Pasar keuangan yang lemah menunggu perkembangan krisis Yunani dan kemungkinan kesepakatan (tetapi tidak mudah) di Ukraina. Sementara itu, sinyal baru yang mengganggu datang dari China: deflasi juga telah menginfeksi perekonomian Beijing. Pada bulan Januari, indeks harga konsumen melaporkan sedikit +0,8% (terhadap ekspektasi 1%). Harga barang industri menandai -4,3%, turun selama 35 bulan.
Data tersebut tidak menghalangi Shanghai (+1%) untuk ditutup di wilayah positif. Hong Kong dan Tokyo melemah, meskipun performa Nissan (+4,3%) di tengah gelombang ledakan penjualan di AS. Wall Street lesu: indeks Dow Jones kehilangan 0,53% dan S&P 500 sekitar 0,4%, Nasdaq 0,39%. Microsoft meluncurkan penerbitan obligasi senilai $7 miliar dengan memanfaatkan suku bunga rendah.
MOBIL MASING, MINYAK NAIK
Di Milan, indeks FtseMib turun 1,9%. Paris ditutup turun 0,8%, Frankfurt -1,6%. Terburuk dari semua Madrid (-2%). Di Eropa, semua indeks sektor Stoxx ditutup, dengan kerugian terbesar untuk sektor Bank (-1,8%) dan Utilitas (-2%). Yang paling parah adalah sektor Otomotif (-3%). FiatChrysler turun 2,9%, Pirelli -1,5%. Di Frankfurt Volkswagen kehilangan 2,9%, BMW -4,1%.
Euro stabil terhadap dolar di 1,131, dan juga terhadap franc Swiss di 1,04. Kenaikan minyak hari ketiga berturut-turut: Brent pada 58 dolar per barel (+1,3%), Wti pada 53,5 dolar (+3,5%). OPEC telah merevisi estimasi permintaan dunia yang akan meningkat sekitar 110 barel per hari menjadi 29,2 juta barel pada tahun ini. Organisasi sekarang mengharapkan bahwa perlambatan ekspansi sektor energi AS, karena penurunan harga minyak mentah, akan mendorong permintaan minyak kartel.
MEDIOBANCA, MANAJEMEN MILLS KEUNTUNGAN
Pagi ini Mediobanca (kemarin -2,3%) memulai musim triwulanan perbankan. Semester ditutup pada tingkat grup dengan laba bersih konsolidasi 261 juta dibandingkan 305 pada kuartal sebelumnya, ditandai dengan pelepasan investasi sebesar 153 juta (dibanding 16 dalam tiga bulan terakhir). “Disposisi diharapkan pada paruh kedua tahun ini” bunyi catatan perusahaan. Laba usaha naik 58% menjadi 321 juta berkat pemulihan aktivitas perbankan. Pendapatan sebesar 1.014 juta (+16%). Roe sama dengan 7%. Di sektor korporasi, pinjaman sebesar 14 miliar (+6%) mengikuti bisnis baru (3,2 miliar +52% dibandingkan dengan 12 bulan sebelumnya) "terdiversifikasi dengan baik dalam hal geografi dan penyebaran risiko". Di sisi ritel, kerugian berkurang menjadi 8 juta dari 10 karena biaya pendanaan yang lebih rendah. Sejauh menyangkut rasio ekuitas, Cet 1 adalah 11%. Insiden kredit bermasalah dan item bermasalah rendah; 3,8% untuk pinjaman.
MORGAN STANLEY: DALAM PERISTIWA GREXIT EURO PADA 0,90
"Kami sedang menunggu rencana berkelanjutan dari Yunani, kemudian kami akan berbicara dengan mereka". Beginilah cara Angela Merkel melikuidasi permintaan Athena kemarin menjelang Eurogroup besok. Dalam pertemuan itu, para mitra Eropa mengharapkan dari pemerintahan baru Alexis Tsipras rencana reformasi ekonomi dan konsolidasi keuangan publik, sesuai dengan komitmen yang dibuat. Perdana Menteri Yunani, pada bagiannya, menunjukkan optimisme.
Presentasi di Parlemen program eksekutif baru, Tsipras menegaskan kembali penolakannya untuk memperpanjang program bantuan saat ini dengan UE dan IMF yang berakhir pada akhir Februari, dan kesediaannya untuk merundingkan kembali perjanjian penghubung yang akan memungkinkan Athena menyajikan paket reformasi pada bulan Juni. Perdana Menteri menegaskan kesediaannya untuk mengimplementasikan janji pemilu, termasuk mempekerjakan kembali karyawan yang dipecat, dan mengumumkan tindakan keras terhadap penghindaran pajak. Komentar Wolfgang Schaeuble singkat: "Saya tidak tahu bagaimana mereka bisa mengelola pasar keuangan tanpa program, tapi mungkin dia lebih tahu", mengacu pada Tsipras.
Sementara itu, akrobatik perdana menteri Yunani, yang antara lain meminta Jerman untuk membayar Yunani kerugian akibat Perang Dunia Kedua, membuat pasar obligasi pemerintah terguncang. Obligasi Yunani bertenor 10 tahun melihat hasil naik menjadi 10,48% dari 9,94% pada hari Jumat, masih jauh dari puncak negatif tahun 2012 sebesar 30% sebelum restrukturisasi utang swasta. Cobaan Bursa Efek Athena berlanjut: kemarin -4,75%. Saham bank anjlok: Pireus bank anjlok 14%, National bank of Greece 9%.
Pemerintah Inggris, sementara itu, mengadakan pertemuan untuk menilai konsekuensi keluarnya Yunani dari zona euro. Bagi ahli strategi Morgan Stanley, jika terjadi Grexit, euro akan turun menjadi $0,90.
BTP, TUJUH TAHUN BARU TELAH TIBA. REKOR BARU UNTUK BUND
Departemen Keuangan sedang bersiap untuk meluncurkan BTP 7 tahun yang baru. Debut dijadwalkan untuk lelang obligasi jangka menengah pada hari Kamis tanggal 12. Selain 7 BTP (antara 3,25 dan 4 miliar), dari 2 hingga 2,5 miliar BTP 3 dan dari 1 hingga 1,5 miliar BTP selama 15 tahun akan ditawarkan. Sementara besok akan ada penempatan 6 miliar BOT 12 bulan.
Ketegangan atas Yunani kemarin juga membebani BTP, yang menghasilkan naik menjadi 1,65% dari 1,57% pada hari Jumat. Sepuluh tahun Spanyol adalah 1,56%. Selisih 10 tahun Italia-Jerman membayar ketidakpastian yang lebih besar dengan pelebaran 15 basis poin (130). Faktanya, modal mengalir ke Bund Jerman, dengan hasil jatuh ke 0,34%, dari 0,37% pada hari Jumat, tidak jauh dari posisi terendah bersejarah yang dicapai pada 30 Januari di 0,30%.
BANK DALAM PENGEREMAN MENUNGGU REKENING
Sorotan pada rekening bank. Sore hari giliran Intesa (kemarin -3,2%) dan Bpm (-2,6%). Rabu akan menjadi giliran Unicredit (-2%) dan Banco Popolare (-3,43%). Kamis akan menjadi waktu Ubi (-3,5%). Kedatangan bank buruk di masa depan membantu MontePaschi: pada penutupan, saham mencatat penurunan terbatas -0,3%.
Uang di FinecoBank (+2,77% menjadi 5,195 euro), yang meningkat pesat setelah publikasi akun 2014 lebih tinggi dari yang diharapkan, terutama di bagian depan dividen. Pada rapat pemegang saham berikutnya, pembagian dividen sebesar €0,20 akan diusulkan.
Bersama dengan bank, perusahaan asuransi jatuh: Generali -2,3%, UnipolSai -1,3%. Di Paris, Bnp Paribas kehilangan 2,9% setelah JP Morgan menurunkan peringkat saham menjadi Underweight dari Netral dengan memangkas target harga menjadi 48 euro dari 58 euro.
BLACKROK DI 6% DI TELEKOM. UTILITAS BURUK
Sebuah permainan yang mengalami penurunan tajam, Telecom Italia mengurangi separuh kerugian tersebut dan ditutup dengan penurunan sebesar 1,3%. Sementara itu, telah muncul itu Blackrock, antara saham dan turunannya, memiliki 6% modal dari perusahaan Italia. Inilah yang muncul dari dokumen yang diajukan ke American Sec, setara dengan Consob Italia. Raksasa tabungan itu telah meningkatkan lebih dari 10% modal Telecom antara 2013 dan 2014, tetapi kemudian mengurangi kepemilikannya menjadi di bawah 2%.
Enel juga buruk, kehilangan 2,5%, menunggu penempatan di pasar 5-6% saham oleh Departemen Keuangan. Down Enel Green Power -1,8%, serta utilitas lainnya: Snam dan Atlantia -2,6%. Penurunan kuat untuk A2A (-3,1%) setelah berita bahwa pada paruh kedua Januari Kota Milan dan Brescia menjual 1,5% dari modal saham. Kedua administrasi masih memiliki sekitar 3% untuk dijual.
SAIPEM DAN TENARIS ADALAH SAHAM TOP
Stok minyak berada di bagian atas keranjang Ftse Mib. Tenaris +2,8% (+9% sejak awal 2015) adalah blue chip terbaik kemarin, menunggu sektor ini pulih dari posisi terendah. Indikasi tiba pada Jumat malam dari industri pengeboran minyak menandakan perlambatan tajam baru. Jumlah pengebor aktif turun 29% dari level tertinggi Oktober, hasil dari perlambatan investasi perusahaan minyak besar dalam mencari ladang baru.
Saipem naik 2,2% sangat kontras meskipun keputusan diambil oleh Berenberg untuk memangkas harga target secara drastis menjadi 8,80 euro dari sebelumnya 18,10 euro, membenarkan rekomendasi Hold. Pada hari Jumat, grup tersebut mengumumkan bahwa mereka telah mendapatkan kontrak Rekayasa & Konstruksi maksimal untuk proyek lapangan Kashagan senilai total sekitar $1,8 miliar. Saham berhasil kehilangan 20% dalam dua minggu pertama bulan Januari, kerugian yang sekarang sebagian besar telah pulih: sejak awal tahun, saham telah naik 3%. Eni turun 0,7%.
EXPO MEMBERI FIERA MILANO CHARM
Di daftar lainnya, perlambatan kemewahan harus diperhatikan: Ferragamo kehilangan 2,9%, Tod -2,6%. Fiera Milano maju (+2%), didorong oleh Expo yang mendekat. Maire +0,93% melalui anak perusahaannya Tecnimont telah memenangkan kontrak di Abu Dhabi senilai 490 juta dolar. Salini Impregilo +1,9%.
Aedes masih berderap (+20,06%): atas permintaan Consob, perusahaan menyatakan tidak mengetahui berita yang tidak diketahui pasar seperti membenarkan kinerja saham yang telah naik 106% sejak awal bulan.
