Rudal Pyongyang telah menebarkan ketidakpastian di semua pasar. AS, setelah mengakui bahwa diktator Kim sekarang mampu meluncurkan perangkat nuklir sejauh pantai Alaska, telah meminta diadakannya dewan keamanan PBB dan mendesak sanksi bersama terhadap ancaman nuklir. Menjelang G20 di Hamburg, yang telah ditandai oleh berbagai ketidaksepakatan di antara nama-nama besar (risiko perang perdagangan yang memimpin), dengan demikian menawarkan satu alasan lagi kepada operator untuk mengambil posisi defensif dalam dimulainya kembali aktivitas di Wall Street setelah Hari Kemerdekaan , sebagai dibuktikan dengan kenaikan emas (1227 dolar per ons) dan yen, aset safe-haven par excellence.
Setelah delapan sesi naik, kenaikan minyak berhenti, stabil di sekitar 50 dolar sambil menunggu perkembangan tarik menarik antara Qatar dan kekuatan Sunni lainnya. Di luar masalah geopolitik, bursa saham sedang menunggu publikasi risalah Fed untuk mengkonfirmasi mood bullish para bankir AS.
Bahkan Italia, setidaknya sebagian, berbagi iklim ekspektasi, namun dipatahkan oleh kelegaan evolusi krisis perbankan. Sebagaimana ditegaskan oleh debat parlementer yang panas, tidak semua orang setuju dengan antusiasme resmi atas solusi yang diambil untuk Venetian Popolari. Namun epilog dari krisis tetap memulai fase bahagia, setelah begitu banyak kesulitan. Kemarin, akhirnya lampu hijau untuk Monte Paschi tiba. Sementara itu, Banca Carige, sarang krisis besar terakhir, meroket setelah penjualan dan suntikan modal dipilih oleh dewan direksi.
Meteo Borsa mencatat pagi ini ketidakpastian daftar yatim piatu dari kompas Wall Street.
HENTIKAN VIDEO GAMES UNTUK ANAK-ANAK: TENCENT KEHILANGAN 2,1%
Sedikit menggerakkan Asia, wilayah yang paling terpapar dengan orang Korea yang tidak dikenal. Tokyo naik (+0,1%) dikondisikan oleh kenaikan yen. Pasar Cina melakukannya dengan baik, tetapi bahkan di sini dorongan ke atas terbatas: Hong Kong +0,3%, Shanghai +0,2%. Seoul naik 0,2%, Mumbai 0,2%. Satu-satunya catatan penting menyangkut penurunan Tencent (-2,1% di Hong Kong): di bawah tekanan otoritas China, raksasa internet itu harus membatasi akses anak-anak ke permainan elektroniknya. Terlalu banyak waktu yang dicuri dari belajar.
MINYAK STABIL, SAIPEM EKSPLOIT
Pasar minyak (49,64 dolar per barel untuk Brent) stabil pada harga sehari sebelumnya. Harga Eni juga membaik di Piazza Affari (+0,53%) meskipun Santander memotong target harga menjadi 15,4 euro dari 17,1 euro, membenarkan opini Hold. Sedikit pergerakan Tenaris (+0,2%).
Saipem (+3,7%) memperpanjang kenaikan yang kuat di malam hari. Perusahaan telah mengumumkan bahwa mereka telah menerima pesanan sebesar setengah miliar dolar: ini adalah pekerjaan yang akan dilakukan di Arab Saudi, Angola, dan Laut Kaspia, semua perpanjangan kontrak yang ada. Mediobanca Securities mengkonfirmasi peringkat netral dan target harga 4,5 euro, sementara Banca Akros mengkonfirmasi peringkat beli dan target harga 5,4 euro. Terlepas dari kenaikan baru-baru ini, Saipem -35% tetap menjadi blue chip terburuk sejak awal tahun.
VOLVO, SELAMAT DATANG KE MESIN INTERNAL. MOBIL JANGAN TERBURU-BURU
Hari bersejarah untuk mobil. Volvo, grup Swedia yang dikendalikan oleh Geely Cina, telah mengumumkan bahwa mulai 2019 tidak akan lagi memproduksi kendaraan dengan mesin pembakaran tetapi hanya mobil hibrida atau listrik. Ini adalah pabrikan tradisional besar pertama yang meniru contoh Tesla.
Sementara itu, pasar saham Italia telah mencerna kenaikan beberapa hari terakhir. Fiat Chrysler menandai kecepatannya: +0,1% setelah lompatan pada hari Senin (+5,5%). Ferrari (-2,04%) dan Exor (-1,02%) mundur. Cnh Industrial memegang (+0,1%). Brembo lemah (-0,78%). Topi tengah juga dikritik: Sogefi -3,47%, Carraro -3,63%.
Pengecualiannya adalah Piaggio (+2,87%), didukung oleh data registrasi di pasar roda dua Italia pada bulan Juni, dan Landi Renzo (+7,38%).
TAS BERWARNA MERAH, PLAZA BARGAIN ADALAH PENGECUALIAN
Yatim piatu oleh Wall Street, pasar Eropa bergerak di tempat yang agak negatif untuk seluruh sesi. Hanya Piazza Affari yang ditutup, meskipun sedikit, di posisi positif: indeks Ftse Mib mengakhiri sesi naik +0,09%, di 21.031 poin. Pasar lainnya berwarna merah. Paris kehilangan 0,4%, Frankfurt 0,31%. Turun juga Madrid (-0,45%) dan London (-0,27%).
PRAET (ECB) MEMBELA QE. BTP DROP 2,11%
Penutupan positif untuk pasar obligasi Italia. Tingkat 2,11-tahun Italia turun menjadi 2,14% dari 164% pada penutupan sebelumnya. Spread dengan maturitas serupa Bund menyempit menjadi 166 basis poin dari 160 pada Senin malam. Dua minggu lalu premi risiko menyempit menjadi 171 basis poin, terendah sejak awal Januari, dan kemudian melebar menjadi 2,20 basis poin pada hari-hari berikutnya.Pekan lalu, mengikuti kata-kata Presiden ECB Mario Draghi dari Sintra, tingkat sepuluh Obligasi Italia -tahun telah mendekati 1,86%. Di awal tahun, imbal hasil BTP sepuluh tahun turun menjadi XNUMX%.
Penasihat eksekutif Peter Praet, kolaborator dekat Draghi, ingin menggarisbawahi kemarin bahwa kenaikan inflasi sangat bergantung pada pemeliharaan kondisi keuangan yang akomodatif. "Kami membutuhkan kesabaran dan ketekunan", Praet menggarisbawahi, menambahkan bahwa "prospek ekonomi membaik, pengembalian investasi bisnis yang diharapkan lebih tinggi akan membuat kondisi pinjaman semakin menarik".
DERIVATIF, PENGADILAN AUDITOR MINTA KERUSAKAN 3,9 MILIAR
Pengadilan Auditor telah memutuskan untuk menuntut empat eksekutif senior Departemen Keuangan dan Morgan Stanley atas total kerugian pajak sebesar 3,9 miliar euro untuk penutupan dan restrukturisasi derivatif utang publik, lapor sumber yang dekat dengan situasi tersebut. Selain Morgan Stanley, kepala utang publik saat ini, Maria Cannata, direktur jenderal Perbendaharaan, Vincenzo La Via, dan mantan menteri Domenico Siniscalco dan Vittorio Grilli akan diadili.
Bank Amerika diminta ganti rugi 2,7 miliar, yang lain sekitar 1,2 miliar. Antara akhir 2011 dan awal 2012, Kementerian Ekonomi membayar Bank Amerika sekitar 3 miliar sebagai akibat dari klausul "Acara terminasi tambahan" yang terdapat dalam beberapa kontrak. Klausul tersebut, menurut Pengadilan Auditor, mengizinkan penyelesaian kontrak atas kebijaksanaan Morgan Stanley.
TREASURY DI 70% DI MPS HINGGA 2021, CARIGE RECORD: +23%
Hari bersejarah untuk pasar kredit. Komisi Eropa telah menyetujui rekapitalisasi kehati-hatian Monte dei Paschi di Siena dan pada akhir bulan ini Departemen Keuangan akan dapat memasuki ibukota dengan 5,4 miliar euro, meningkat menjadi sekitar 70% dari bank Siena. Sejalan dengan "prinsip pembagian beban" yang dipertimbangkan oleh undang-undang bantuan negara UE.
Singkatnya:
a) Pemegang obligasi subordinasi dan pemegang saham menyumbang €4,3 miliar, yang dihasilkan dari konversi obligasi subordinasi menjadi saham dan dilusi pemegang saham yang ada.
b) Mps telah menjual beberapa aset untuk meningkatkan modal swasta sebesar setengah miliar euro.
c) Modal yang tersisa, setara dengan 5,4 miliar euro, akan disediakan oleh Negara sebagai ganti saham MPS (dibeli dengan harga yang lebih murah).
Negara akan dapat tetap menjadi pemegang saham hingga cakrawala rencana hingga 2021, "tetapi tidak ada yang mengesampingkan kemungkinan bahwa jalan keluar dapat dimajukan", kata presiden MPS Alessandro Falciai. Menteri Padoan berbicara tentang rencana tersebut sebagai “elemen yang sangat penting bagi bank dan sistem perbankan Italia dan titik balik selanjutnya setelah kesepakatan dicapai seminggu yang lalu di bank-bank Veneto. Ini adalah rencana yang memberikan kepastian, jangka waktu yang berkelanjutan bagi bank yang akan memiliki tingkat modal yang sangat penting". Menurut menteri, "uang publik tidak hanya akan dipulihkan tetapi akan dipulihkan dengan premi".
Sementara itu, pasar telah menghargai rencana penguatan modal Banca Carige. Saham, yang ditangguhkan beberapa kali karena bullish yang berlebihan, mengakhiri hari dengan reli 23%. Strategi baru membayangkan peningkatan modal hingga 500 juta euro, dengan perjanjian pra-jaminan dengan Credit Suisse dan Deutsche Bank, dan dekonsolidasi pinjaman bermasalah dengan penjualan lebih lanjut sebesar 1,2 miliar setelah pelepasan aset dengan perkiraan aset minimal 200 juta.
Equita menegaskan kembali peringkat penahanannya dan target harga 0,2 euro. Mediobanca Securities menegaskan netral dengan target harga 0,31 euro, mencatat bahwa, setelah solusi untuk dua bank Veneto dan rekapitalisasi pencegahan Mps, bank Liguria mewakili situasi kritis terbaru dalam sistem.
Bank lain positif: keranjang meningkat 1,18%. Unicredit +1%, JP Morgan menaikkan rekomendasinya menjadi Overweight dengan target harga 21 euro. Rekomendasi sebelumnya telah ditangguhkan. Intesa naik 0,7%, Banco Bpm +1,7%. Bper menghasilkan 2%.
ANTITRUST TERHADAP TELECOM, PEMBELIAN UNTUK MONCLER
Telecom Italia (-1,76%) menjadi sorotan. Antitrust telah memulai proses terhadap grup telekomunikasi atas kemungkinan penyalahgunaan posisi dominan dalam tender bandwidth ultra di area kegagalan pasar. Tim menjawab pihak berwenang, mengklaim bahwa dia telah mematuhi aturan dan mengatakan dia yakin bahwa perilaku yang benar akan muncul dari penyelidikan.
Di bawah lensa broker Moncler. Pagi ini Jefferies memulai liputan perusahaan yang dipimpin oleh CEO Remo Ruffini: rekomendasinya adalah Beli, dengan target harga 24 euro, sesuai dengan harga referensi rata-rata yang diungkapkan oleh konsensus.
