Penurunan berat baru dalam minyak mencirikan awal hari keuangan. Minyak mentah tergelincir ke posisi terendah baru pagi ini: Brent di 46,55 dolar per barel, lebih jauh turun kemarin (47,40 dolar, -5,5%) sudah di level terendah selama lima setengah tahun. Pemotongan estimasi harga Goldman Sachs 2015 berkontribusi untuk mempercepat dorongan ke bawah: dari 83,75 menjadi 50,40 dolar untuk Brent dan dari 73,75 menjadi 47,15 dolar untuk Wti. Société Générale juga mengurangi perkiraannya: Brent dari $70 menjadi $55 dan West Texas dari $65 menjadi $51.
Ada dua dampak langsung pada pasar keuangan: tekanan pada saham-saham energi; dorongan baru menuju deflasi, dengan dampak langsung pada biaya uang. Di Tokyo, pagi ini, obligasi pemerintah bertenor 5 tahun turun menjadi nol imbal hasil untuk pertama kalinya. Bursa Saham, ditutup kemarin untuk liburan, mengalami penurunan tajam, sekitar 2% di tengah gelombang pemulihan yen terhadap dolar: data tenaga kerja AS telah mendorong kembali kenaikan suku bunga AS. Di sisi lain, daftar China naik: Hong Kong +0,5%, Shanghai +0,3%. Tren yang lebih baik dari perkiraan (+9,7%) ekspor dari Beijing berkontribusi mendukung peningkatan tersebut.
TRIWULAN AS, MULAI OKE. TAPI WALL STREET TURUN
Musim triwulanan AS dimulai dengan awal yang baik: raksasa aluminium Alcoa ditutup dengan pendapatan yang lebih baik dari perkiraan. Tapi Wall Street sedang menunggu untuk melihat efek dari dolar yang kuat pada neraca perusahaan multinasional. Penurunan berat kemarin untuk Tiffany (-11,6%) setelah revisi perkiraan. Pada akhir sesi, indeks Dow Jones turun 0,4%, S&P 500 turun 0,6%, Nasdaq - 0,84%. Dolar kembali menguat terhadap euro, yang turun menjadi 1,182 dari 1,184 pada penutupan kemarin malam: pasangan ini berlayar mendekati minimum sembilan tahun terakhir.
EROPA NAIK MENUNGGU NAGA. LELANG BTP HARI INI
Perlambatan daftar harga AS sebagian mengkondisikan daftar harga Eropa, sekarang terkonsentrasi sambil menunggu keputusan ECB. Besok, bersamaan dengan pendapat Advokasi Pengadilan Uni Eropa tentang legitimasi OMT, Mario Draghi akan berbicara di Jerman pada konferensi Die Welt. Di Milan, indeks Ftse Mib ditutup naik 0,95% pada 18.349 poin setelah mencapai maksimum 18.429 dan minimum 18.031 poin pada sore hari ketika sempat turun 0,2%. Tren serupa untuk Bursa Efek Eropa lainnya: Frankfurt naik 1,38%, Paris 1,18% dan Madrid 0,81%, sementara London ditutup tidak berubah pada 6.501 poin. Teknologi (Stoxx sektor +1,8%) dan Otomotif +1,7% naik di pasar saham Eropa.
Hari positif untuk BTP yang melihat imbal hasil turun menjadi 1,80% dari 1,87% kemarin. Spread dengan Bund menyempit menjadi 132, turun 6 basis poin. BTP 3, 6 dan 15 tahun akan dilelang pagi ini dengan jumlah total antara 5,5 dan 7 miliar euro.
TANAH LONGSOR SAIPEM PERCEPAT -9,7%
Penurunan minyak mentah membebani stok minyak. Exxon dan Chevron mundur di Wall Street, keduanya di -2,3%. Di Eropa, indeks Stoxx untuk sektor ini turun 1,3%. Namun pelambatan tersebut menyelamatkan Eni kemarin, yang rebound sebesar 0,5% setelah penurunan tajam minggu lalu. Di sisi lain, Tenaris turun tajam (-2,5%).
Namun, yang paling terpukul adalah Saipem (-9,8%), yang merosot ke posisi terendah baru sejak Agustus 2004 di 7,20 euro, setelah ditutup pekan lalu dengan penurunan 9% dan menyentuh, selama sesi, harga 7,0850 euro. Tidak banyak gunanya Goldman Sachs mengonfirmasi saham tersebut dalam Conviction Buy List (saham untuk dibeli tanpa ragu-ragu) juga karena "hukuman" baru telah tiba dari broker lain: Canaccord Genuity memotong peringkat menjadi Jual dari Tahan, menurunkan harga target di 7,50 euro dari sebelumnya 13 euro. Barclays hampir membagi dua target harganya menjadi 12 euro dari sebelumnya 20 euro, dengan rekomendasi Equal Weight.
FCA DAN PIRELLI SPRINT. MARCHIONNE: MERGER BARU DIPERLUKAN
Hari yang baik untuk stok mobil: indeks sektor (+1,7%) berada di puncak Eurostoxx. Fiat Chrysler +2,5%. Di Detroit Sergio Marchionne mengumumkan kembalinya semua 5.418 pekerja PHK di pabrik Melfi dan lebih dari 1.000 pekerjaan baru dalam tiga bulan ke depan, berkat penjualan yang baik dari model yang diproduksi (Jeep Renegade dan 500 x). Untuk tahun 2015, Marchionne melihat sektor otomotif tumbuh, tetapi dalam satu digit, di tiga wilayah di mana grup tersebut memiliki kehadiran yang kuat, Eropa, Amerika Serikat, dan Brasil.
Grup tersebut telah mengkonfirmasi perkiraan rencana industri untuk tahun 2014, mengingat hasil yang akan segera dirilis.Ferrari adalah kandidat untuk menjadi "barang mewah" dan Marchionne berharap untuk listing di paruh pertama tahun ini. Grup tersebut, kata Marchionne, tidak sedang dalam pembicaraan dengan kemungkinan mitra untuk integrasi, tetapi CEO menegaskan kembali bahwa sektor ini membutuhkan konsolidasi lebih lanjut. Cnh Industrial juga berkinerja baik (+3,2%).
Pirelli naik 2,7%. Mediobanca mengkonfirmasi rekomendasi Mengungguli dan target harga di 14 euro. Grup terkemuka dalam produksi ban telah mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani perjanjian dengan grup bank untuk jalur kredit bergulir baru dan pinjaman berjangka multi mata uang dengan nilai total satu miliar euro dengan durasi lima tahun. Pinjaman tersebut menggantikan (di muka) baris sebelumnya yang berakhir pada November 2015 sebesar 1,2 miliar.
BANK, BOUNCE BESAR. CARIGE RUNTUH
Sebagian bank menyerap kerugian dari Black Friday. Intesa +2,2%, Unicredit +1,1% dan Banca Pop.Milano +1,4% naik. Tapi ada juga bank yang mengalami penurunan: Monte Paschi -2,6%, Banco Popolare -2%. Terakhir, Banca Carige merosot (-11,4%) menjadi 0,0615 euro setelah berita bahwa Consob telah memutuskan untuk membawa bank tersebut ke pengadilan untuk memaksanya membatalkan resolusi yang menyetujui laporan keuangan 2013.
Meskipun demikian, saham mempertahankan keuntungan 13% dari 1,01 Januari hingga hari ini. Azimut (-5,6%, pendanaan 2014 miliar pada 115, 0,45 juta pada Desember) dan Banca Generali (pendanaan -4,02% dari 333 miliar pada tahun penuh dan XNUMX juta pada Desember) turun.
LANJUTAN ATLANTIA. CHINA MENDORONG CUCINELLI
Di malam hari Brunello Cucinelli (+2%) merilis angka tahun 2014: pendapatan naik 10,3% menjadi 355,8 juta. Semua pasar dari Amerika Utara (+12,7%) ke Eropa (+8,2%) ke China (+32,7%) dan seluruh dunia (+15,9%) membaik. Italia lebih sederhana, pertumbuhan 2,8%. Sepanjang tahun, utang meningkat dari 16,1 juta pada akhir 2013 menjadi 43 juta saat ini.
Atlantia naik 2,7% di tengah rumor kemungkinan masuk ke dalam struktur kepemilikan saham pemegang saham penting baru. Autogrill (+2,3%) dan World Duty Free (+1,5%) juga brilian. Uang di Mediaset (+1,24%): Berenberg menaikkan harga target dari 3,65 menjadi 4,05 euro, mengonfirmasi peringkat beli. Telecom Italia juga berkinerja baik (+1,35%) dengan meluncurkan penawaran untuk pembelian kembali obligasinya sendiri yang jatuh tempo pada tahun 2015, 2016 dan 2017.
Juga positif adalah Salini Impregilo (+1,64% menjadi 2,856 euro) yang menandatangani akta pinjaman untuk lot ketiga dari tiket Genoa-Alessandria seharga 607 juta euro. Terakhir, di antara saham mewah, Safilo mengumpulkan 6,60% pada 11,15 euro menyusul berita bahwa Hal (pemegang saham Safilo) telah memutuskan untuk mencatatkan GrandVision.
