Saham Nexi naik roller coaster di Piazza Affari setelah pengumuman kemungkinan merger dengan Nets. Perusahaan yang dipimpin oleh Paolo Bertoluzzo telah mengumumkan bahwa mereka telah memulai periode negosiasi eksklusif dengan kelompok Denmark pembayaran elektronik Nets untuk mencapai, dalam 10 hari ke depan, kemungkinan kesepakatan yang mengikat untuk operasi penggabungan antara dua kelompok.
Menurut apa yang dapat dibaca dalam catatan perusahaan, integrasi Nexi dengan grup Nets akan menjadi bagian dari konteks konsolidasi cepat yang sedang berlangsung di tingkat internasional dan Eropa di sektor pembayaran digital, yang sudah dipertimbangkan dalam konteks pengumuman. transaksi merger dengan Sia tiga minggu lalu. Berikan padanya pernikahan antara Nexi dan Nets faktanya, raksasa pembayaran bisa lahir yang mampu mengimbangi pemimpin Eropa di sektor Worldline, yang baru-baru ini mengambil alih perusahaan Prancis Ingenico.
Berdasarkan ketentuan, transaksi harus disusun sebagai penggabungan Nets ke dalam Nexi dan menyiratkan penilaian kedua perusahaan dengan pendekatan 'iso-multiple', yaitu berdasarkan kelipatan yang sama yang dihitung pada Ebitda yang diharapkan untuk tahun 2020 Operasi - menggarisbawahi siaran pers - akan dilakukan sepenuhnya melalui bursa efek, dengan komitmen penguncian jangka panjang untuk pemegang saham Nets saat ini – termasuk Hellman & Friedman – dan tidak mempertimbangkan pinjaman lebih lanjut.
Berkat merger ini, para pemegang saham kedua perusahaan akan dapat memperoleh keuntungan sinergi diperkirakan sekitar 150 jutatambahan dari yang sudah diidentifikasi. Cdp Equity, yang akan menjadi pemegang saham referensi Nexi setelah merger dengan Sia, "telah menyatakan dukungannya untuk operasi tersebut, mengingat manfaat strategis dan industri penting yang dapat dihasilkannya", catat catatan tersebut.
Pada 2019 Nets menghasilkan pendapatan sekitar 1 miliar euro dan margin operasi kotor 400 juta.
Menurut perhitungan Bloomberg, Nets diperkirakan memiliki nilai sekitar 10 miliar dolar (8,6 miliar euro), sementara Nexi bersama dengan Sia seharusnya memiliki kapitalisasi pasar sebesar 15,5 miliar.
Pengumuman Nexi terangsang keributan di pasar saham. Pada awalnya, saham memasuki lelang volatilitas setelah turun 4,89%. Sekitar pukul 10.30 pulih sebagian dari penurunan dan turun 0,45% menjadi 13,13 euro.
