Penunjukannya dijadwalkan pada pukul 17 hari ini, waktu Italia, ketika konferensi pers Donald Trump akan dimulai, yang pertama sejak kemenangannya dalam pemilu, sepuluh hari setelah ia resmi memasuki Gedung Putih. Antisipasi terhadap apa yang akan dikatakan oleh presiden baru sangatlah tinggi. Selain antusiasme usaha kecil, jantung perekonomian Amerika: optimisme usaha kecil telah melampaui perkiraan (105.8 dari sebelumnya 98.4) berkat lompatan sebesar 38 poin persentase (dari 12% menjadi 50%) dari pemilik yang mengharapkan yang lebih baik kondisi bisnis dengan presiden baru. Benar-benar sebuah ledakan kepercayaan diri yang, setidaknya untuk saat ini, menutupi segala pertimbangan lainnya.
Sementara itu, “musuh besar” yakni Tiongkok juga turut andil dalam aksi unjuk rasa tersebut. Data pertumbuhan harga produsen di raksasa Asia (peningkatan terbesar dalam lima tahun terakhir) sebagian besar menjelaskan kenaikan harga komoditas, yang merupakan pendorong sebenarnya dari reflasi dalam beberapa minggu terakhir. Sementara itu, Presiden Xi Jingping sedang mengemasi kopernya: antara tanggal 17 dan 20 Januari ia akan berpartisipasi, untuk pertama kalinya bagi perdana menteri Tiongkok, dalam pertemuan Davos. Sebuah cara yang fasih untuk mengusulkan kepemimpinan Tiongkok sebagai pemimpin globalisasi dibandingkan dengan proteksionisme Trump pada hari presiden tersebut menjabat di Gedung Putih. Singkatnya, perbandingan jarak jauh yang positif. Setidaknya untuk sekarang. Besok siapa yang tahu.
SAMSUNG MENGEMUDI SEOUL, ILLUMINA BOOM (+15%)
Daftar harga di wilayah Asia Pasifik (+0,4%) mencapai level tertinggi pada kuartal pagi ini, memulihkan semua penurunan setelah pencalonan Trump dan kenaikan dolar. Pasar saham terbaik adalah Seoul +1,4%, pada level tertinggi dalam 18 bulan, dipimpin oleh Samsung, yang terus menguat dipicu oleh laporan keuangan kuartal ini.
Pasar saham Tokyo mulai pulih setelah tiga hari mengalami penurunan. Jack Ma, taipan Alibaba, bertemu kemarin di Trump Tower dengan presiden baru yang, di akhir pertemuan, menyatakan: “Jack adalah pengusaha yang hebat”. Jack Ma telah menyampaikan rencana untuk meningkatkan penjualan barang-barang buatan AS kepada 300 juta masyarakat Tiongkok dari kelas menengah yang baru lahir.
Yahoo! itu akan disebut Altaba, tetapi bagi mereka yang menggunakan email, mesin pencari atau layanan berita perusahaan Amerika, tidak ada yang berubah. Bahkan namanya pun tidak. Baptisan baru ini hanya menyangkut apa yang tersisa setelah akuisisi oleh Verizon, yang pada bulan Juli 2016 setuju untuk membayar 4,83 miliar dolar untuk mengambil kendali atas divisi Internet perusahaan saja. Sisanya, yakni 16% saham Alibaba China, raksasa e-commerce China, dan 36% anak perusahaan Yahoo! Jepang akan bergabung dengan Altaba (yang merupakan singkatan dari Alibaba Alternatives), sebuah perusahaan investasi baru tanpa karyawan dan produk yang tujuan utamanya adalah mengelola aset ekuitas yang tidak diperoleh Verizon.
Pasar AS sedang menunggu waktu, terdampak oleh turunnya harga minyak. Ada perasaan bahwa Dow Jones (-0,16%) menunggu Trump menjabat untuk naik ke 20. S&P ditutup tidak berubah. Nasdaq merupakan pengecualian (+0,36%) dengan rekor keempat berturut-turut sebesar 5.551,82 poin yang didorong oleh sektor kesehatan. Pemimpin dalam perlombaan ini adalah Illumina (+15%), pemimpin dalam diagnostik, yang kemarin meluncurkan produk berdasarkan teknologi baru yang merevolusi bisnis analisis DNA manusia. Caterpillar blue chip terbaik (+1,5%).
VOLKSWAGEN MENGAKUI BERSALAH, GM TERBANG DAN FCA TIDAK BERHENTI
Sektor otomotif masih menjadi sorotan. General Motors (+3,72%) telah merevisi estimasi pendapatannya ke atas untuk laporan keuangan tahun 2016 dan perkiraan tahun 2017: laba per saham akan meningkat menjadi 6-6,50 dolar dibandingkan estimasi sebelumnya sebesar 5,73. Perusahaan Detroit juga meningkatkan pembelian kembali sebesar $5 miliar.
Volkswagen (+0,14%) mengumumkan bahwa mereka telah mencapai kesepakatan pembelaan dengan Departemen Kehakiman AS. Kelompok Jerman, yang telah mengakui kesalahannya di Dieselgate, akan membayar 4,3 miliar dolar di samping tindakan tambahan pada tata kelola dan penunjukan tokoh independen dalam tiga tahun pertama untuk memantau kepatuhan produk terhadap standar AS.
Dalam konteks ini, pergerakan saham Fiat Chrysler terus berlanjut (+1,10%) yang berdampak pada tim Agnelli lainnya: Exor +2,40 dan CNH Industrial +2,23%.
MINYAK BERHENTI, GOLDMAN “DAUN” SAIPEM
Minyak lemah (Brent -1,2% menjadi 54,30 dolar) setelah perkiraan kenaikan baru dari Badan Energi AS mengenai produksi tahun 2017, didorong oleh kenaikan harga: +1,3%, menjadi 9 juta barel, dibandingkan perkiraan penurunan sebelumnya (- 0,9%). Di Wall Street indeks sektor energi turun 0,95%.
Saipem turun di Piazza Affari (-4,5%), blue chip terburuk hari ini setelah Goldman Sachs mengumumkan bahwa mereka telah menghapus saham tersebut dari Daftar Beli Keyakinan, sekaligus mengkonfirmasi peringkat Beli dan target 0,59 euro. Langkah ini diambil setelah reli sebesar +65% dari posisi terendah bulan November.
Eni +1%. Analis Kepler-Cheuvreux memperkuat peringkat Beli mereka dengan menaikkan target harga menjadi 18 euro dari 15,50 euro. HSBC menaikkan target harga menjadi 16,70 euro dari sebelumnya 14 euro, membenarkan peringkat Hold.
MILAN MULAI LAGI (+0,3%), LELANG BOT HARI INI
Setelah kemunduran kemarin, Bursa Efek Milan mulai tumbuh kembali: indeks Ftse Mib ditutup pada 19.424 poin, naik 0,33%. Paris (+0,04%) dan Frankfurt (+0,21%) juga positif. Madrid kehilangan 0,34%.
Hujan rekor di London terus berlanjut (+0,65%): selama 11 sesi, kota ini ditutup di wilayah positif berkat pendorong lemahnya pound. Di Eropa, stok bahan baku khususnya naik (Stoxx di sektor ini +3,4%) setelah data positif mengenai pertumbuhan harga produsen di Tiongkok (peningkatan terbesar dalam lima tahun terakhir). Kerugian Utilitas (-0,8%) dan Asuransi (-0,4%).
Spread BTP/Bund menunjukkan sedikit perubahan pada 162,65 basis poin dibandingkan 161,751 pada penutupan sebelumnya. Tingkat suku bunga sepuluh tahun adalah beberapa poin di atas 1,90%. Saat ini Departemen Keuangan akan menawarkan 7 miliar Bot 12 bulan. Di pasar abu-abu, sekuritas diperdagangkan pada harga rata-rata 100,25, setara dengan imbal hasil negatif sekitar -0,24%, dibandingkan dengan -0,196% pada lelang pertengahan bulan Desember. Besok giliran lelang jangka menengah-panjang, yang akan menyediakan hingga 7,25 miliar BTP tiga, tujuh, dan dua puluh tahun. Jerman akan memberikan pinjaman sepuluh tahun baru sebesar 7 miliar pada Februari 5, dengan kupon 2027% yang ditetapkan pagi ini.
KOMISI BANK DIMULAI, BANYAK BURUK STABIL
Komisi penyelidikan perbankan di parlemen mulai terbentuk. Langkah tersebut disetujui oleh DPR dengan suara bulat.
Strategi pemulihan Monte Paschi diuraikan. Bank tersebut akan direkapitalisasi oleh Negara dengan total komitmen sebesar 6,6 miliar, juga memperhitungkan kompensasi bagi pemegang obligasi subordinasi ritel. Rencana restrukturisasi tersebut merupakan persiapan penyelamatan, yang akan ditentukan dalam waktu kurang lebih dua bulan. Prinsip pembagian beban Eropa menyatakan bahwa sekitar 4,2 miliar obligasi subordinasi yang diterbitkan oleh MPS akan dikonversi secara paksa menjadi saham, sedangkan selisihnya sebesar 4,6 miliar akan ditanggung oleh Negara. Keputusan Kementerian Keuangan tentang jaminan publik untuk masalah likuiditas akan tiba minggu ini. Obligasi pertama sebesar 1,5-2 miliar diharapkan pada minggu berikutnya.
Sementara itu, kredit macet bank belum juga teratasi: menurut data yang terdapat dalam suplemen 'Uang dan Bank' dari Bank of Italy, kredit macet bruto berjumlah 199,061 miliar euro pada akhir November dibandingkan dengan 198,599 pada bulan Oktober, sedangkan kredit macet bersih mencapai 85,221 miliar dari 85,474 pada bulan sebelumnya. Secara tahunan, kredit macet mengalami penurunan sebesar 1,7%.
BANK BAIK, ATLANTE MENGAMBIL PINJAMAN NON-PERFORMING BARU
Indeks perbankan datar di Piazza Affari. Satu-satunya pergerakan signifikan adalah Ubi Banca yang kehilangan 1,34%. Dengan tidak adanya penawaran baru, pembelian tiga bank bagus (Banca Marche, Etruria dan CariChieti) akan selesai dalam minggu ini. Hari ini Bank harus meresmikan penawaran yang mengikat untuk pembelian Banca Marche, Etruria dan Carichieti yang baru.
Ketiga bank tersebut harus diakuisisi dengan harga simbolis satu euro, tetapi pertama-tama mereka akan menghilangkan 2,2 miliar pinjaman yang mengalami penurunan nilai, yang ditakdirkan untuk diambil alih oleh Atlante. Harga transaksi ini sangat penting karena mengakibatkan kesenjangan modal yang harus diisi oleh Otoritas Resolusi: kita berbicara tentang 3-500 juta. Perubahan kepemilikan diperkirakan terjadi pada akhir Maret.
Unicredit naik 0,2%, Intesa kehilangan 0,3%. Sedikit pergerakan di Banco Bpm. Mediobanca telah meluncurkan obligasi senior yang jatuh tempo pada tahun 2020. Penerbitan senilai 750 juta diterima dengan sangat baik, dengan permintaan lebih dari 1,75 miliar.
KOTAK PATEN MEMBERIKAN SPRINT PADA KEMEWAHAN
Sektor mewah menjadi sorotan. Sebuah studi yang dilakukan oleh Mediobanca Securities meneliti dampak peraturan kotak paten terhadap sektor ini. Broker ini mengharapkan adanya revisi ke atas pada sektor ini setelah merek Made in Italy bergabung dengan rezim pajak baru. Juga setelah dipublikasikannya data awal penjualan tahun 2016.
Brunello Cucinelli naik tajam +4,41% setelah data awal laporan keuangan 2016. Moncler +2,02%: Analis Mediobanca menaikkan target harga saham menjadi 22,50 euro dari sebelumnya 20,40, mengkonfirmasi peringkat Outperform. Salvatore Ferragamo +0,9%.
ASTALDI DAN TREVI TERBANG
Astaldi (+5,45%) dan Trevi (+6%) maju. Enel (-0,7%) dan Snam (-1,4%) turun. Fincantieri juga turun (-1,12%). Tas slip (-23,33%) namun nilainya meningkat dua kali lipat sejak awal tahun, dari 1,5 menjadi 3 euro.
