Keseimbangan aneh mendominasi di pasar keuangan, ragu-ragu tentang arah yang harus diambil sambil menunggu langkah bank sentral, pemungutan suara Amerika dan perkembangan militer di Timur Tengah. Sinyal yang bertentangan dari Fed berkontribusi pada ketidakpastian: setelah Janet Yellen, yang pada hari Jumat mengharapkan kebutuhan untuk menjaga tekanan pada ekonomi untuk memberikan dorongan ke pasar kerja, deklarasi Stanley Fischer dari tanda yang berlawanan tiba. Orang nomor dua bank sentral itu mengatakan Federal Reserve "sangat dekat" untuk memenuhi target inflasi dan pasar tenaga kerja. Dalam konteks ini, data inflasi AS, yang akan diumumkan sore ini, pukul 14.30, menjadi sangat penting: konsensus memperkirakan +1,5% dari +1,10% di bulan September.
Ketidakpastian juga melibatkan Eropa, menunggu indikasi Mario Draghi, dan Asia, fokus pada sinyal selanjutnya dari China. Hasil? Daftar harga tidak berubah atau sedikit turun, fokus pada analisis data triwulanan. Skenario datar, dengan pengecualian Piazza Affari: permainan perbankan, setelah pernikahan antara Bpm dan Banco Popolare, kembali ke jalurnya.
Pasar saham Asia berada di posisi positif: Tokyo +0,5%, Hong Kong rebound (+1,1%) setelah terjun pada hari Senin. Yuan berada di bawah tekanan: arus keluar modal dari China melebihi total tahun 2015 dalam sembilan bulan pertama.
Saham AS bergerak sedikit: indeks Dow Jones kehilangan 0,29%, S&P 500 juga sekitar 0,3% dan Nasdaq 0,27%. Penjualan signifikan di segmen yang berisiko dihukum oleh pengembalian inflasi. Keripik biru terburuk McDonald's (-1,5%) dan Nike (-1,1%).
Dolar melambat setelah pernyataan Fischer. Mata uang AS, yang kemarin mencapai level tertinggi sejak 10 Maret, tergelincir terhadap euro dan yen. Hasil obligasi jatuh, obligasi 1,77 tahun turun menjadi 1,79%, dari XNUMX% pada hari Jumat, tertinggi sejak awal Juni.
Produksi industri tumbuh sebesar 0,1% pada bulan September, naik dari -0,4% pada bulan Agustus dan sejalan dengan ekspektasi analis.
Minyak juga turun: Wti di bawah 50 dolar. Brent pukul 51,32. Pasar memiliki dua kekhawatiran: kegagalan baru dari kesepakatan antara produsen OPEC dan tanda-tanda pemulihan dalam produksi minyak serpih AS. Minyak Lemah: di Wall Street sektor ini menandai penurunan sebesar 0,8%. Di Piazza Affari Eni -0,7%, Saipem -0,1%.
NETFLIX FLYING (+20%) DAN BONEKA DISNEY PRINCESS
Sementara itu, musim triwulanan telah berjalan lancar. Debut paling sensasional menyangkut Netflix (+20%): peningkatan kuat dalam langganan telah mengejutkan operator. Respon yang bagus juga untuk hasil Hasbro (+7,4%), produsen mainan terbesar kedua di dunia. Perusahaan melaporkan peningkatan tajam dalam penjualan ($463 juta, naik 57%) untuk mainan anak-anak berkat lini "Disney Princess".
IBM telah menghentikan penurunan pendapatan yang telah berlangsung selama lebih dari tiga tahun. Tetapi pendapatan yang lebih tinggi di cloud hanya mengimbangi penjualan yang lebih rendah di industri yang lebih matang. Laba bersih mencapai $2,85 miliar, turun dari $2,95 miliar setahun sebelumnya. Pendapatan adalah $19 miliar, sejalan dengan periode yang sama tahun sebelumnya. Setelah Bursa Efek, saham turun sekitar 3%.
Bank of America (+0,3%) menutup kuartal ketiga 2016 dengan hasil bersih mendekati 5 miliar dolar, lebih baik dari perkiraan. Seperti halnya untuk JP Morgan (+0,3%) dan untuk Citigroup (+0,8%), area yang berurusan dengan perdagangan obligasi bernasib lebih baik dari yang diharapkan.
TEMPAT USAHA HANYA DI TANAH POSITIF
Hitungan mundur telah dimulai di bursa saham Eropa sehubungan dengan pertemuan ECB hari Kamis. Hari ini laporan kuartalan pertama dari Big European tiba, termasuk Danone dan Accor. Awasi akun Burberry, tanda sensitif dari tren permintaan China akan barang-barang mewah.
Awal yang positif untuk minggu ini untuk Bursa Saham Milan, yang menolak aksi jual ekuitas Eropa, ditutup pada 16.630 poin, naik 0,23%. Sebaliknya, pasar kontinental lainnya lemah: Paris kehilangan 0,34%, Frankfurt 0,57%, London 0,78% dan Madrid 0,19%.
MULAI LAMBAT UNTUK BTP ITALIA
Awal kecil untuk penawaran Btp Italia 2024 yang baru. Hari pertama ditutup dengan pesanan sebesar 1,2 miliar, angka yang jauh di bawah hari pertama penawaran obligasi di bulan April, yang mengumpulkan 2,302 miliar pada hari pertama berlangganan miliar. Kurangnya minat dari pelanggan retail antara lain disebabkan oleh kupon (0,35%) yang dinilai terlalu rendah dibandingkan edisi sebelumnya (0,40%). Fakta bahwa Btp Italia yang dikeluarkan pada musim gugur 2012 sebesar 18 miliar juga akan kedaluwarsa beberapa hari setelah berakhirnya pengumpulan pesanan untuk Btp Italia baru sangat membebani. Penawaran akan berlanjut hari ini dan besok, kecuali penutupan awal oleh Departemen Keuangan, sementara jendela yang didedikasikan untuk investor institusional akan dibuka pada hari Kamis dengan kemungkinan penjatahan.
UNICREDIT MEMIMPIN PERLOMBAAN, HARI INI RENCANA AKAN DILALUKAN UNTUK MPS
Bank-bank berdiri di Piazza Affari, siap bereaksi terhadap berita lampu hijau untuk merger di antara keduanya Bank Populer, naik 0,5%, e Pop. Milan (-4%), penurunan yang dibenarkan oleh penyesuaian rasio pertukaran. Penggabungan tersebut sebenarnya menyediakan alokasi satu saham induk perusahaan baru untuk setiap saham Banco Popolare dan satu saham induk perusahaan baru untuk setiap 6,386 saham BPM. Berdasarkan kutipan hari Jumat (0,424 euro dan 2,55 euro), rasio pertukaran berada pada premi sebesar 6% untuk mendukung Bpm.
Judul terkemuka adalah kemarin Unicredit (+2,28%). Mengenai rencana penjualan, menurut Wall Street Journal, Unicredit telah menetapkan tolok ukur penjualan sekitar 30% Bank Pekao ke grup asuransi Polandia Pzu, yang dikuasai negara. Pzu akan membayar sekitar 11 miliar zlotys, setara dengan sekitar 2,55 miliar euro, sementara Unicredit akan mempertahankan bagian sekitar 10%. Bank juga diluncurkan penerbitan obligasi baru satu miliar euro senior tanpa jaminan, jatuh tempo pada 24 Oktober 2026, menerima pesanan lebih dari 1,8 miliar, terutama dari investor asing.
Hari penting di depan hari ini untuk Monte Paschi: il rencana yang dikembangkan oleh Corrado Passera tiba di meja dewan. Mantan menteri telah menarik minat beberapa dana Amerika seperti Warburg Pincus dan Atlas Merchant Capital (dipimpin oleh mantan CEO Barclays Bob Diamond), berpotensi bersedia berinvestasi antara 1,5 dan 2 miliar euro di bank Siena melalui peningkatan modal yang dicadangkan . Tawaran tersebut akan tergantung pada hasil uji tuntas mendalam dengan durasi yang diharapkan selama satu bulan. Singkat cerita, jika direksi memberi lampu hijau dan tidak ada halangan, investasi bisa dilakukan pada paruh kedua November.
GENERALI BUKAN AXA DIANTARA FAVORIT KEPLER
Saham-saham lain di sektor perbankan juga disorot. Creval (+8,63%) dan Popolare di Sondrio (+5,4%) maju, dianggap oleh pasar sebagai protagonis selanjutnya dari proses transformasi menjadi perusahaan saham gabungan dan agregasi. Bper naik tajam (+2,11%), dikonfirmasi dalam Conviction Buy List Goldman Sachs.
Hari yang positif juga untuk Mediobanca (+1,29%). Spafid, sebuah perusahaan grup, telah mengakuisisi Fider srl, sebuah perusahaan kepercayaan Milan yang dipimpin oleh pengacara Luca ArnaboldI dan Alberto Rittatore Vonwiller dan akuntan, mitra dari firma Carnelutti Paolo Baruffi, Gilberto Comi dan Andrea Rittatore Vonwiller.
Saham asuransi sedang booming. Generali naik 2,37%, diuntungkan dari masuknya Kepler Cheuvreux ke dalam daftar pilihan dan favorit teratas Italia di antara perusahaan asuransi Eropa, daftar di mana Lion of Trieste akan menggantikan Axa. UnipolSai (+2,29%) dan Unipol (+1,76%) juga berkinerja baik.
RADAR LEONARDO +2,3% DIPILIH OLEH AL AS
Leonardo maju (+2,33%). Radar yang dipindai secara elektronik kelompok Osprey telah dipilih oleh Angkatan Laut AS untuk program peningkatan helikopter yang dikemudikan dari jarak jauh MQ-8C Fire Scout.
Kenaikan tajam untuk Telecom Italia yang naik sebesar 2,7%, dipromosikan oleh Barclays menjadi Equal Weight. Ferragamo jatuh (-1,9%), diturunkan dari Equita menjadi Hold da Buy.
