Kemarin adalah hari yang penuh liku-liku, menegaskan bahwa gambar itu sekarang sedang bergerak. Mari kita mulai dari bawah. Kemarin malam, dengan daftar Eropa yang ditutup, harga minyak melonjak. Di Nymex pada November kontrak mencatat kenaikan 2,5 dolar menjadi 48,53 dolar (hampir 6% lebih), kenaikan terbesar sejak April lalu.
Alasannya? Anehnya, kartel telah mencapai kesepakatan, meski hanya sementara: produksi harian sekarang turun menjadi 32,5 juta barel dari 33,24 juta saat ini. Plafon definitif akan ditetapkan pada pertemuan puncak November di Wina. Baru setelah itu kesepakatan akan dicari dengan produsen non-OPEC, dimulai dengan Rusia. Konfirmasi perdamaian besar datang dari agen Iran Shana: "Hari ini - membaca deklarasi menteri perminyakan Bijan Zanganeh - OPEC telah mencapai hasil bersejarah: setelah dua setengah tahun, organisasi tersebut mampu mengendalikan pasar ”.
TAKE UPWALL STREET DAN ASIA UPWARD
Kenaikan harga minyak memberikan dorongan ke bursa saham. Daftar Asia naik pagi ini: Tokyo naik 1,7%, Sydney +0,9%. Pasar China juga sedang naik daun. Lonjakan minyak mentah memungkinkan Wall Street membalikkan tren sesi yang sudah lemah: Dow Jones ditutup dengan kenaikan 0,61%, indeks S&P 500 naik 0,53%. Nasdaq +0,24%, nyaris tidak tersentuh oleh ledakan minyak mentah.
Sektor Energi mencatatkan peningkatan sebesar 4%. Chevron naik 3,20%, Exxon naik 4,40%. Caterpillar juga terbukti (+3,56%): perusahaan minyak adalah pelanggan utama raksasa kendaraan berat itu.
Akhirnya, berkat minyak, permulaan kenaikan yang kuat terlihat pagi ini untuk saham minyak Eropa: kontrak berjangka memberi sinyal permulaan kenaikan sebesar satu poin persentase. Kemarin, sebelum kesepakatan, Piazza Affari Eni naik setengah poin menjadi 12,37 euro, mengurangi perolehan di final, dengan kenaikan 0,5% menjadi 12,37 euro.
Saipem -0,3%. Kepler Cheuvreux telah menurunkan target harga saham dari 0,45 menjadi 0,42 euro, level yang masih lebih tinggi dari harga Bursa Efek saat ini. Peringkat dikonfirmasi ditahan. Tenaris +1,3%.
Terlepas dari efek OPEC yang dilaporkan kemarin ke Wall Street Nike: -3,78% setelah triwulanan. Margin kotor turun menjadi 45,5% dari pendapatan, -200 basis poin dibandingkan periode yang sama tahun lalu, dibandingkan ekspektasi 46,6%. Pesanan +7%, sedikit di bawah ekspektasi, karena hasil yang lemah dari Amerika Utara.
Blackberry naik 4% menjadi $8,2. Perusahaan telah mengumumkan tidak akan lagi memproduksi smartphone dan akan fokus pada bisnis perangkat lunak.
DRAGHI MEMBELA QE DI BUNDESTAG. YELLEN: TARIF AKAN NAIK
Pertemuan yang rumit hari ini untuk Bank Sentral Meksiko, bergulat dengan ketegangan elektoral tetangga yang kuat di Utara. Peso pulih 2,3% setelah hasil debat pertama antara Hillary Clinton dan Donald Trump. Namun sejak awal tahun, di bawah mimpi buruk "tembok" yang diajukan oleh kandidat dari Partai Republik, mata uang Meksiko telah kehilangan 11%.
Berbicara tentang bank sentral, sebelum berita dari OPEC kemarin didominasi oleh pidato oleh dua gubernur bank sentral paling penting di planet ini, Mario Draghi dan Janet Yellen, keduanya bergulat dengan protes pahit dari para politikus elang. Draghi menegaskan kembali di Berlin, dalam pertemuan tertutup Bundestag, manfaat dari kebijakan suku bunga rendah yang memungkinkan Departemen Keuangan Jerman menghemat 2015 miliar pada tahun 28 saja.
Dan tentang dampak penurunan suku bunga pada tabungan, dia menambahkan: "Jika kita ingin penabung mendapatkan keuntungan dari suku bunga yang lebih tinggi di masa depan, kita perlu menciptakan peluang investasi untuk menggunakan tabungan itu untuk penggunaan yang produktif." Yaitu: Jerman yang terkasih, investasikan lebih banyak dan kurangi protes.
Sidang kongres Janet Yellen bahkan lebih panas: Partai Republik, seperti yang dilakukan Donald Trump dalam debat TV, menyerang Fed, menyebutnya sebagai "sarang Demokrat". Kecurigaan bahwa Lael Brainard, anggota Fed yang paling dekat dengan presiden, tampaknya ditakdirkan untuk memainkan peran utama dalam pemerintahan Clinton memperkuat tuduhan tersebut.
Di luar aspek politik, presiden melangkah lebih jauh dengan mengatakan bahwa "mayoritas anggota komite moneter Fed percaya kemungkinan kenaikan suku bunga pada bulan Desember". Konfirmasi datang dari intervensi empat anggota komite eksekutif Federal Reserve: James Ballard dari Fed Saint Louis, Charles Evans dari Fed Chicago, Loretta Mester dari Fed Cleveland dan Esther George dari Fed Kansas City. Selain Evans, yang lain tidak setuju dengan kehati-hatian Janet Yellen terhadap suku bunga.
TANDA PLUS KEMBALI KE BURSA EFEK, HARI INI LELANG BTP
Setelah tiga hari menurun, tanda plus kembali muncul kemarin di bursa saham Eropa. Milan yang, setelah mempertahankan kecepatan yang berkelanjutan untuk seluruh sesi, melambat pada penutupan terakhir di 16.222 poin, naik 0,5%. Paris (+0,7%), Frankfurt (+0,7%) dan London (+0,5%) juga berkinerja baik.
Departemen Keuangan menawarkan hari ini antara 7 dan 8,5 miliar Btp pada 5 dan 10 tahun, serta Ccteu. Sehari sebelumnya, spread Btp/Bund kembali ke 133 basis poin. Lima tahun baru mengakhiri sesi di pasar abu-abu Mts pada tingkat sekitar 0,315% dari 0,19% pada akhir Agustus. Sepuluh tahun Desember 2026 membayar 1,24% (1,14%).
DEUTSCHE BANK TERBANGUN LAGI, NO BARU UNTUK BANTUAN NEGARA
Deutsche Bank pulih kemarin di Frankfurt (+2%), rebound dari level terendah sepanjang masa kemarin. CEO John Cryan mengesampingkan kemungkinan peningkatan modal dan membantah laporan bahwa Bank Jerman telah meminta bantuan negara untuk menangani permintaan AS untuk denda 14 miliar dolar.
Kementerian Keuangan Jerman mengatakan pemerintah tidak menyiapkan rencana bailout apapun, secara resmi membantah rumor mingguan Die Zeit. Topik tersebut bahkan tidak disinggung oleh Mario Draghi dalam pidatonya di balik pintu tertutup di Parlemen Jerman.
Presiden EBA, Andrea Enria, berbicara di sebuah acara di Wall Street Journal di London, memperingatkan bahwa "Eropa harus mengambil pelajaran dari Jepang dan mengatasi masalah bank zombie" secepat mungkin tanpa mengurangi persyaratan modal.
Beberapa bank Eropa memiliki karakteristik yang sama dengan beberapa institusi Jepang di masa lalu, dimulai dengan terlalu banyak pinjaman yang diragukan dalam portofolio. "Saya harap - dia menyimpulkan - bahwa kita tidak akan memiliki kesamaan bahkan waktu yang diperlukan untuk memperbaikinya".
RENCANA UNICREDIT PADA 13 DESEMBER, SETELAH REFERENDUM
Hari pemulihan juga untuk bank-bank Italia. Terutama Unicredit sedang naik (+1,5%). Dengan siaran pers, institut tersebut mengumumkan akan mempresentasikan hasil tinjauan strategis di London pada 13 Desember, menyusul hasil referendum. Menurut rumor terbaru, CEO baru Jean-Pierre Mustier bertujuan untuk memperkuat aset sebesar 15/16 miliar (termasuk penjualan dan saham ekuitas) sebelum melanjutkan dengan peningkatan modal yang, pada saat itu, dapat dibatasi menjadi 5/6 miliar.
Banco Popolare (+1,3%) dan Bpm (+1,6%) juga positif. Skor Bper meningkat 2,2%. Hanya Intesa (-0,2%) dan Monte Paschi (-0,4%) yang sedikit turun. Perusahaan asuransi pulih: Generali +0,1%, Unipol +3,1% dan UnipolSai +1,8%.
JEMBATAN DI ATAS SELAT MENGGANGGU IMPREGILO
Saham konstruksi naik tajam setelah Perdana Menteri Renzi meluncurkan kembali gagasan jembatan di atas Selat Messina: Buzzi +3,2%, Trevi +4,4%, Cementir +2,8%. Yang terbaik dari semuanya adalah Salini Impregilo (+6,7%), saham terbaik kemarin di Piazza Affari. Kontrak sebelumnya dengan perusahaan untuk pembangunan jembatan di atas Selat (senilai sekitar 3,8 miliar) dibatalkan secara sepihak oleh pemerintah. Konsorsium yang dipimpin Salini dengan 42% saham itu meminta ganti rugi sekitar 800 juta euro atas "pelanggaran kontrak".
LEONARDO MEMPELAJARI DRONE BARU, REKOR SEJARAH UNTUK CAMPARI
Pendapatan yang solid di sektor industri: StM +1,2%, Exor +1,1%, Fiat Chrysler +0,9%. Cnh tidak berubah, dikonfirmasi dalam daftar pembelian keyakinan Goldman Sachs (tetapi target dikurangi dari 10 menjadi 9 euro). Sebagai bukti Leanardo (+1,30): Finmeccanica sebelumnya telah menandatangani kontrak dengan Airbus dan Dassault Aviation untuk studi definisi drone Eropa baru.
Telecom Italia naik 2%. Mediobanca Securities mengonfirmasi rekomendasi yang mengungguli dan target harga di 1,27 euro. Perangkat media +2,2%.
Dalam kemewahan, Yoox menonjol (+1,6%). Campari +1,4% menjadi 10,09 euro setelah menetapkan rekor tertinggi baru sepanjang masa sebesar 10,16 euro. Kinerja sejak awal tahun sebesar +27%
SMALL CAP: MASIH MENURUN LANDI RENZO DAN DANIELI
Sedikit kemajuan Erg (+0,80%). Banca Akros telah memulai lindung nilai dengan akumulasi rekomendasi dan target harga 11,4 euro. Masih dalam posisi merah sebagai gantinya Landi Renzo (-2,29%): setelah publikasi akun, ia menerima potongan harga target (sebesar 29% menjadi 0,35 euro, ditahan) oleh Equita Sim dan satu oleh Banca Akros (0,43 dari 0,5 euro, dikurangi). Danieli juga buruk (-1,94%): Kepler Cheuvreux telah menurunkan rekomendasi dari beli menjadi kurangi, dengan target harga dari 20,5 menjadi 16,5.
