Nasdaq melampaui 7 poin, minyak berada pada level tertinggi sejak 2015, euro mendekati 1,21 terhadap dolar. Hal inilah yang terjadi pada tahun 2018, dengan perekonomian global yang tersinkronisasi dan mengesankan, yang berisiko memberikan tekanan pada strategi ekspansif ECB dan Bank Sentral Jepang. Bukan suatu kebetulan bahwa kenaikan Wall Street bertepatan dengan peningkatan imbal hasil baik terhadap dolar (1,91% untuk T-Bond dua tahun, 2,46% untuk sepuluh tahun) dan di Zona Euro, wilayah yang paling bergejolak sejak saat itu. pandangan pertumbuhan, sebagaimana dikonfirmasi oleh data PMI.
Tidak akan mudah bagi Mario Draghi untuk mengekang permintaan kelompok elang: anggota direktorat ECB Benoit Coueré telah mengantisipasi bahwa, menurut pendapatnya, QE harus berakhir pada bulan September. Akan lebih sulit lagi bagi Italia untuk mempertahankan tekanan kenaikan pada surat utang Italia, yang sudah mulai melemah bahkan terhadap Spanyol dan Portugal. Penyebarannya, seperti yang diperkirakan, akan menjadi acuan sebenarnya kampanye pemilu.
USA, SPRINT START UNTUK TEKNOLOGI DAN KONSUMSI
Sementara itu, MeteoBorsa melaporkan kenaikan suhu di semua daftar harga. Rekor Guinness pertama tahun 2018 dibuat oleh Nasdaq: 7.006,90 poin, meningkat 1,5%. Butuh waktu 8 bulan untuk mendapatkan seribu poin, di bawah dorongan Apple (+1.8%), Amazon (+1,7%), Alphabet (+1,05), Facebook (+2,8%) dan seterusnya.
Kenaikan ini juga melibatkan daftar AS lainnya. Dow Jones naik 0,42%, S&P +0,83%. Saham konsumen menunjukkan bukti kuat setelah laporan Citigroup menyebutkan manfaat reformasi pajak bagi sektor ini, melebihi apa yang diperkirakan.
Stok minyak juga menguat (+1,8%). Protes di Iran membantu mendukung harga Brent ($66,59 per barel) dan WTI ($60) yang telah meningkat sebesar 43% sejak pertengahan tahun 50, meskipun faktanya jaringan pipa di Laut Utara dan Libya kembali beroperasi. Di Piazza Affari Saipem +2017%, Eni +0,5%.
SUPERSTAR CINA, FILIPINA DAN REKOR SELANDIA BARU
Pergerakan banteng berlanjut di wilayah Timur. Indeks Csi 1,3 Shanghai dan Shenzhen naik tajam (+300%). Bursa Efek Seoul naik 0,4%, Hong Kong naik 0,3%, dan Mumbai naik 0,3%. Indeks pasar saham acuan Filipina dan Selandia Baru pagi ini mencapai level yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam sejarah. Indeks MSCI Asia Pasifik tinggal selangkah lagi dari rekor absolut yang dicapai pada tahun 2007. Bursa Efek Tokyo masih tutup karena hari libur.
Di Seoul, Hiunday Heavy Industries, galangan kapal terpenting di dunia, naik 10% setelah presentasi prospek tahun baru.
PERTUKARAN UE LEMAH. MIFID 2 DIMULAI HARI INI
Pergerakan euro mengkondisikan sesi pertama daftar saham Eropa tahun 2018 yang membatasi defisit hanya pada bagian kedua sesi ini berkat pembukaan positif Walll Street dan pembelian mineral dan energi.
Mulai pagi ini Mifid 2, Petunjuk Layanan Investasi. Menurut S&P, perubahan tersebut akan berdampak negatif terhadap pialang, hampir semua bank investasi (tetapi yang terbesar) dan manajer aset, namun akan dapat dikelola oleh sebagian besar bank lain tanpa berdampak signifikan, pada saat ini, terhadap peringkat mereka.
Berkat reli sore hari, Piazza Affari menahan kerugian -0,04%, indeks Ftse Mib di 21.845 poin. Pada pagi hari sempat turun menjadi 21.613 poin, terendah sejak September. Madrid bertahan (+0,35%), Paris turun (-0,45%). Frankfurt -0,36%, London -0,52%. Bursa Efek Athena menonjol, naik 2% dan berada pada level tertinggi sejak September.
INDUSTRI UE TIDAK PERNAH KUAT
Sektor manufaktur di Zona Euro menutup tahun 2017 dengan kinerja terbaik sepanjang sejarah, yaitu sebesar 60,6. “Ledakan manufaktur mendapatkan momentum lebih lanjut pada bulan Desember, mengakhiri tahun ini dengan kinerja terbaik dan menyiapkan awal yang positif untuk tahun 2018,” kata Kepala Ekonom IHS Markit, Chris Williamson. “Indeks antisipatif untuk tahun baru cukup menggembirakan: jumlah pesanan baru hampir mencapai rekor dan penjualan berada pada titik tertinggi baru, sementara sektor ketenagakerjaan tetap berada pada rekor yang dicapai pada bulan November”.
Pertumbuhan di Italia juga tetap bertahan namun melambat dibandingkan dua bulan sebelumnya. Indeks PMI manufaktur Italia turun menjadi 57,4 dari level tertinggi dalam enam setengah tahun sebesar 58,3 yang tercatat pada bulan November, masih jauh di atas ambang batas 50 poin yang memisahkan pertumbuhan dan kontraksi.
Kebutuhan sektor negara pada tahun 2017 berjumlah 53.200 juta, meningkat sekitar 5.400 juta dibandingkan tahun 2016 meskipun kinerja penerimaan perpajakan baik yang antara lain diuntungkan oleh perolehan fasilitasi definisi sengketa pajak.
COEURÉ (ECB): CUKUP DENGAN QE DI SEPTEMBER
Awal tahun yang negatif bagi pasar obligasi Italia, yang, di tengah volume yang tipis, tidak hanya menghadapi dimulainya kampanye pemilu berikutnya, namun juga dengan kemungkinan, yang dikemukakan oleh anggota dewan Bank Sentral Benoit Coeuré, bahwa QE dapat ditutup. paling cepat bulan September.
Saat diwawancarai oleh surat kabar keuangan Tiongkok Caixin Global, Coeuré menyatakan bahwa "ada kemungkinan yang masuk akal bahwa perpanjangan pembelian obligasi yang dilakukan pada musim gugur bisa menjadi yang terakhir".
SPREAD MENINGKAT KE 164. SPANYOL DENGAN SPANYOL DI 50 POIN
Perkataan Coeuré membebani sektor obligasi pemerintah di Zona Euro, khususnya BTP. Dalam konteks ini, suku bunga 2,1 tahun Italia ditutup di area 2,009%, tertinggi sejak akhir Oktober, dari 2017% pada penutupan terakhir tahun 19. Spread dengan jatuh tempo Bund yang sama juga berada pada level tertinggi sejak 164 Oktober, yang ditutup pada 159 basis poin dari 29 pada 50 Desember. Perbedaan imbal hasil antara obligasi pemerintah Italia dan Spanyol pada segmen sepuluh tahun juga meningkat menjadi 47 basis poin dari XNUMX basis poin pada penutupan terakhir, yang dianggap sebagai barometer risiko politik Italia.
Penerbitan sindikasi obligasi sepuluh tahun baru oleh Irlandia akan segera tiba, yang sore ini menunjuk sekelompok dealer untuk tujuan ini. Dublin bertujuan untuk mengumpulkan dana sebesar 3-4 miliar euro, yang akan menutupi sekitar seperempat kebutuhan pendanaan tahun ini.
UNIPOL BERSINAR, RANTAINYA PENDEK
Kembang api di awal tahun di Piazza Affari untuk Unipol (+3,25% dengan volume rata-rata lebih dari dua kali lipat). Sudah di bulan terakhir tahun 2017, saham tersebut menjadi pusat antisipasi pemendekan rantai kendali yang akan datang dan penjualan Unipol Banca (diduga pembelian Bper). Pedagang bertanya-tanya apakah ketentuan dalam UU APBN yang membatasi penggunaan pinjaman anggota kepada koperasi bisa berdampak pada struktur kepemilikan perusahaan induk yang pemegang saham utamanya adalah koperasi. Namun konfirmasi rekomendasi "outperform" dari Mediobanca dengan target harga 4,88 euro juga berkontribusi.
TAHUN 2017 2 JUTA MOBIL TERJUAL DI ITALIA. FCA +1,7%
Di antara saham-saham positif, Fiat Chrysler (+1,7%) juga menonjol, lemah di pagi hari (-2,3%) sejalan dengan perlambatan di sektor Eropa, protagonis dari eksploitasi di final berkat dorongan yang datang dari Wall Street .
Dengan ditutupnya Bursa Efek, data Italia untuk pendaftaran bulan Desember tiba: 121.100 mobil, -3,17% dibandingkan dengan bulan Desember 2016, di mana 125.062 mobil didaftarkan. Namun pada periode Januari-Desember 2017 DMV tercatat sebanyak 1.970.497 mobil, dengan variasi +7,92% dibandingkan periode Januari-Desember 2016.
Nilai roda empat lainnya mulai pulih. Ferrari -0,2% dari -2,5% pada pembukaan, Brembo -1,8% dari -4%. Di sisi positifnya, Cnh Industrial: +0,4%, dari -1,6%. broker Seaport Global Sec memperkuat peringkat Belinya, menjadikan target harga menjadi 13,30 euro dari sebelumnya 12 euro.
MONDADORI MENUJU PAKTA TIGA ARAH DI PRANCIS
Mondadori adalah salah satu saham terbaik saat ini dengan lonjakan 6,2% menjadi 2,20 euro di tengah rumor perjanjian tiga arah yang akan datang di Prancis antara Lagardère, Marie Claire dan surat kabar transalpine (termasuk Closer) yang mengarah ke Segrate. Tujuan utamanya adalah mencatatkan perusahaan baru di Bursa Efek Paris. Pagi ini Banca Akros mempromosikan rekomendasi Beli dari Netral.
PEMIMPIN MEDIOBANCA DALAM M&A
Bank-bank membela diri. Unikredit +0,8%, Intesa -0,5%. Mediobanca (-0,69%) adalah penasihat keuangan dengan kehadiran terbanyak di pasar pada tahun 2017, setelah mengikuti 30 kesepakatan senilai 74,25 miliar dolar, termasuk Luxottica-Essilor dan Prysmian-General Cable. Mereka diikuti oleh Goldman Sachs dengan operasi sebesar 48,26 miliar dan Credit Suisse sebesar 37,25 miliar. Untuk menemukan orang Italia lainnya di klasemen, Anda harus turun ke peringkat 16 dengan Unicredit (2,68 miliar), diikuti oleh Banca Imi kedelapan belas (2,49 miliar).
Di antara institusi lainnya, Banca Carige +2%, yang tidak akan bisa turun di bawah 11,17% dari Common Equity Tier 1 selama tahun 2018, sebagaimana ditetapkan oleh Pengawasan ECB. Creval -3,5%. Aksi ambil untung Banca Ifis (-3,6%).
HARGA JALAN SUPER. SIAS+1%
Rebound setelah Wall Street Stmicroelectronics (+1,3% dari -1,4%). Penjualan utilitas: Italgas -1,8%, Enel -0,5%. Atlantia -0,4% meskipun rata-rata kenaikan tol sebesar 1,5% untuk ruas yang dikelola oleh Autostrade per l'Italia, dibandingkan perkiraan analis sebesar +1%. Sementara itu Madrid telah menyetujui tawaran balasan Hochtief terhadap Abertis.
Sial +1%. Di jalan raya grup Gavio kenaikannya sebesar 3%, juga dalam hal ini, lebih dari yang diharapkan.
FALCK TIDAK BERHENTI. BANTUAN TREVI
Di antara saham-saham berkapitalisasi menengah/kecil, Falck Renew +5,2%, pada 2,28 euro, menandai level tertinggi baru dalam beberapa tahun, pada level yang belum pernah terlihat sejak 2010. Reno de Medici dan Trevi melonjak (+12%). Astaldi +5%, Investasi Teknologi +2%.
