Palio del Monte Paschi sama sekali bukan garis finis. Bank, yang merilis akun kemarin, menutup kuartal kedua dengan merah lebih tinggi dari yang diharapkan, 178,9 juta dibandingkan 278 juta tahun lalu dan dalam hal apapun lebih dari dua kali lipat 71,5 juta yang diharapkan oleh analis. Ini adalah kerugian kuartal kesembilan berturut-turut. Hasil yang dengan demikian menenggelamkan semester menjadi kerugian 353 juta euro, dibandingkan perkiraan konsensus -279 juta. Kemarin saham MPS kehilangan 3,62% di bursa menjadi 1,144 euro. Pada pembukaan hari ini, saham tersebut gagal mencapai harga, dengan penurunan teoritis sebesar 9%.
"Restrukturisasi neraca telah selesai", komentar CEO Fabrizio Viola saat presentasi akun kepada para analis, mencatat bahwa berkat peningkatan modal 5 miliar bank telah menjadi "sekarang sangat solid". Namun dia mengakui, “Kami berkomitmen dan fokus bahwa kuartal berikutnya akan didorong oleh restrukturisasi profitabilitas. Banyak yang harus kita lakukan dan pekerjaan harus ditingkatkan setelah berita datang dari skenario ekonomi makro”. Pembekuan PDB Italia sama sekali tidak membantu. “Ketika kami membuat rencana - Viola mengakui lagi dalam panggilan konferensi panjang dengan para analis - kami pikir kami konservatif. Sayangnya kenyataannya lebih buruk seperti yang ditunjukkan oleh data PDB kepada kita”.
Dalam enam bulan, margin intermediasi turun 4,7% menjadi 1.843 juta dan margin bunga turun 10,4% menjadi 972 juta. Biaya naik 6% menjadi $871 juta. Hasil operasi bersih negatif sekitar 605 juta euro (negatif sebesar 294,2 juta euro pada akhir Juni 2013).
Hasil grup dipengaruhi oleh bunga obligasi Monti, beban bunga 196 juta yang diakui Kementerian Ekonomi untuk bantuan negara (setidaknya, ini adalah pencairan terakhir: pada awal Juli, 3 dari 4 miliar yang dilanggan oleh MEF). Namun di atas semua penyesuaian kredit yang diminta oleh ECB karena peninjauan kualitas Aset, sekitar 255 juta. Selain ketentuan yang dibuat pada beberapa posisi dengan jumlah yang signifikan, siaran pers Bank sebenarnya mencatat bahwa revisi estimasi kerugian untuk beberapa posisi yang diklasifikasikan sebagai kredit macet dilakukan oleh bank pada periode tersebut, juga untuk keperluan ECB. Tinjauan kualitas aset, berdampak.
Pada kuartal kedua saja, ini merupakan peningkatan sekitar 255 juta (+53,5%), yang membawa penyesuaian pada pinjaman bermasalah pada akhir setengah tahun menjadi lebih dari satu miliar euro, menjadi 1,208 miliar, dengan peningkatan sebesar sekitar 179 juta euro dibandingkan paruh pertama tahun sebelumnya (+17,4%). Dengan tidak adanya hasil yang tidak berulang, harus ditekankan bahwa hasil "normalisasi" akan seimbang. Namun, CFO Mingrone menarik kembali beberapa dokumen penting yang membutuhkan ketentuan, seperti Alitalia, Sorgenia dan Siena Calcio.
Namun, CEO dalam panggilan konferensi meyakinkan bahwa setelah penambahan modal, bank berada dalam "posisi yang baik terutama mengingat hasil penilaian komprehensif ECB yang akan kita ketahui pada bulan Oktober". Rasio modal Cet1 adalah 13,5% dan karenanya, seperti yang dapat dibaca dalam slide presentasi rekening bank, di atas rata-rata bank-bank Eropa (10,9%)
Sementara itu, eksposur ke ECB dikurangi menjadi 18 miliar euro pada bulan Agustus, berkat pelunasan Ltro sebesar 10 miliar euro, dan akan dilunasi sepenuhnya pada tahun 2015. Di bagian depan Ltro baru yang diluncurkan oleh Draghi, yaitu. pinjaman dengan tarif bersubsidi tapi kali ini terkait dengan pencairan kredit oleh institusi, MPS "dapat meminta hingga 6 miliar euro", jelas Viola. Jumlah yang bisa diminta sebenarnya untuk semua bank sama dengan 7% dari pinjaman satu institusi.
Namun, hari ini tidak cukup untuk memiliki uang. Anda harus menemukan pelanggan. Jika manajemen puncak bank mengonfirmasi minat mereka pada TLTRO, mereka juga menambahkan dalam panggilan konferensi bahwa perlu “untuk dapat menemukan pelanggan untuk dipinjamkan dan oleh karena itu ada pertanyaan seperti apa skenario ekonomi makro nantinya. Oleh karena itu kita harus melihat seberapa besar peluang Tltro dapat dimanfaatkan”.
Di antara aspek positif dari pekerjaan restrukturisasi bank adalah pekerjaan biaya. Bank telah mencapai target pengurangan biaya yang ditetapkan untuk tahun 2017 dan telah melanjutkan penutupan 150 cabang lagi hingga awal tahun 2015 (selain 400 cabang pada tahun 2013). Kesepakatan dengan serikat pekerja untuk 1.334 pemberangkatan telah ditetapkan. Kemarin dini hari debat serikat buruh yang dimulai pada bulan Juli (meja serikat buruh disusun kembali setelah satu tahun) berhasil.
Bank menandatangani kesepakatan dengan seluruh organisasi serikat pekerja tentang pengaktifan dana solidaritas untuk tahun 2014, dengan tujuan mengurangi tenaga kerja sebanyak 1334 unit. Yang akan menjadi perhatian karyawan Banca Mps, Consum.it, Mps Capital Services Banca per le Imprese, dan Mps Leasing & Factoring, milik Area Profesional dan Manajer Menengah yang akan memperoleh hak manfaat pensiun setelah akhir Oktober 2014 dan paling lambat 30 Desember 2019.
Pengurangan risiko portofolio AFS berlanjut, dengan obligasi pemerintah Italia mencapai sekitar €19,2 miliar dibandingkan dengan €22,4 miliar tahun lalu. Mps kemudian memperoleh otorisasi untuk peluncuran bank online Widiva mulai kuartal keempat tahun ini.
