunani membutuhkan likuiditas 14,4 miliar euro untuk kembali normal.
REKAM OKTOBER. SAIPEM, FCA DAN DIKELOLA DI TERANG
Telah Oktober yang luar biasa untuk pasar. Indeks S&P500 Amerika telah mengakumulasi kenaikan sekitar 9%, terbesar dalam empat tahun terakhir. Pada saat yang sama Eurostoxx 600, yang menyatukan saham-saham paling representatif di kawasan euro, mencatat kenaikan terbaik dalam enam tahun terakhir dengan +8,8%.
Pemulihan Zona Euro didorong oleh rebound yang sangat kuat dari Bursa Saham Jerman: pada bulan Oktober Frankfurt Dax naik sebesar 11,6%, untuk menemukan sesuatu yang lebih baik kita harus kembali ke April 2009 (+16,7%). Milan yang kurang bersemangat, yang harus puas dengan peningkatan, meski menyanjung, sebesar 5,1%. Di peringkat teratas di Piazza Affari adalah Saipem (+16,5%) yang telah pulih dari posisi terendah sepuluh tahun terakhir setelah pengumuman rencana peluncuran kembali grup yang mencakup peningkatan modal, pembiayaan kembali utang, dan masuk ke dalam struktur kepemilikan saham CDP. Telecom Italia mengikuti dari belakang, meradang dengan masuknya Xavier Niel.
Duo Exor / Fiat Chrysler membukukan keuntungan sekitar 15% berkat listing Ferrari. Data penjualan mobil di pasar Italia pada bulan Oktober akan diumumkan hari ini. Mediolanum (+15,3%) dan Azimut (+13,7%) juga berjalan dengan baik, mendorong pemulihan selera risiko. Akhirnya Enel, didorong oleh keputusan untuk menggabungkan anak perusahaan Enel Green Power, yang dapat disampaikan kepada Dewan Direksi masing-masing pada pertengahan November.
BANK KEBAKARAN, KEMEWAHAN MASIH MENDERITA
Bulan hitam sebagai gantinya untuk kredit. Di antara sepuluh saham terburuk adalah empat bank: Pop. Milan, Pop. Emilia, Intesa, Banco Popolare. Ada juga sedikit kepercayaan di sektor Mewah. Di antara saham terburuk bulan ini adalah Moncler (-8,7%) dan Tod's (-2,8%).
PIRELLI MENINGGALKAN BURSA EFEK HARI INI. DAN ANSALDO STS MEMPERSIAPKAN SELAMAT DATANG
Setelah debut Poste Italiane yang membosankan (dari 6,75 pada IPO hingga penutupan pada 6,50 pada hari Jumat) Piazza Affari harus mencatat dua perpisahan penting. Penjualan Ansaldo Breda oleh Finmeccanica dan Ansaldo Sts yang terdaftar ke perusahaan Jepang Hitachi telah selesai. Hari ini, majelis pemimpin persinyalan kereta api akan dapat membahas hal-hal yang menjadi agenda”.
Sementara itu akan ada perlombaan estafet di keranjang Ftse Mib: Anima Holding akan menggantikan Pirelli setelah keberhasilan tawaran pengambilalihan yang diluncurkan oleh Marco Polo (Chem China dan Camfin) di perusahaan tersebut.
UNICREDIT MELEBIHI KASUS BULGARELLA. DAN BERSIAP UNTUK POTONG
Krisis diatasi di Unicredit. Pengadilan peninjauan Florence membebaskan Fabrizio Palenzona dan manajer grup yang terlibat dalam dugaan bantuan kepada grup Bulgarella, dalam bau hubungan dengan bos Matteo Messina Denaro. Sepuluh hari setelah peninjauan rencana bisnis, Unicredit dapat menutup masalah ini, meskipun dengan tindakan keras terhadap hubungan antara manajer bank dan anggota dewan.
Rencana yang diperiksa oleh Dewan Direksi pada 11 November harus mengatur pengurangan staf hingga 12 ribu pemotongan, untuk meningkatkan laba dan meningkatkan aset grup tanpa harus menambah modal. Ketidakbijaksanaan pemotongan biaya tidak termasuk dalam perhitungan PHK 6.000 orang yang akan meninggalkan grup Unicredit dengan rencana penjualan anak perusahaan di Ukraina dan keluar dari perimeter konsolidasi anak perusahaan yang aktif di Ukraina.
Rencana baru Unicredit harus berfokus pada pertumbuhan internal melalui pengembangan bisnis yang menyerap lebih sedikit modal dan menghasilkan komisi. Bank juga dapat mengumumkan rencana pemotongan biaya €1 miliar per tahun, yang akan dilaksanakan pada tahun 2018.
