Hari yang tak terlupakan lainnya. Baik untuk dolar, terseret oleh kenaikan suku bunga ke level tertinggi dalam 13 tahun terakhir, dan untuk Bursa Efek, yang naik mulai dari Piazza Affari, yang mengurangi separuh kerugian tahun ini dalam sepuluh hari. Indeks Dow Jones sudah bisa melampaui 20 poin hari ini, tujuan dengan nilai simbolis yang kuat, di bawah tekanan kesepakatan besar yang akan datang. Seperti operasi 14,6 miliar dolar yang dengannya Rupert Murdoch menaklukkan 100% Sky, sebuah langkah yang mengubah skenario media di Eropa, sementara di Piazza Affari konflik antara Vivendi dan Fininvest memasuki fase baru setelah intervensi Agcom terhadap kemungkinan konsentrasi. antara Mediaset dan Telecom Italia di tangan Vincent Bolloré.
Perasaannya adalah bahwa keputusan Fed (yaitu, perkiraan tiga kenaikan pada tahun 2017 dan penyesuaian yang diharapkan sebesar seperempat poin pada hari Rabu) telah sangat mengubah sentimen pasar. “Kebijakan moneter tampaknya, terlepas dari peringatan yang jelas dari Draghi dan Yellen, lebih cepat menyerahkan tongkat estafet stimulus daripada kebijakan fiskal untuk mengambilnya”, catat Giuseppe Sersale dari Anthilia.
Pasar dengan cepat beradaptasi dengan suasana pertumbuhan yang bergelembung ini. Perubahan arah yang melibatkan Bursa Efek Italia, yang berkomitmen untuk memulihkan posisi yang hilang pada akhir tahun. Lagi pula, menurut ekonom Daniel Gros, Italia adalah negara di zona euro yang paling diuntungkan dari dolar yang kuat, mengingat sifat ekspor kita. Siapa tahu, setelah penderitaan tahun kabisat, kita bisa kembali berharap. Dan siapa tahu jika, secara ekstrem, peningkatan Siena juga bisa dilalui. Tampaknya mustahil, tetapi bagaimanapun juga ini adalah Natal.
Meteo Borsa dibuka atas nama kandang yang indah. Tapi aksi ambil untung sporadis mengingat akhir pekan tidak dikecualikan.
PENCIPTA MUNCUL TURUN, YUAN TERENDAH SEJAK 2008
Kekuatan dolar mempengaruhi sesi Asia. Euro menyentuh rendah semalam di 1,0366, terendah sejak Januari 2003. Yen diperdagangkan di 118,250. Di bawah dorongan kenaikan obligasi US T, obligasi pemerintah Jepang bertenor 10 tahun kembali ke imbal hasil yang positif. Kami menunggu reaksi BoJ yang berniat melanjutkan kebijakan suku bunga negatif. Sementara itu, Bursa Efek Tokyo membuat kemajuan: +0,7% menjadi 19,400 poin, level tertinggi baru untuk tahun ini.
China juga positif, setelah yuan jatuh ke level terendah sejak 2008. Shanghai naik 0,1%. Di sisi lain, daftar Negara Berkembang turun (-1,6% indeks MSCI), bergulat dengan arus keluar modal dan kenaikan biaya pinjaman dalam dolar. Real Brasil kehilangan 2%.
DOW JONES MEMBERI CLIMB HINGGA 20.00
Rekam angin di pasar Amerika. Pada sesi kemarin, indeks Dow Jones sempat menyentuh angka 20 ribu kemudian ditutup di 19,852.24 dengan kenaikan 0,3%. S&P 500 (+0,39%) dan Nasdaq (+0,37%) juga naik.
GOLDMAN MEMIMPIN KEBANGKITAN, YAHOO LANDSLIDE
Keuangan terus menarik perlombaan, di bawah dorongan Goldman Sachs (+1,28%). Prospek kenaikan suku bunga yang lebih cepat dari perkiraan, dijelaskan oleh Ketua Fed Janet Yellen tadi malam, telah menempatkan bank kembali menjadi fokus minat investor. Tingkat yang sangat rendah dalam beberapa tahun terakhir telah secara drastis membatasi profitabilitas perusahaan kredit dan sekarang para bankir melihat fajar baru untuk bisnis mereka.
Penjualan dalam beberapa hari terakhir, termasuk kemarin, membawa imbal hasil Treasury dua tahun ke level yang tidak terlihat dalam enam tahun di 1,26%. Obligasi sepuluh tahun diperdagangkan pagi ini di 2,57%, selama sesi itu naik hingga 2,60%.
Yahoo turun tajam (-6,1%) setelah skandal pencurian data baru. Verizon (+0,3%) bersedia meminta pembatalan kontrak pembelian perusahaan. Mondelez International, perusahaan di belakang merek Toblerone, Milka dan Philadelphia, naik 3% menjadi $44. Surat kabar Swiss Bilanz melaporkan kemarin malam bahwa Kraft Heinz sedang mengadakan penawaran. Di belakang Kraft Heinz, grup makanan terbesar ketiga di Amerika Utara, adalah dana Berkshire Warren Buffett dan pemodal Brasil Jorge Paulo Lemann: kedua mitra tersebut adalah pendukung merger antara Kraft dan Heinz pada 2013.
MINYAK, PENGIRIMAN CUT KUWAIT
Pemotongan pengiriman yang lebih tinggi dari perkiraan yang diputuskan oleh Kuwait memicu pemulihan harga minyak: Brent pada 54,22 dolar (+0,37%), Wti pada 51,14 dolar (+0,47%). Eni maju di Milan sebesar 0,6%. Macquarie menaikkan harga target dari 16 menjadi 16,5 euro, menegaskan peringkat kinerja yang lebih baik. Sebaliknya Saipem (+0,06%) mendekati paritas setelah penurunan peringkat Citigroup menjadi netral dari beli.
Piazza Affari yang ceria, masih berada di puncak bursa saham UE di bawah dorongan saham bank. Futures menandakan awal yang datar di Eropa pagi ini. Presiden ECB mengambil bagian dalam Dewan Eropa pagi ini. Indeks Ftse Mib menutup sesi kemarin dengan kenaikan 2,09% menjadi 18.994 poin, kembali ke level Januari lalu. Di tingkat Eropa, benchmark FTSEurofirst 300 naik 1,02%. Paris dan Frankfurt sejalan dengan indeks Eropa, Madrid menandai +1,43%.
Mendekati penutupan, BTP mengurangi penurunan yang terlihat selama sesi, namun mempertahankan perbedaan yang sedikit berubah dengan Bund. Jika pergerakan Treasuries AS setelah pernyataan Fed telah berkontribusi mendorong harga turun, kemarin kata-kata BoE mendukung Gilt. Penyebarannya sekitar 148 bp, BTP sepuluh tahun diperdagangkan di 1,851%.
BANK DALAM DEBU BESAR, MPS MENCOBA
Peningkatan modal 5 miliar Montepaschi (+3%) berlangsung pagi ini di Piazza Affari. Bank telah menerima lampu hijau dari Consob pembukaan kembali penawaran sekitar 4,5 miliar obligasi subordinasi untuk dikonversi menjadi saham. Tujuannya adalah untuk menyelesaikan operasi pada akhir tahun untuk menghindari campur tangan negara.
Rencana tersebut membayangkan bahwa pemegang obligasi ritel juga akan ditawarkan konversi menjadi saham dan pada saat yang sama penempatan saham yang ditujukan untuk publik di Italia akan diluncurkan sebesar 35%, dimana 30% di muka untuk pemegang saham yang ada, dan 65 % ke institusi Italia dan asing. Harga maksimum kenaikan telah dikonfirmasi pada 24,9 euro sedangkan harga teknis minimum ditetapkan pada 1 euro (saham baru-baru ini dikelompokkan dalam rasio 100 banding 1).
Pada langkah kedua, ketika akan dipahami berapa banyak langganan konversi yang akan ada (harus ada lebih dari 3 miliar antara ritel dan institusional), bank investasi akan mengambil lapangan untuk mencari dukungan dari investor jangkar dan pasar.
Sementara itu, Departemen Keuangan telah menyiapkan parasut publik. Ini adalah dana 15 miliar yang dapat digunakan untuk mendukung peningkatan modal bank-bank yang paling rapuh. Untuk ini ditambahkan jaminan untuk 80 miliar yang mendukung setiap krisis likuiditas dan karenanya peningkatan modal di pasar. Ide Departemen Keuangan adalah untuk membuka parasut Kamis depan, kecuali berhasil menyelesaikan masalah Monte dei Paschi langsung di pasar.
Sektor perbankan membuat pemulihan yang kuat, tidak hanya di Italia. Unicredit membuat lompatan sebesar 6,3%, Intesa +3,3%. Kenaikan paling spektakuler adalah Banco Popolare (+9,5%). Mediobanca +3,3%, Ubi +5,8%, Carige +4,6%. Di Eropa, keseluruhan indeks pasar saham Stoxx600 naik 0,9%, dipimpin oleh sektor Perbankan (+2,6%). BnpParibas naik 5,6%, Deutsche Bank +5,4%, BBVA +2,7%.
ALLIANZ NEGOSIASIKAN PEMBELIAN GENERALI FRANCE
Juga pada perisai Generali (+2,53%). Perusahaan dapat menjual Generali France ke Allianz, tulis Bloomberg. Kantor berita melaporkan bahwa negosiasi sedang dalam tahap awal, dengan perusahaan Jerman masih karena kemungkinan akuisisi dapat menghadapi hambatan peraturan yang penting. Divisi Prancis Generali bernilai sekitar 11 miliar euro dalam bentuk premi: jika Allianz mampu membelinya, ia akan mendapatkan saham penting di pasar asuransi yang didominasi oleh Axa nomor satu.
AGCOM MENGHENTIKAN PRESS BOLLORÉ. RUMOSI TENTANG TELECOM
Mediaset turun (-1,55%) setelah reli mengesankan yang disebabkan oleh pembelian monsieur Bollò. Aksi ambil untung dari spekulasi telah lepas landas. Kebaruan diwakili oleh mengambil bidang Agcom yang berventilasi pemberhentian lanjutan oleh Vivendi. Sebuah catatan dari Otoritas yang mengatur pasar komunikasi berbunyi: "Setelah analisis awal data 2015, Telecom adalah operator utama di pasar komunikasi elektronik, dengan 44,7% dari pasar telekomunikasi yang berlaku, sementara Mediaset mencapai pangsa 2015% dari Sic”. “Data ini menunjukkan bahwa operasi yang ditujukan untuk mengkonsentrasikan kendali atas kedua perusahaan dapat dilarang”.
Sementara itu, saham Telecom naik (+3,66% menjadi 0,7925 euro) yang tetap berada di antara 30 Ide Global Teratas RBC untuk tahun 2017, di tengah rumor kemungkinan masuknya Fininvest ke ibukota.
PENJUALAN EROPA MEMBUAT FIAT CHRYSLER TERBANG
Hari yang sangat cerah bagi Fiat Chrysler (+4%) yang mengumumkan angka penjualan yang baik di Eropa pada bulan November. Kepler Cheuvreux yang menaikkan target harga saham dari 6,5 menjadi 9 euro, membenarkan rekomendasi penahanan. Cnh Industrial+ 2,4%, Exor+2,4%.
Leonardo menghasilkan 1,9%. Telespazio, anak perusahaan Leonardo, telah dianugerahi pengelolaan sistem satelit Eropa Galileo, senilai hingga 1,5 miliar euro, melalui usaha patungan Spaceopal.
Recordati naik 3,36. Jefferies memperkuat rekomendasi Beli, menaikkan target harga menjadi 32,75 euro dari sebelumnya 32 euro.
