Akan diketahui dalam beberapa jam ke depan apakah penambahan modal Banca Monte dei Paschi di Siena dapat dimulai sesuai jadwal, yaitu pada hari Senin 17 Oktober, seperti yang mereka yakini di Roma dan Siena, atau jika perlu memikirkan rencana B dan penundaan lebih lanjut, setidaknya pada tanggal terakhir 12 November. Namun pasar mencium bau asap putih yang dibuktikan dengan kuatnya lompatan saham di bursa yang hari ini naik 10%.
Negosiasi untuk pengoperasian modal 2,5 miliar dari bank Siena yang dilanda gempa, yang ketujuh dalam 15 tahun, rumit dan banyak pemain dan banyak uang terlibat tetapi sesuatu akhirnya tampak bergerak.
Kemarin sore Jajaran direktur – dalam rapat Fiume tidak dapat melanjutkan, seperti yang diharapkan, dengan definisi harga saham baru dan dimasukkannya tambahan yang diperlukan untuk prospektus, mengingat persetujuan akhir oleh Consob – diharapkan minggu ini, mungkin paling cepat besok – karena tanda tangan dan komitmen untuk menanggung bagian dari kenaikan oleh beberapa investor swasta belum tiba. Kesepakatan berlanjut hari ini. Dari Siena, beberapa sumber keuangan mengatakan kepada Firstonline bahwa "ada keyakinan sedang bahwa negosiasi dapat diselesaikan secara positif dalam beberapa jam ke depan" setelah pertemuan dewan direksi yang baru." Anima dan Axa berorientasi untuk bergabung dengan peningkatan modal 2,5 miliar, yang 1,6 di antaranya harus dibayar oleh saham Treasury, dan bank-bank dalam konsorsium tampaknya bersedia mengambil alih saham yang tidak dipilih. Di sisi lain, intervensi konsorsium merupakan jaring pengaman yang sangat diperlukan untuk keberhasilan operasi, dalam situasi pasar yang tentunya tidak mudah. Rocca Salimbeni dan Departemen Keuangan yakin bahwa perjanjian pra-langganan yang telah ditandatangani pada bulan Juni akan berlaku.
Dalam operasi tersebut Treasury, 64% pemegang saham tentang bank, adalah aktor utama, diperlukan untuk terlibat dengan 1,6 miliar, sedangkan yang disebut unopted - porsi saham unsubscribed yang tersisa di pasar setelah transaksi sama dengan 900 juta.
Delapan bank dalam konsorsium jaminan yang dapat berpartisipasi sekitar 400-500 juta: Banco Santander, Barclays Bank Ireland, Société Générale dan Sitfel Europe Bank, sebagai joint bookrunners, bergabung dengan BofA Securities Europe, Citigroup, Credit Suisse dan Mediobanca bergabung dengan konsorsium peningkatan modal. Dalam beberapa jam terakhir, menurut beberapa sumber, konsorsium juga berisiko bubar, dengan kepergian salah satu bank komponen, sebuah skenario yang akan memaksa rekonstruksi seluruh kumpulan dengan hasil yang tidak dapat diprediksi. Oleh karena itu, CEO Luigi Lovaglio bekerja untuk memperbaiki air mata dan mencari solusinya.
Siapa lagi yang akan berpartisipasi dalam penambahan modal?
Dari 900 juta itu, sebagian - sekitar 100-150 juta - sudah dipastikan akan dicairkan Axa, mitra asuransi Mps, dengan komitmen sub penugasan untuk dicantumkan dalam prospektus. Beberapa dapat memainkan peran mereka Yayasan, terutama dari Tuscany: di atas meja ada komitmen maksimum sekitar 30 juta euro, 10 di antaranya telah disetujui oleh Yayasan CR Florence. Juga menunggu Lucca sayang dengan kontribusi 8 juta. Mungkin keputusan dari Yayasan Bank Tabungan Pistoia dan Pescia, yang pada awalnya mengesampingkan intervensi, tetapi sekarang mengevaluasi kontribusi yang seharusnya berhenti di 3 juta. Selain itu, kontribusi juga diharapkan dari Dana jaminan sosial seperti Enpam dan Cassa Forense, dan Inarcassa, yang dengannya Mef akan memulai beberapa kontak.
Anima Holding dapat meminimalkan partisipasinya
Namun jumlah tersebut masih terlalu kecil bagi bank-bank yang tergabung dalam konsorsium.
Perhatian juga untuk mitra Mps lainnya, Memegang Jiwa, tetapi pidatonya tampak lebih rumit: di satu sisi akan membutuhkan a meninjau perjanjian distribusi (tentang jaminan, perpanjangan dan komisi) dengan aspirasi untuk tetap menjadi perusahaan manajemen aset independen terkemuka di Italia, di sisi lain dapat berinvestasi dalam jumlah terbatas.
Hari-hari ini Departemen Keuangan telah membuat proyek baru untuk Anima yang dapat membuat lingkaran: Posting Italia (dikuasai oleh Negara melalui CDP dengan 35% dan MEF dengan 29,3%) dapat meningkatkan arusnya berbagi di Jiwa, semacam kekuatan emas operasional, yang terlebih lagi akan melindungi perusahaan dari tawaran asing potensial. Awalnya Anima mengatakan bahwa dia dapat berpartisipasi dengan jumlah antara 100 dan 200 juta. Namun pagi ini, sumber keuangan yang dikutip Ansa mengatakan Anima Holding bersedia memanggil Direksi untuk mempertimbangkan intervensi dalam rekapitalisasi, hanya 25 juta.
Bank-bank lain diawasi dengan ketat. Pagi ini CEO dari Unipol, Carlo Cimbri, di sela-sela konferensi, menanggapi wartawan yang menanyakan apakah Unipol telah dihubungi oleh Departemen Keuangan untuk rekapitalisasi MPS, mengatakan: "Tidak ada kontak dari Departemen Keuangan untuk partisipasi dalam peningkatan modal MPS".
Menurut rumor, bagian bisa datang dari pengusaha Prancis Denis Dumont, mantan pemegang saham Creval, yang partisipasinya dalam operasi tersebut hampir pasti. Kontak tahap akhir juga akan berlangsung Algebris, Pimco dan Amundi e con manajer yang memiliki obligasi subordinasi dalam jumlah besar dalam portofolionya.
Ada juga rencana darurat B di laci ECB
Dalam beberapa hari terakhir beberapa sumber pasar juga berbicara tentang keberadaan a Berbagi beban sudah ada di laci ECB sebagai rencana B jika rencana utama gagal. Dengan kata lain, bondholers akan terlibat di ibukota, dengan segala akibat yang dapat diperkirakan, kata surat kabar tersebut. Departemen Keuangan tampaknya memikirkan konsorsium sistem penghematan MPS di mana investor utama yang dihubungi oleh Lovaglio dapat hadir, oleh karena itu Anima dan Axa, tetapi juga bank besar dan perusahaan asuransi besar: "Intesa, UniCredit, BPM, Bper, Agricole Italia dengan permintaan 300 juta. Perusahaan asuransi Generali dan Unipol dengan total 100 juta.
Minggu ini adalah Komisi Eropa juga ikut campur yang meluncurkan dokumen yang menentukan dalam 22 poin beberapa bagian penting dari situasi Siena dengan revisi komitmen yang disajikan oleh Italia dan disetujui oleh Brussel.
Sejarah 15 tahun suntikan uang tunai
Dalam 15 tahun terakhir, bank Siena telah memperkuat asetnya sebesar 5 miliar euro pada tahun 2008, pada tahun 2009 1 miliar lagi dilanggan oleh Negara melalui Obligasi Tremonti. Sekali lagi, pada tahun 2011, 2,15 miliar euro lagi, pada tahun 2013 malah ada 4 miliar yang berlangganan oleh Negara (the Bond Mountains). Tahun 2014 5 miliar lagi, tahun 2015 3 miliar, tahun 2017 8,3 miliar dimana 5,4 miliar dibayar oleh negara sebagai rekapitalisasi untuk berjaga-jaga dan sisanya 2,9 miliar sebagai konversi pinjaman subordinasi.
