Liburan Thanksgiving (atau belanja) Amerika tidak mengubah tren yang telah mendominasi pasar sejak awal era Trump: dolar tetap mendekati level tertinggi sejak 2003, menegaskan kekuatannya terhadap euro (pagi ini diperdagangkan di 1,05685 pada pasar Asia). Namun perhatian pasar kini telah beralih ke referendum Italia dan konsekuensinya terhadap pilihan ECB. Kemarin, Wakil Presiden Victor Constancio menggarisbawahi bahwa Bank siap bertindak untuk menjaga stabilitas keuangan dan menghindari penularan jika hasil referendum konstitusi Italia menyebabkan kejutan bagi bank-bank Italia.
Tapi para elang mengintai: menurut "sumber internal", lapor Bloomberg, bank dapat menunda perpanjangan Qe, mengingat kenaikan imbal hasil pasar telah mengurangi kelangkaan yang ditawarkan. Kecil kemungkinannya akan seperti ini, tetapi desas-desus menunjukkan bahwa tidak semua direktorat memihak presiden, sebuah sensasi yang segera mengkondisikan pasar: imbal hasil BTP 2,13 tahun berakhir kemarin dengan tingkat 2,10%. dari 187,923% hari sebelumnya, menghapus kenaikan hari itu, sementara spread dengan Bund Jerman naik menjadi XNUMX poin, menegaskan kehati-hatian investor.
Hanya pertempuran kecil, untuk saat ini, yang juga menjelaskan kelemahan Piazza Affari meskipun hasil positif dari majelis Monte Paschi: Italia, setidaknya antara sekarang dan 4 Desember, tetap berada di bawah pengawasan khusus. Tetapi Hari ini adalah Jumat Hitam: komputer dan smartphone disetel untuk belanja, bukan harga saham. Wall Street menutup pintunya pada pukul 19:13 (XNUMX:XNUMX Italia). Hanya dari hari Senin kami akan kembali menari.
NIKKEI DI TOP SEJAK FEBRUARI, MUMBAI PULIH
Hubungan yen-dolar mengkondisikan sesi di Tokyo. Di pagi hari, mata uang AS naik hampir 114 terhadap mata uang Jepang. Kemudian tren berbalik. Akibatnya, indeks Nikkei, yang sudah naik sebesar 1%, mulai ditutup dengan paritas, namun tetap berada di level tertinggi dalam 10 bulan terakhir.
Pasar saham China beragam: Hong Kong naik 0,3% dan Shanghai turun 0,2%. Indeks Kospi Seoul naik 0,2%. Bursa Efek Sydney naik 0,4%. Mumbai (indeks BSE Sensex) naik sebesar 0,7% sementara rupee, yang jatuh selama seminggu di dekat posisi terendah historisnya terhadap dolar, rebound.
MILAN BERWARNA MERAH. 6,25 MILIAR BTP DI LELANG HARI SELASA
Futures Eropa menunjukkan pembukaan datar untuk bursa saham di Benua Lama. Di Milan, satu-satunya Bursa Saham yang turun kemarin, indeks Ftse Mib ditutup pada 16.501 poin, turun 0,19%. Paris (+0,17%), Frankfurt (+0,22%), London (+0,07%) dan Madrid (+0,24%) lebih baik.
Lelang akhir bulan dimulai hari ini dengan penawaran Ctz dan Btpei. Pada hari Selasa, Departemen Keuangan akan menyediakan bagi investor antara 4 dan 6,25 miliar dalam BTP 5 dan 10 tahun dan dua CCTEU dalam lelang pada hari Selasa 29 November.
Kementerian Perekonomian membatalkan lelang jangka menengah/panjang pertengahan Desember. Hal ini diumumkan dalam catatan yang mengacu pada ketersediaan uang tunai yang luas dan berkurangnya kebutuhan pembiayaan.
Sementara itu, tekanan utang zona euro tidak terbatas pada saham Italia. Kemarin spread antara French Oat dan Bund mencapai 52 poin, tertinggi sejak 2014.
DESCALZI (ENI): 700.000 BAREL MINYAK KELEBIHAN
Minyak Brent turun 1% pagi ini menjadi 48,5 dolar per barel, membatasi kenaikan minggu ini. Perhatian difokuskan pada pertemuan negara-negara produsen berikutnya. “Saat ini terdapat kelebihan pasokan minyak mentah sebanyak 700.000 barel secara global dan Eni menunggu keputusan OPEC pada 30 November,” ujar CEO Eni Claudio Descalzi.
“Kami berharap – membaca laporan bank Anz – kesepakatan dalam OPEC minggu depan. Dalam hal ini, Brent akan naik menjadi 53 dolar per barel”. Rusia, khususnya, dapat mengurangi produksinya hingga 2-300 ribu barel, kata Menteri Energi Moskow Alexandr Novak. OPEC, pada KTT berikutnya di Wina, akan mengusulkan kepada rekanannya untuk memangkas produksi sebesar 880.000 barel mulai 0,3 Januari mendatang. Saham energi positif kemarin di Piazza Affari: Eni +0,3%, Tenaris +1,1%, Saipem +XNUMX%.
MONTE PASCHI, KONVERSI OBLIGASI DIMULAI SENIN
Kamis adalah hari Monte Paschi: +3,3% di akhir sesi, bahkan sebelum penutupan maraton pertemuan sepuluh jam yang menyetujui peningkatan modal 5 miliar dengan pembagian balik saham secara simultan, berdasarkan satu saham baru untuk setiap 100 saham yang dimiliki, efektif mulai Senin 28 November. Di malam hari, Direksi menindaklanjuti delegasi untuk konversi obligasi secara sukarela (ya sekitar seperempat dari 4 miliar yang beredar diharapkan). Kooptasi CEO Marco Morelli dan penunjukan Alessandro Falciai sebagai presiden juga diputuskan. Pemegang saham kecil, kata ketua keluar Massimo Tononi, berjumlah 150 dan menguasai 55% modal.
Direktur pelaksana Marco Morelli mengatakan bahwa hasil positif atau negatif dari rencana penyelamatan Bank Dunia tentunya terlepas dari hasil referendum konstitusi. “Kami selalu mendukungnya dalam pertemuan dengan investor. Setiap orang bebas menilai hasil referendum. Kami memberikan penilaian tentang apa yang menurut kami dapat kami lakukan, terlepas dari variabel lingkungan”. Morelli kemudian menjelaskan bahwa dia telah bertemu dengan lebih dari 280 investor dalam beberapa minggu terakhir.
Hari campuran untuk bank lain. Sale Carige (+2,7%) menunggu perpanjangan baru dari ECB pada rencana pemulihan.
UNICREDIT, TAHUN INI SUDAH SALE BANCA PEKAO
Unicredit turun 0,9%. Penjualan Banca Pekao sudah dekat. Wakil menteri Polandia, Mateusz Morawiecki, mengatakan kepada kantor Pap. Negosiasi sedang dalam tahap akhir dan diharapkan mencapai kesepakatan tahun ini. Pada bulan Oktober, rumor mengindikasikan nilai sekitar 2,6 miliar euro untuk penjualan 33% dari institut tersebut.
Pemahaman -0,3%. Mediobanca juga turun (-1,02%) yang didefinisikan kemarin oleh analis Citigroup sebagai "UFO di sektor kredit Italia". Para ahli menjelaskan bahwa Piazzetta Cuccia “dapat dilihat sebagai 'orang luar' mengingat model bisnisnya yang unik, strategi dan upaya untuk mengoptimalkan modal. Kami pikir rencana baru-baru ini didasarkan pada pengurangan risiko fiskal lebih lanjut."
Banco Popolare ditutup 2% lebih rendah setelah manajemen kemarin mengatakan ECB tidak meminta perubahan rencana bisnis. Dalam konsernya, Banca Pop. Milan, yang mendekati merger dengan Veronese Institute, turun 2,2%. Hak penarikan telah dilaksanakan sebesar 4,07% dari modal Bpm dan 4,56% dari Banco Popolare dengan total pengeluaran 207,1 juta (88 juta untuk saham Bpm dan 119,1 juta untuk saham Banco). Namun, pertama-tama, saham tersebut akan ditawarkan sebagai opsi kepada pemegang saham hingga 27 Desember dan kemudian di pasar. Undang-undang yang mereformasi Popolari juga memungkinkan lembaga untuk memutuskan apakah akan membatasi, seluruhnya atau sebagian, penebusan saham untuk menjaga tingkat modal, pilihan yang paling memungkinkan.
DOLAR KUAT DORONG FCA DAN FERRARI
“Dolar yang kuat? Mari kita berharap itu berlangsung beberapa saat." Demikian Sergio Marchionne pada pertemuan publik Anfia yang digelar di pabrik Alfa Romeo di Cassino yang akan mencapai kapasitas produksi penuh pada 2018 berkat penjualan Giulia dan Stelvio, SUV pertama Alfa Romeo yang diluncurkan pekan lalu di pasar AS.
Apresiasi dolar sebagian besar menjelaskan pertumbuhan Fiat Chrysler (+1,74%), saham otomotif Eropa terbaik setelah Ferrari (+2,26%). Di sisi lain, Cnh Industrial (-0,67%) melambat setelah reli di malam hari (+6,1%). Banca Akros meningkatkan target harga saham menjadi 9,25 euro dari 7,5 euro, meninggalkan peringkat akumulasi tidak berubah.
EFEK HITAM HITAM PADA YOOX. PENJUALAN DI RCS
Penjualan yang kuat di RCS (-4,85%). Dalam lima tahun, dari 2011 hingga 2015, sembilan grup penerbitan utama Italia kehilangan 32,6% dari omset mereka (-1,8 miliar), mengakumulasi kerugian bersih sebesar 2 miliar dan mengurangi tenaga kerja mereka lebih dari 4.500 unit, turun menjadi 13 ribu total karyawan. Hal ini dikonfirmasi oleh sebuah studi oleh kantor penelitian Mediobanca di sektor ini: dalam lima tahun, penjualan surat kabar turun satu juta eksemplar: dari total 2,8 menjadi 1,8 juta (-34%).
Yoox rebound (+1,38%) menjelang Black Friday. Moncler -1,1%. Utilitasnya lemah: Enel -0,4%: Banca Imi telah menaikkan peringkat saham untuk dibeli dari add dengan target harga 4,5 euro. Terna (-1,3%) dan Snam (-0,9%) juga turun. Pengecualiannya adalah Iren (+0,22%), didukung oleh penilaian beli Equita dan berita akuisisi 45% Gaia (Pengelolaan Lingkungan Terpadu Asti) yang mendapatkan tender pengelolaan siklus sampah selama 15 tahun di cekungan Asti.
