Pada Hari Kemerdekaan, Nasaq memutuskan untuk menjadi gila. Memang, angka: 123,47. Ini adalah harga yang, secara misterius, telah disesuaikan oleh banyak saham, menyebabkan kenaikan dan penurunan tiba-tiba: Apple, misalnya, kehilangan 14,3%, kapitalisasi Amazon turun 398 miliar. Microsoft, pada gilirannya, naik 79,1%, Zynga sebesar 3.200%. Itu terjadi setelah penutupan bursa resmi, kemarin malam, mendatangkan malapetaka di sekitar daftar harga yang terhubung ke bursa saham teknologi: liburan hari ini tiba.
KEMURAHAN XI, TRUMP MENEMPATKAN GAS
Bahkan diktator Kim terus memberikan angka. Pada malam hari, hanya untuk menyambut G20, Korea Utara meluncurkan misil baru ke Laut Jepang. Lelucon menyeramkan di area panas planet ini. Siapa yang tidak ingin bercanda adalah presiden China Xi Jingping yang, pada malam keberangkatannya ke Jerman, melakukan panggilan telepon yang berapi-api ke Donald Trump, setelah beberapa inisiatif oleh presiden AS termasuk penjualan senjata seharga 1,4 miliar ke Taiwan . Semuanya menjelang pertemuan antara presiden China dan Vladimir Putin. Sementara itu, Trump tiba di Warsawa dengan tujuan menjual gas ke negara-negara Timur, bersaing dengan Moskow. Singkatnya, minggu yang bergejolak akan segera terjadi, yang bagaimanapun tidak mengganggu pasar keuangan, yang sedang dalam kondisi sangat baik.
Suasana hangat juga ada di bagian depan bank kami. Dekrit untuk menyelamatkan bank-bank Venesia sedang dibahas di Parlemen, tetapi fokusnya ada di Brussel dan Frankfurt: hari ini lampu hijau bisa datang untuk menyelamatkan Monte Paschi.
ASIA NAIK, DOLLAR TERBANGUN
Pasar saham naik pagi ini karena minyak. Brilliant Sydney (+1,7%), yang paling sensitif terhadap tren bahan mentah. Namun sektor yang paling ramai adalah sektor keuangan (+2,4%), menunggu keputusan suku bunga oleh bank sentral. Tokyo (+0,3%) dan Hong Kong juga naik berkat propelan di sektor energi (masing-masing +1,3% dan 2,7%). Shanghai dan Shenzhen yang lemah. Seoul turun (-0,6%) setelah rudal baru tiba dari Utara.
Dolar rebound ke 1,1366 melawan euro. Di Wall Street ada kinerja yang kontras dalam sesi yang dikondisikan oleh iklim semi-liburan: kemarin pasar saham AS tutup pukul 19:00 (waktu Italia) mengingat Hari Kemerdekaan, hari libur nasional. Namun hal ini tidak mencegah indeks Dow Jones (+0,61%) memperbarui level tertinggi sepanjang masa ke 21.562,75 selama sesi. S&P 500 juga naik (+0,23%). Perlambatan baru di Nasdaq (-0,49%).
Berita yang sangat positif dari sisi makro: indeks manufaktur ISM melonjak menjadi 57,8 poin di bulan Mei, naik dari 54,9 di bulan sebelumnya dan di atas konsensus 55,2 poin. Setelah berita tersebut, imbal hasil di pasar obligasi naik: Treasury 2 tahun naik 4 basis poin menjadi 1,42%, level yang tidak terlihat sejak Oktober 2008. Treasury 2,35 tahun, di XNUMX%, tidak banyak bergerak.
MINYAK, DELAPAN NAIK BERDARI. PESANAN PUSH SAIPEM
Minyak naik untuk sesi kedelapan berturut-turut. Baik Brent ($49,36 per barel) dan WTI ($46,82) menghasilkan keuntungan lebih dari 1%: ini adalah rekor positif terpanjang dalam lima tahun. Ada tanda-tanda perlambatan dalam eksplorasi dan pengembangan lapangan di Amerika Utara. Indeks Baker Hughes pada jumlah pengebor aktif minggu lalu mencatat penurunan pertama sejak awal tahun: pengebor aktif turun menjadi 756 dari 758 minggu sebelumnya.
Di Wall Street, indeks Energi ditutup pada +2%, kenaikan Mei bulan lalu: Exxon +1,4%, Chevron +1,9%. Di Piazza Affari Eni naik 1,2%. Sapem +3%. Perusahaan telah mengumumkan telah menerima pesanan senilai setengah miliar dolar, sebagian besar pekerjaan yang ditugaskan berada di Arab Saudi. Tenaris +3%.
TERBANG INDEKS TRANSPORTASI, KOLEKSI MOBIL
Sinyal kenaikan paling kuat menyangkut rekor tertinggi indeks Dow Transportation Average (pesawat terbang, kereta api, dan perusahaan pelayaran) yang selalu dianggap sebagai barometer kegiatan ekonomi yang paling sensitif. Sektor otomotif juga positif, berkat angka penjualan yang kurang negatif dari perkiraan: Ford +3,3%, General Motors +1,8%.
Tesla, di sisi lain, melambat (-2,5%) terlepas dari kenyataan bahwa pada Minggu malam, secara mengejutkan, CEO Elon Musk mengumumkan bahwa Model 3 baru, mobil produksi massal pertama di rumah tersebut, telah melewati semua peraturan tes dua minggu sebelumnya. Tesla mengharapkan pertumbuhan eksponensial dalam produksi yang akan meningkat dari 100 mobil yang diperkirakan pada Agustus menjadi 20 pada Desember. Sementara itu, pengiriman model S pada bulan Juni lebih rendah dari yang dijanjikan (22 unit berbanding 24).
FIAT CHRYSLER SUPERSTAR DI USA DAN EROPA. CNH JUGA BERSINAR
Protagonis hari itu adalah Fiat Chrysler (+5,88%) yang dipromosikan oleh hasil penjualan bulan Juni baik di sisi Atlantik maupun sisi ini. Hari itu diakhiri dengan publikasi, dengan ditutupnya Bursa Efek, data pendaftaran pada bulan Juni di Italia: +12,6% terhadap kenaikan 12,9% di pasar. Pangsa pasar mencapai 28,56%. Semua merek tumbuh (Alfa Romeo +23,1%, Jeep +18,7%, Fiat +15,8%) kecuali Lancia. Ada delapan model FCA di tempat pertama di banyak segmen.
Sebelumnya, hasil pasar AS diumumkan, masih menunjukkan penurunan tajam. Penjualan grup FCA turun 7%: lebih baik dari perkiraan (Edmunds.com memberikan kemungkinan penurunan 10%). Namun penjualan model yang paling menguntungkan, Ram dan Grand Cherokee, bertahan. Di pagi hari catatan positif telah tiba pada penjualan di Prancis (+6,4% pada hari kerja yang sama) dan di Spanyol +3,1%.
Cnh Industrial juga membuat percikan besar (+2,87%). Analis Goldman Sachs telah menaikkan target harga saham dari 11,6 menjadi 12,2 euro, mengonfirmasikannya dalam Conviction List Buy. Para ahli percaya bahwa grup tersebut dapat meningkatkan pedoman 2017 ketika merilis akun kuartal kedua, diharapkan pada 26 Juli.
MILAN DENGAN JERSEY KUNING. TETAPI PEKERJAAN MEMPERLAMBAT§
Titik balik dengan ledakan bagi bursa saham Eropa, berkat dorongan pemulihan ekonomi dan kenaikan harga minyak. Ketegangan di depan suku bunga telah memberikan bank. Nada yang baik dari sektor kredit dirasakan terutama di Milan, tempat terbaik sejauh ini: indeks Ftse Mib naik 2,08% menjadi 21.013 poin. Pasar Madrid (+1,53%) dan Paris (+1,47%) juga bergejolak. Di Frankfurt, Dax naik 1,22%. Positif, kurang euforia London (+0,88%).
Di Eropa, keuangan menonjol, Eurostoxx Bank naik 3%, dan perusahaan asuransi naik 2%. Energi Stoxx juga bekerja dengan baik (+2%). Di sisi makro, catatan negatif datang dari pengangguran yang naik menjadi 11,3% di bulan Mei (dari 11,2%). “Peningkatan pengangguran bukan karena penurunan jumlah pekerja yang tidak aktif, tetapi karena penurunan yang 'asli' pada orang-orang yang bekerja, yang paling menonjol sejak Februari tahun lalu”, kata Paolo Mameli, ekonom di Intesa Sanpaolo.
Di sisi lain, indikasi dari sisi manufaktur positif. Indeks PMI Eropa mencapai 57,4 poin di bulan Juni, tertinggi dalam 74 bulan. Produksi industri Italia, menurut Pusat Studi Confindustria (Csc), akan mencatat kenaikan 0,4% di bulan Juni dibandingkan Mei, ketika pertumbuhan +0,4% diperkirakan selama bulan April. Secara tahunan, CSC memperkirakan kenaikan 3,2% untuk Juni setelah +2,4% di bulan Mei.
TERLALU BANYAK EUPHORIA PADA EURO DAN HARGA: ECB TERTAHAN
Reaksi pasar terhadap pesan optimis minggu lalu dari Mario Draghi meyakinkan ECB bahwa lebih baik untuk menghindari sinyal pada pertemuan berikutnya di bulan Juli yang mungkin menyarankan perubahan kebijakan moneter. Inilah yang diklaim Reuters setelah "percakapan dengan enam pejabat bank sentral di kawasan euro". Frankfurt, khususnya, tidak menyukai kenaikan euro dan suku bunga pemerintah setelah kata-kata presiden. Oleh karena itu, referensi untuk "memperkuat atau memperpanjang Qe jika perlu" dapat dipertahankan (dan tidak dihilangkan seperti yang diasumsikan): penghapusan kalimat ini akan ditafsirkan oleh pasar sebagai sinyal dimulainya pengurangan pembelian sekuritas secara bertahap. , dianggap prematur oleh kolaborator Draghi.
Sementara itu, nada pasar yang bagus juga telah menginfeksi pemerintah, mulai dari pinggiran kawasan euro. Selisih hasil antara BTP dan Bund pada segmen 10 tahun mencapai 166 basis poin (dibanding 168). Tingkat sepuluh tahun turun menjadi 2,14% dari 2,15% pada penutupan terakhir. Koran Jerman mengikuti tren obligasi AS yang, setelah data yang lebih baik dari perkiraan dari ISM, melihat kenaikan hasil yang signifikan di seluruh kurva. Minat yang sangat berkelanjutan dari pihak spesialis dalam pembukaan kembali lelang BTP di mana Departemen Keuangan menugaskan hampir semua dari delapan miliar yang ditawarkan minggu lalu.
BANK RUN: BPER, UBI DAN UNICREDIT PADA SCUDI. GARAM JUGA CARIGE
Perbankan sedang berakselerasi: indeks sektor Stoxx naik 3,27%. Berada di puncak peringkat Banca Bper (+6%), saham perbankan terbaik hari ini. Grup memperoleh 100% modal Nuova Carife dari Dana Resolusi Nasional. Penyelesaian transaksi, membaca catatan dari lembaga, dilakukan setelah Dana Resolusi Nasional menyelesaikan peningkatan modal Nuova Carife dengan total 290 juta euro, untuk mencapai pro bentuk modal target sebesar 153 juta. Nuova Carife menjual penjualan portofolio pinjaman bermasalah dengan Dana Atlante dan dengan Credito Fondiario dengan jumlah kotor 340 juta.
UniCredit +3,9%. Bank menyelesaikan penjualan Pioneer ke Amundi dengan keuntungan modal bersih sebesar 2,1 miliar dan peningkatan Cet1 yang terisi penuh sebesar 84 basis poin. Sejak awal tahun, saham tersebut telah naik 24%, lebih baik dari +15% yang dicatat oleh Eurostoxx Banks. Kenaikan yang sama untuk Ubi Banca. Intesa Sanpaolo +2,7%, Banco Bpm +2,7%.
Banca Carige membuat pemulihan yang jelas (+3,89%) pada hari Dewan Direksi yang menyetujui manuver 700 juta termasuk peningkatan modal hingga 500 juta dan penjualan aset yang bertujuan untuk mencapai setidaknya 200 juta.
MPS, ASAP PUTIH ANTARA HARI INI DAN BESOK. UNIPOL DALAM RELI
Selama seminggu, mungkin sudah hari ini, lampu hijau dari Brussel harus tiba untuk keamanan Monte Paschi, otorisasi yang seharusnya membuka jalan bagi intervensi atas modal 8,3 miliar euro. Pengembalian bank ke Piazza Affari, yang awalnya direncanakan untuk akhir Juli, dapat ditunda hingga September.
Di antara perusahaan manajemen aset, Azimut +2,3%, FinecoBank +3,2%. Unipol +5% berkat promosi Kepler yang menaikkan target saham menjadi €4,35 dari sebelumnya €4,10 dengan peringkat Beli yang dikonfirmasi. Generali naik 1,2%, Unipol Sai 1,7%.
A2A DAN RECORDATI DI ANTARA (BEBERAPA) PENUTUPAN BERWARNA MERAH
A2a, turun 0,41% menjadi 1,45 euro. Multi-utilitas memberi tahu pemerintah Montenegro tentang pelaksanaan opsi put yang dipertimbangkan oleh perjanjian pemegang saham yang ditandatangani pada Agustus 2016 dan diubah Maret lalu, untuk manajemen Epcg.
Recordati turun 1,9% menjadi 34,85 euro, itu adalah blue chip terburuk dalam daftar Milan. Saham ditutup minggu lalu dengan kerugian 5,5%, terbesar dalam setahun tetapi naik 30% sejak awal tahun. Perusahaan telah menyelesaikan perjanjian dengan AstraZeneca tentang hak metoprolol Eropa.
Di antara saham-saham yang lebih kecil, Chl kehilangan lebih dari 10% setelah mengumumkan minggu lalu bahwa mereka tidak akan membayar cicilan keempat dari pinjaman obligasi konversi.
