Mulai ketegangan tinggi di pasar keuangan setelah peristiwa akhir pekan. Tidak ada kedamaian di atas minyak. Veto yang dilanggar tidak memungkinkan produsen mencapai kesepakatan dalam pertemuan Doha tentang pembekuan ekstraksi minyak mentah pada level Januari lalu, untuk mendukung kenaikan harga (yang turun lebih dari 50% dalam beberapa bulan terakhir). Kemarin pagi, kesepakatan tampaknya dapat dicapai, kemudian Arab Saudi memperketat posisinya: tidak ada diskon di Teheran yang menegaskan kembali bahwa mereka tidak ingin membekukan produksi sebelum mencapai tingkat ekspor sebelum embargo.
Dengan demikian perjanjian pertama antara perusahaan minyak besar selama 15 tahun dilewati. Ini akan dibahas lagi pada KTT Juni. Sementara itu, kemungkinan pasokan akan terus melebihi permintaan sebesar 1,5-2 juta, dengan pengaruh besar pada kuotasi. Reaksi pasar segera terjadi. Pada Minggu malam di Bursa Efek Riyadh, indeks Tadawull berakhir di posisi terendah hari itu dengan penurunan 1,5%. Harga minyak mentah anjlok pagi ini: Brent pada 41,34 dolar (-4,1%), Wti pada 38,49 dolar (-4,6%).
Bursa Efek Jepang juga turun tajam. Selain penurunan saham energi, dampak dari gempa dahsyat yang melanda kepulauan Kiushu juga membebani Tokyo: indeks turun lebih dari 3%, sementara persaingan untuk yen dimulai kembali, diperdagangkan di 107,88 melawan dolar. Area yang paling terpengaruh adalah prefektur Kumamoto, salah satu kawasan industri terkuat, yang terkenal dengan produksi semikonduktor tetapi juga terdapat pabrik Toyota (-4,7%), Sony (-6%), Mitsubishi (-3,6%) %) dan Honda (-3,3%). Hong Kong kehilangan satu poin persentase, Shanghai dan Shenzhen -1,5% meskipun angka makro positif baru: harga rumah naik 4,9% di bulan Maret, menghentikan tren penurunan.
Perhatian terhadap pembukaan Bursa Efek São Paulo, setelah pemungutan suara Kamar yang mendukung dimulainya prosedur pemakzulan Djilma Rousseff. Pasar harus menyambut dengan kebangkitan langkah baru menuju pencopotan presiden. Selama seminggu real, bersama dengan rand Afrika Selatan dan rubel adalah mata uang dengan kinerja terbaik. Sekarang kata pergi ke Senat. Polisi Brasilia mendirikan tembok baja kemarin untuk memisahkan pengunjuk rasa yang mendukung dan menentang presiden selama operasi pemungutan suara.
KTT ECB, PERTANYAAN YUNANI. FITCH MEMPERBARUI PERINGKAT ITALIA
Rapat dewan ECB menonjol dalam agenda minggu ini. Terlepas dari protes Wolfgang Schaeuble, Mario Draghi langsung menuju Qe dan suku bunga rendah. Pada konferensi pers, bankir akan memiliki kesempatan untuk menegaskan kembali kesediaannya untuk melanjutkan perjuangan (sejauh ini tidak berhasil) untuk mengembalikan inflasi, dan untuk menegaskan kembali independensi bank sentral. "Kami berharap - baca laporan oleh Goldman Sachs - bahwa ECB tidak akan menyentuh suku bunga dan tidak ada berita lebih lanjut tentang suku bunga yang akan muncul di konferensi pers".
Pertemuan Ecofin pada hari Jumat di Amsterdam juga sangat penting dari sudut pandang Eropa. Agendanya adalah Yunani, yang diminta untuk memotong 3 miliar lagi sebelum melanjutkan dengan bantuan baru. Perselisihan tetap ada antara Dana Moneter, yang menuntut pembatalan utang (setidaknya tidak dapat ditagih) dan Jerman, yang tidak berniat untuk mengubah kesepakatan yang dicapai musim panas lalu. Di Italia itu akan menjadi minggu yang menentukan untuk pengembangan Def. Pembaruan peringkat Fitch akan dirilis pada hari Jumat, dengan Bursa Efek tutup.
THE CORPORATE USA MEMBERIKAN NOMORNYA
Setelah jumlah JP Morgan dan Citicorp yang lebih baik dari perkiraan, musim laporan triwulanan AS mulai berjalan lancar. Kami mulai hari ini dengan Morgan Stanley, IBM dan Alphabet (Google). Selasa akan menjadi giliran Goldman Sachs, Intel dan Yahoo! (dewan juga akan meninjau tawaran untuk kontrol). American Express, Coca Cola, General Motors, Microsoft, Caterpillar dan Mc Donald's akan menyusul mulai Rabu. Parade General Electric akan ditutup pada hari Jumat.
MUSIM DIVIDEN DIMULAI DI MILAN: 33 LEBIH DARI 4%
Sorotan di Piazza Affari pada peluncuran kampanye dividen yang tahun ini menjanjikan sangat menjanjikan. Hari ini, antara lain, Banco Popolare dan Unicredit melepaskan kupon tersebut. Pemeriksaan dividen juga untuk Banca Mediolanum, De' Longhi, FinecoBank, Piaggio dan Prysmian. Hingga saat ini, indeks FtseMib, yang menyatukan blue chips terbaik di Piazza Affari, memiliki dividen rata-rata sekitar 3,50%, angka yang dibandingkan, misalnya, dengan rata-rata 2,2% yang didistribusikan oleh indeks S&P500. Namun di Milan ada 33 saham yang mampu menawarkan return lebih dari 4%.
ATLAS BERBENTUK, BANK MEMULIHKAN
Minggu panas baru untuk sistem perbankan. Keanggotaan di Atlante Fund telah melampaui ambang batas 4 miliar. Tidak menutup kemungkinan, pada akhirnya pendanaan akan mencapai plafon 6 miliar. Terlalu sedikit, menurut Financial Times dan Wall Street Journal, yang tidak menyesali ironi dan ketidakpercayaan di hadapan inisiatif sistem. Tetapi Menteri Pier Carlo Padoan menguangkan promosi dari Dana Moneter. “Dana Atlante – kata gubernur Ignazio Visco – adalah bagian bagus dari proses yang lebih luas” yang harus menangani masalah pinjaman bermasalah “yang berjumlah sekitar 200 miliar euro, di mana 80 miliar disisihkan untuk menutupi kerugian . Terhadap 80 miliar ini ada jaminan untuk 120 miliar”. Kredit bermasalah, pungkas Gubernur, "merupakan bagian dari kredit bermasalah yang jumlahnya mencapai 350 miliar".
Sektor perbankan, setelah peluncuran dana, mencapai rebound yang signifikan dari posisi terendah. Memimpin balapan adalah Banco Popolare (+28,2%), diikuti oleh MontePaschi (+27,6%), Ubi (+15,5%), Banca Pop.Emilia (+14%), Banca Pop.Milano (+14%), Unicredit ( +11,9%) dan Intesa Sanpaolo (+6,7%). Pekan positif juga untuk perusahaan asuransi: Generali naik 6,2%.
HARI INI HARGA POP VICENZA. PUSAT BPER-UNIPOL TERLAHIR
Sore ini direksi Popolare di Vicenza akan mengidentifikasi kisaran harga penambahan modal sebesar 1,75 miliar yang akan dijamin oleh Unicredit. Menurut rumor, harga dengan nilai saldo menjulang, jelas jauh dari hak penarikan 6,3 euro, belum lagi tingkat harga yang sebelumnya ditetapkan oleh bank: 62,5 euro pada 2014, 48 euro (devaluasi ) pada 2015 Survei pra-pemasaran yang dilakukan oleh anggota sindikat penempatan (Mediobanca, HP Morgan, Deutsche Bank, Bnp Paribas dan Unicredit) tidak memberikan hasil yang memuaskan: menurut Mediobanca Popolare Vicenza mungkin berlaku setelah debut di Piazza Affari antara 1,1 dan 1,6 miliar, lebih kecil dari kenaikannya. Mudah untuk memprediksi debut Atlante untuk mendukung operasinya.
Sorotan juga di Bper. Pada hari Sabtu, CEO Alessandro Vandelli mengonfirmasi minat Unipol untuk bergabung dengan bank dengan kepemilikan saham antara 2 dan 5%. “Kami sudah bermitra di Arca Vita – tambahnya – jadi kami siap untuk merefleksikan hal tersebut”. Vandelli juga mengonfirmasi ketertarikannya pada CariFerrara, salah satu dari empat bank yang diselamatkan dan dalam kemungkinan kesepakatan dengan Creval.
SNAM BERSAING UNTUK THYSSENGAS
Snam juga disorot. Perusahaan telah mengajukan penawaran untuk Thyssengas, yang memiliki jaringan sepanjang 4.200 kilometer di Jerman. Tawaran anak perusahaan CDP adalah sekitar 500 juta, dimana 150 dalam bentuk tunai, sisanya terhadap hutang.
PUSAT BISNIS +4,3% PERGI KE PENYELAMATAN
Ini dimulai lagi setelah Piazza Affari akhirnya membalikkan trennya: dalam lima sesi terakhir, indeks FtseMib naik 4,3% (-0,3% pada hari Jumat). Sejak awal tahun, kinerja Piazza Affari negatif sebesar 14,7%. Bursa Efek Eropa lainnya juga bergerak naik: indeks Stoxx 600 keseluruhan naik 3,2% selama seminggu (hari ini -0,3%), mengurangi kerugian dari awal tahun menjadi -6,2%. Melihat indeks European Stoxx untuk sektor ini, dalam lima hari terakhir kenaikan terbesar datang dari saham komoditas (12,7%), diikuti bank (+8%) dan perusahaan asuransi (+5,5%).
Saham di sektor Otomotif juga pulih: selama seminggu indeks Eropa naik 4,6% dan di antara produsen performa terbaik adalah Ferrari +6,5%, dengan Fiat Chrysler mencapai kenaikan 5,3% . Di bagian bawah peringkat kinerja mingguan kami menemukan Telecom Italia (+0,7%) dan utilitas: Enel hanya naik 1,2% dalam lima sesi, Terna -0,4% dan Snam -1,7%.
