Cina memenuhi perkiraan. Pada kuartal ketiga tahun ini, ekonomi terbesar kedua di planet ini tumbuh pada tingkat 6,7%, sejalan dengan target penutupan tahun 2016 dengan peningkatan 6,5-6,6%. Ini adalah kabar baik bagi pasar, bahkan jika gelembung real estat mengintai di balik kenaikan. Namun, tidak ada yang, setidaknya untuk saat ini, yang dapat mengganggu suasana baik pasar keuangan, didukung oleh data yang datang dari laporan triwulanan AS dan kebangkitan bank-bank Eropa.
Dalam konteks ini, prospek kenaikan suku bunga, yang dibenarkan oleh pemulihan inflasi, tidaklah menakutkan. Bahkan ketidaktahuan politik tidak terlalu mengkhawatirkan: malam ini di Las Vegas Hillary Clinton dapat memberikan pukulan telak pada Donald Trump, yang hanya harus menyalahkan media atas kejatuhannya dalam jajak pendapat. Bahkan Eropa, yang digembleng oleh kembalinya bank-bank Italia, dengan percaya diri menunggu eksekutif ECB besok. Laporan cuaca Borsa melaporkan variabel cerah (lebih baik tidak percaya).
THE BRICK BOOM MENDUKUNG BEIJING
Pasar saham Asia menguat, didukung oleh berita yang datang dari Wall Street dan Beijing: di Tokyo Nikkei +0,2%, Seoul +0,2%, Taipei +0,5% dan Mumbai -0,2%. Sydney +0,4%, sejalan dengan daftar harga China: Shanghai +0,3%.
"Itu berjalan lebih baik dari yang diharapkan", adalah komentar dari lembaga statistik China pada data PDB. Namun ada juga catatan kehati-hatian: “Transisi dari model pembangunan lama ke model baru masih lemah dan rentan terhadap risiko domestik dan internasional”. Yang menjadi perhatian khusus adalah ketergantungan pada sektor real estat (+7,1%), mesin utama pertumbuhan bersama dengan infrastruktur (+19,4%), didukung oleh permintaan publik, sementara produksi industri melambat (+6,1%). Ledakan batu bata dan mortir didorong oleh kenaikan harga rumah (+25% pada tahun lalu di Shanghai dan Beijing), yang ingin dilawan oleh pihak berwenang dengan tindakan anti-spekulasi.
TRIWULAN MENCATAT KINERJA HEBAT OLEH GOLDMAN SACHS
Cuaca stabil yang bagus di atas Wall Street. Indeks utama ditutup naik: Dow Jones +0,42%, S&P 500 +0,62%. Bahkan lebih baik adalah Nasdaq (+0,85%). 81% dari perusahaan S&P 500 yang telah melaporkan hasil (total 52) mengalahkan perkiraan analis. 11 dari 12 segmen daftar ditutup di wilayah positif.
Disorot secara mencolok oleh Goldman Sachs (+2,2%), yang untuk pertama kalinya dalam enam kuartal mencatat peningkatan keuntungan dua digit. Pendapatan dari perdagangan obligasi naik 47%, mengalahkan perkiraan analis. Aset yang dikelola naik ke rekor $1.350 triliun, termasuk $14 miliar dalam arus masuk aset jangka panjang bersih. Semua bank utama Wall Street yang telah merilis data triwulanan mengalahkan perkiraan mereka. Citigroup naik 1%.
Oscar hari ini jatuh ke tangan Netflix (+19%), berkat peningkatan tajam jumlah pelanggan: 3,2 juta di luar AS dibandingkan dengan perkiraan 2 juta. Perusahaan mengharapkan 1,45 juta pelanggan baru di Amerika Serikat dan 3,75 juta di luar negara bagian untuk tiga bulan terakhir tahun ini.
Seragam hitam diberikan kepada Intel: -5,4% setelah Bursa Efek setelah hasilnya. IBM juga buruk (- 2,6%): tidak ada tanda-tanda pemulihan pendapatan, datar dibandingkan tahun sebelumnya, tidak naik selama 18 kuartal berturut-turut.
MINYAK NAIK LAGI. DITINJAU INFLASI
Harga konsumen naik 0,3% di bulan September (+2,2% secara tahunan), kenaikan terbesar dalam lima bulan terakhir karena kenaikan harga bensin. Harga minyak naik jelang data persediaan mingguan AS. Minyak mentah ringan WTI naik 35 sen menjadi 50,76 dolar per barel. Brent diperdagangkan pada 52,15 dolar.
Di Piazza Affari, di antara stok minyak, Eni naik 1,8%. Tenaris +1,4%: broker Piper Jaffray menaikkan peringkatnya menjadi Overweight dari Netral, menjadikan target harga ADR (sertifikat yang mewakili dua saham Tenaris) menjadi $33 dari $21. Secara implisit, target harga satu saham adalah 14,9 euro.
MILAN RATU EROPA. BTP ITALIA TETAP DI BAWAH 2 MILIAR
Euro diam-diam (1,0987 melawan dolar) dan pasar saham naik menjelang pertemuan ECB. Tidak banyak yang percaya bahwa pertemuan itu berakhir dengan berita penting. Meskipun demikian, optimisme tertentu menyebar di pasar kemarin malam: keyakinan bahwa ECB akan melanjutkan program pembelian obligasi bahkan setelah tenggat waktu Maret 2017.
Piazza Affari mengukuhkan dirinya sebagai pemimpin di antara bursa saham Benua Lama dengan peningkatan 2,02%, menjadi 16.967 poin. Daftar harga lainnya juga positif: Paris +1,27%, Frankfurt +1,17%, Madrid +1,42%. London naik 0,70%. Peningkatan terkuat adalah saham komoditas (Stoxx sektor +1,7%) dan bank (+2,2%).
Hari kedua penawaran dicadangkan untuk ritel Btp Italia 650 baru, yang memiliki tingkat kupon tahunan minimum yang dijamin sebesar 2024% dan diindeks dengan inflasi nasional, ditutup dengan pesanan sebesar 0,35 juta. Oleh karena itu, jumlah totalnya naik menjadi 1,85 miliar euro. Ini adalah angka yang lebih rendah dari hari kedua penawaran keamanan dengan karakteristik yang sama - tetapi dengan tingkat kupon 0,40% - diluncurkan pada bulan April, yang pada hari kedua berlangganan mengumpulkan permintaan sebesar 1,4 miliar, yang menyebabkan jumlah termasuk permintaan hari sebelumnya menjadi 3,7 miliar. Penawaran akan berlanjut hari ini, sementara jendela yang didedikasikan untuk institusi akan dibuka pada hari Kamis dengan kemungkinan alokasi.
MPS, LANJUTKAN SEKARANG DENGAN JP MORGAN. AKAN PERGI KE KONSOB
Itu adalah hari yang luar biasa bagi bank-bank Italia, diselingi oleh penantian hasil dewan direksi Monte Paschi, kemarin dalam penerbangan ke Piazza Affari (+12,8%) karena gelombang rumor tentang rencana Passera. Setelah rapat selama delapan jam, manajemen puncak bank Monte Paschi memutuskan untuk "melanjutkan implementasi operasi rekapitalisasi dan penjualan simultan pinjaman bermasalah yang sebelumnya dikomunikasikan ke pasar". Artinya, kami melanjutkan di bawah arahan JP Morgan dan Mediobanca untuk mencari investor yang sedang dalam pelarian.
Namun Corrado Passera tetap mengumpulkan hasil: “Dewan Direksi – kami baca lagi – telah mencatat proposal tidak mengikat yang diterima dari Dr Passera pada 13 Oktober lalu. Dewan telah memutuskan untuk melanjutkan, segera setelah presentasi rencana bisnis, studi mendalam dimulai, melalui penasihatnya". Singkatnya, tidak cukup seri, tapi hampir. Dan konfirmasi bahwa, untuk saat ini, satu-satunya investor yang mau memasukkan uang ke MPS telah ditemukan oleh mantan menteri tersebut. Dengan peringatan: Mitra Passera, yang menghadiri Consob kemarin untuk menyampaikan penawaran, menginginkan kendali bank.
BANK DI PENERBANGAN. DEMAM MERGER TUMBUH
Lampu hijau untuk merger antara Banco Popolare (+2,5%) dan Pop. Milan (+2,4%) telah membuka blokir situasi yang "dibekukan" oleh berbagai faktor, dimulai dengan ketidakpastian politik. Sektor Italia naik 2,7%, lebih baik dari indeks Eropa (+2,3%). Dan harapan akan inisiatif baru untuk konsolidasi sektor ini semakin meningkat. Dari sudut pandang ini, pasar terus mendorong Banca Pop sejak awal. Emilia (+5,1%) dan Credito Valtellinese (+4,3%).
Kedua Bigs juga mengalami percepatan, didorong oleh laporan Bank of America, yang menaikkan peringkat bank-bank Eropa menjadi Overweight. Unicredit +2,6% pada gelombang kemungkinan penjualan Banca Pekao dan Pioneer: pada tingkat ini, institusi akan dapat menurunkan tingkat peningkatan modal yang diperlukan untuk memenuhi parameter Basel untuk bank sistemik. Penerimaan +2,2%.
Di sisi lain, Poste Italiane melambat (-1,4%), terlibat dalam pencarian pinjaman sebesar 2 miliar untuk akuisisi Pioneer yang bersaing dengan Amundi Prancis. Mediobanca Securities menunjukkan beberapa skeptisisme tentang logika operasi pada harga tertentu.
HUKUM PENGHARGAAN UTILITAS ANGGARAN
Brilliant Telecom Italia (+3,4%). Mediobanca Securities menurunkan target harga saham dari 1,27 menjadi 1,23 euro, level yang masih lebih tinggi dari harga pasar saat ini. Rekomendasi dikonfirmasi saat mengungguli.
Besar kemungkinan bahwa undang-undang anggaran yang disetujui oleh pemerintah dapat berdampak positif sebesar 4-5% terhadap keuntungan Enel (+2,3%), Terna (+2,98%) dan Snam (+3,26%). Barclays telah mulai melakukan lindung nilai dengan "kelebihan berat badan" dan target harga 5,5 euro.
Reli Leonardo berlanjut (+3,2%) setelah berita bahwa radar grup Italia telah dipilih oleh Angkatan Laut AS. StM +1,7%.
FCA MENARIK 74 RIBU MOBIL DI AMERIKA UTARA
Penurunan untuk Fiat Chrysler (-0,61%). Perusahaan tadi malam mengumumkan penarikan kembali 74.833 kendaraan di Amerika Utara karena kerusakan alternator. Berita penutupan pabrik Ford untuk mengatasi penurunan permintaan juga sangat membebani.
Kemewahan kembali, dipengaruhi oleh kelemahan akun Burberry. Ferragamo -2%.
