Piazza Affari telah memutuskan untuk memajukan pesta Halloween. Protagonis Monte Paschi, yang berjanji akan membuat investor menggigil pada hari presentasi rencana yang disetujui oleh Dewan Direksi. Saham tersebut memulai dengan awal yang baik dengan peningkatan lebih dari 20% setelah kinerja maksimal (+100%) yang dicapai sejak 17 Oktober lalu, untuk kemudian mengambil jalur menurun seperti yang diungkapkan oleh bank nomor satu di Siena tersebut. rencana bisnis hingga 2019 kepada analis dan manajer.
Pada akhirnya, saham Mps mengalami penurunan sebesar 14,99%, menjadi 0,29 euro, dengan volume setara dengan 12% modal saham. Secara keseluruhan, analis mempromosikan rencana industri (meskipun sangat ambisius) tetapi mengeluh tentang tidak adanya sinyal baik pada protagonis maupun pada modalitas peluncuran kembali Monte, terutama yang berkaitan dengan aset baru (5 miliar).
“Saat ini sulit untuk membuat penilaian tanpa mengetahui kondisi konversi obligasi subordinasi atau tanpa kepastian keberadaan anchor investor,” kata seorang manajer. “Pesan yang muncul dari presentasi tersebut sepertinya merekomendasikan long obligasi MPS dan shorting saham,” tambah Hammer Partners.
REKOR DENDA UNTUK VOLKSWAGEN DI USA: 14,7 MILIAR DOLAR
Tidak hanya Monte Paschi. Kemarin akan dikenang dalam sejarah keuangan untuk denda yang berat, lebih dari 14 miliar dolar, yang dijatuhkan oleh keadilan Amerika pada raksasa Jerman. Bukan, ini bukan Deutsche Bank, ini Volkswagen. Hakim Charles Breyer dari San Francisco menerima proposal kompensasi kelompok terhadap Negara Bagian Federal, California dan 475 pemilik mobil diesel yang didakwa. Semua untuk 14,7 miliar dolar.
Ini adalah denda terberat yang pernah dibayarkan oleh produsen mobil, tetapi hanya menempati urutan ketiga secara keseluruhan di belakang denda maksimum yang dijatuhkan pada perusahaan tembakau (246 miliar pada tahun 1998) dan pada BP (56 miliar pada tahun 2010) untuk pencemaran Teluk Meksiko. .
SALES TAHAN (-9% DI KUARTAL): APPLE MENGANDALKAN NATAL
Hari itu berakhir dengan satu kegagalan terakhir. Seperti yang diperkirakan, untuk pertama kalinya dalam lebih dari sepuluh tahun, penjualan Apple turun: -9% pada kuartal terakhir, -8% menjadi 215,6 miliar untuk seluruh tahun fiskal, karena penerimaan pasar yang hangat untuk iPhone 6 S. Apple memamerkan keamanan: pada kuartal saat ini, yang akan mencakup penjualan Natal, omset akan meningkat setidaknya satu poin persentase, antara 76 dan 78 miliar dolar (+1%) , berkat kesuksesan iPhone 7, tetapi juga dari Layanan Apple Store dan Apple Music, yang telah menjadi sumber pendapatan kedua grup (+24,6%), seperti yang digarisbawahi oleh CFO Luca Maestri.
Bahkan China, setelah penurunan 30%, jelas pulih tetapi keunggulan kompetitif dalam persaingan, seperti yang ditunjukkan oleh profitabilitas yang lebih rendah dari perkiraan, menyusut: menurut perusahaan, laba untuk musim liburan akan lebih rendah dari ekspektasi analis. Setelah Bursa Efek, saham turun 2,79%, menjadi 114,95 dolar, dibandingkan 118,25 pada penutupan.
ASIA DAN MINYAK TURUN. WHIRLPOOL THUD (-11,2%)
Bursa Efek Asia turun: Tokyo dan Shanghai -0,2%, Hong Kong -0,3%. Di New York, pasar saham mencatat koreksi ke bawah: Dow Jones -0,25%, S&P -0,35%. Nasdaq juga turun (-0,53%).
Kenaikan dolar berlanjut, mencapai level tertinggi baru tiga bulan terhadap euro (1,0851 +0,2%) dan yen (104,51%). Pound mencapai titik terendah di 1,2082. Kekuatan dolar, dikombinasikan dengan peningkatan persediaan telah menyebabkan penurunan minyak lainnya. Minyak mentah turun di bawah 50 dolar, Brent menjadi 50,31.
Catatan beberapa pemimpin industri mengecewakan. Whirlpool anjlok (-11,2%) setelah merevisi perkiraan akhir tahun. Hal yang sama berlaku untuk real estat Sherwin-Williams (-10,89%). Kedua sinyal tersebut telah ditafsirkan sebagai indikator perlambatan di pasar perumahan baru.
Turun juga General Motors (-4,3% setelah akun), serta Caterpillar (-1,7%). Hasil paling cemerlang adalah Procter & Gamble (+3,9%). Pendapatan bersih datar di $16,5 miliar, sejalan dengan perkiraan. Ebit juga tidak berubah pada 3,77 miliar dolar. Laba bersih meningkat 4% menjadi $2,7 miliar.
DRAGHI BERSINGKAT: QE TIDAK AKAN BERUBAH, MILAN -0,4%
Setelah rentetan panjang plus, tanda minus kembali muncul di ekuitas Eropa. Sementara itu, Mario Draghi telah kembali menanggapi kritik yang datang dari Jerman. "Tidak ada tanda bahwa suku bunga rendah menggeser pendapatan keuangan dari negara kuat ke negara lemah, seperti yang sering diklaim," kata presiden ECB dalam pidatonya di Berlin.
Oleh karena itu kami tidak mengubah arah: "Ke depan, kami tetap berkomitmen untuk mempertahankan tingkat kebijakan moneter ekspansif yang sangat signifikan, yang diperlukan agar inflasi menyatu ke tingkat di bawah, tetapi mendekati, 2%". Kata-kata yang tampaknya mengarah pada penundaan lebih lanjut dari tenggat waktu pelonggaran kuantitatif. Draghi mencatat bahwa “hasil nominal dan riil yang rendah di mana-mana” adalah fitur yang menonjol dari kebijakan moneter.
Milan ditutup turun 0,4%, berhenti di 17.230 poin. Italia telah menerima surat yang meminta klarifikasi dari Komisi Eropa tentang undang-undang Anggaran. Perdana Menteri Matteo Renzi menegaskan kembali bahwa "manuver tidak dapat diubah".
Di wilayah negatif Madrid (-1,1%), Paris (-0,5%) dan Frankfurt (-0,1%). Di sisi lain, London naik (+0,33%), setelah penurunan pound, yang mendukung saham internasional yang menghasilkan pendapatan di luar negeri. Faktanya, hari itu mata uang Inggris melemah terhadap dolar AS hingga mencapai minimum 1,2083.
8,5 MILIAR BTP DI LELANG. AUSTRIA MELUNCURKAN TITLE PADA USIA 70 TAHUN
Penutupan datar untuk sekunder Italia. Hari ini Departemen Keuangan akan menyediakan bagi investor antara 750 juta dan 1,5 miliar Btpei selama 10 dan 15 tahun pada penempatan pertama di akhir bulan. Namun, pada hari Jumat, Kementerian Ekonomi akan menyediakan bagi investor total antara 7 dan 8,5 miliar sekuritas jangka menengah-panjang, termasuk CctEu baru pada 15 Februari 2024.
Sementara itu, Austria telah meluncurkan obligasi 70 tahun pertamanya, diterbitkan untuk 2 miliar euro, dengan buku pesanan yang ditutup pada lebih dari 7,8 miliar euro dan imbal hasil obligasi yang jatuh tempo pada November 2086 ditetapkan pada 53 poin berdasarkan ulang tahun ketiga puluh. Februari 2047.
MARCHIONNE MENINGKATKAN TARIF. “DI TAHUN 2016 KAMI TIDAK AKAN MENJUAL”
Fiat Chrysler memiliki kuartal ketiga yang kuat dengan pendapatan bersih yang disesuaikan sebesar $740 juta. Selain itu, perusahaan telah merevisi perkiraan laba operasinya untuk tahun berjalan: 2016 akan ditutup pada 5,8 miliar euro, 300 juta euro lebih tinggi dari indikasi sebelumnya berkat "kinerja operasi yang kuat pada sembilan bulan pertama". Di sisi lain, perkiraan pendapatan bersih lebih dari 112 miliar euro dan utang industri bersih di bawah 5 miliar euro telah dikonfirmasi, meskipun sejak akhir Juni, utang industri telah meningkat sebesar satu miliar euro menjadi 6,51 miliar: perusahaan telah mengkonfirmasi bahwa itu akan turun pada akhir tahun.
“Hampir 100% kepastian bahwa tidak ada kesepakatan yang akan dibuat selama kuartal keempat,” kata CEO Sergio Marchionne selama panggilan konferensi hasil kuartalan, mengenai kemungkinan penjualan Magneti Marelli pada akhir tahun ke Samsung atau Comau Korea.
Selain itu, “Saya tidak pernah mengatakan bahwa aset ini untuk dijual dan saya tidak pernah merujuk pada kesepakatan, khususnya dengan Samsung. Ini adalah masalah internal, dialog berlanjut”, kata CEO. Grup menerima "pendekatan konstan dari banyak pembeli berbeda" yang tertarik dengan anak perusahaannya, tetapi CEO telah menjamin bahwa grup tersebut tidak akan melakukan "penjualan paksa".
Adapun Alfa Romeo, "berjalan dengan baik" dan "rencana" untuk merek "berjalan seperti yang kami harapkan," Marchionne meyakinkan. Secara khusus, Giulia mendapatkan hasil yang sangat baik dan untuk merek Alfa "kami merencanakan peluncuran besar-besaran dengan SUV pertama, yang kami harap akan hadir di pameran mobil Los Angeles".
SAIPEM, HANYA DIPULIH TAHUN 2008 (MUNGKIN)
Saipem -3,8% sebelum akun diumumkan tadi malam dengan bursa ditutup. Peralatan minyak triwulanan tergelincir ke merah sebesar 1,925 miliar euro dalam sembilan bulan pertama (1,978 miliar dalam kuartal ketiga), karena penurunan nilai. Pedoman 2016 dikonfirmasi: pendapatan sekitar 10,5 miliar, Ebit yang disesuaikan sekitar 600 juta, bersih disesuaikan sekitar 250 juta dan utang bersih sekitar 1,5 miliar. Perusahaan mengharapkan pendapatan 2017 sekitar 10 miliar, Ebitda sekitar 1 miliar, laba bersih di atas 200 juta dan utang bersih di bawah 1,4 miliar.
“Pemulihan pasar tertunda hingga 2017 dan seterusnya. Sulit untuk mengatakan apakah 2018 akan menjadi tahun pemulihan”, kata CFO, Giulio Bozzini, dalam sebuah telepon. Rencana strategis yang disetujui oleh Dewan Saipem hingga tahun 2020 menyediakan pengurangan 800 pekerjaan di Eropa. Utang bersih pada 30 September 2016 turun menjadi 1.673 juta euro dari 5.390 juta euro pada 31 Desember 2015 menyusul operasi peningkatan modal sebesar 3,5 miliar yang dilakukan pada kuartal pertama tahun ini.
Di sisi lain, artikel mewah triwulanan berjalan dengan baik. Luxottica +4,4%: saham naik setelah hasil kuartal ketiga, dengan pendapatan naik 1,2%, sesuai dengan ekspektasi. Tod +4,5%: selama panggilan konferensi, direktur keuangan Emilio Macellari mengatakan bahwa tahun ini akan ditutup dengan pendapatan sedikit turun, sekitar 2% tahun ke tahun, yang sejalan dengan ekspektasi konsensus. Manajer mengatakan bahwa beberapa peningkatan penjualan harus dilihat dari akhir 2016.
Dentuman Ynap (-3,5%) meskipun pilihan Kepler Cheuvreux untuk menaikkan harga target dari 28 menjadi 32 euro, mengonfirmasi rekomendasi beli.
BLACKROCK LEBIH DARI 5% DI TELECOM, BANK LEMAH
Telecom Italia +0,7% di pagi hari dengan peningkatan luas di sektor telekomunikasi Eropa: indeks EuroStoxx Tlc naik 2% dipimpin oleh French Orange: France Telecom sebelumnya naik 4,8% setelah mengumumkan hasil yang baik untuk kuartal ketiga. Deutsche Telekom naik 3,4%. Blackrock sekali lagi naik di atas ambang batas 5% di Telecom Italia, melalui saham dan derivatif untuk 5,065% saham.
Kemunduran bagi perbankan sejalan dengan penurunan Mps. Unicredit kehilangan 3%, Intesa -0,1%, Ubi -3,6%, Banco Popolare -3%, Banca Pop. Emilia -4,1%, Banca Pop. Milan -2,7%.
