Pasar terus menari mengikuti suara dolar. Pemulihan mata uang AS, yang naik menjadi 108,77 terhadap yen (+0,4%), memungkinkan Bursa Efek Tokyo (+1,6%) untuk melanjutkan pemulihannya sambil menunggu musim triwulanan. China bertahan, juga berkat data inflasi (+2,3%) sesuai dengan ekspektasi: Shanghai -0,1%, Shenzhen -0,2%, seperti Hong Kong.
Pemulihan dolar tercermin dalam harga minyak dan bahan mentah: meskipun terjadi kebakaran dramatis di Kanada, Brent turun menjadi 43,66 dolar per barel (-3,8%), Wti - 2,7% menjadi 43,44 $,XNUMX. Yang tidak kalah kuat adalah dampaknya terhadap tembaga dan komoditas lainnya, yang dikondisikan oleh turunnya permintaan China.
Hasilnya adalah sesi tanpa arah yang tepat di pasar AS. Eropa lebih baik, setidaknya sebelum penurunan minyak sore hari. Piazza Affari adalah pengecualian, dengan saham bank selalu berada di bawah tekanan. Dalam hal ini, hari panas lainnya diumumkan: laporan triwulanan Unicredit, Banco Popolare, dan Bpm diharapkan.
JALAN DINDING DATAR, BAWAH MINYAK
Wall Street melayang di sekitar paritas sepanjang sesi: indeks S&P500 naik 0,1%, Dow Jones turun 0,2%, Nasdaq +0,3%. Krisis investasi industri minyak dan logam menyebabkan Caterpillar turun lebih dari 3 persen. Minyak juga lemah: Chevron -2%.
Kecelakaan sensasional Lending Club (-34,9%), perusahaan pinjaman P2P di mana mantan Menteri Keuangan Lawrence Summers juga berpartisipasi: CEO Renaud Laplanche digulingkan setelah serangkaian pinjaman yang diragukan.
Kami dapat mencoba mencatat musim triwulanan: keuntungan rata-rata 5,3% lebih rendah dari tahun lalu. Namun, jika Anda mengurangi sektor energi, Anda impas. Keuangan juga buruk (-3,4%).
Hasil pada obligasi dua tahun turun satu basis poin menjadi 0,72%, pada posisi terendah tiga bulan terakhir, menegaskan bahwa sebagian besar operator menerima begitu saja bahwa Fed tidak akan bergerak setidaknya sampai musim gugur. Tapi dua "pelawan" hebat tidak berpendapat seperti itu. Untuk Bill Gross, kenaikan berikutnya, setelah Desember 2015, bisa terjadi di bulan Juni. Untuk penerus (dan saingannya) Mohamed El Erian akan ada dua kenaikan biaya uang selama setahun. Dua bankir Fed, William Dudley dan Charles Evans, juga berpendapat bahwa kenaikan di bulan Juni mungkin terjadi.
Sentuhan lain di Brasil. Majelis rendah pertama-tama membatalkan pemungutan suara untuk pemakzulan Presiden Dilma Rousseff yang dijadwalkan besok, kemudian mundur. Dampak langsung pada real, turun 1,77% menjadi 3,5638 melawan dolar.
ASAP PUTIH UNTUK ATHENS. EROPA TERBANGKIT
Sesi menderu kemarin untuk daftar Benua Lama, didorong oleh lonjakan di Frankfurt (+1,12%) setelah data pesanan industri (jauh di atas ekspektasi) dan oleh deklarasi Dana Moneter Internasional yang mengatakan lebih optimis terhadap Jerman ekonomi. Paris juga naik (+1,2%). Namun, retracement minyak mentah berhasil mengurangi reli di sore hari: dengan demikian London (-0,18%) dan Madrid (-0,58%) ditutup di zona merah.
Runtuhnya ArcelorMittal (-9%) membebani Paris, yang mundur setelah kenaikan yang luar biasa (+1450% sejak pertengahan Februari). Perlambatan neraca perdagangan China menghantam raksasa baja itu. Grup tersebut bersama dengan Marcegaglia mengajukan tawaran untuk mengambil alih Ilva yang dapat diikuti oleh Cassa Depositi e Prestiti.
Asap putih untuk bantuan baru ke Athena. Di akhir pertemuan, presiden Eurogroup Jereom Djissembloem menyatakan: "Eurogroup menyambut baik penyelesaian paket tindakan ekonomi yang diluncurkan oleh Yunani yang menciptakan kondisi untuk berhasilnya penyelesaian verifikasi pertama".
MILAN -0,8% JERSEY HITAM. 7,5 MILIAR BTP DI LELANG
Sebaliknya, itu adalah hari buruk baru bagi Piazza Affari. Indeks FtseMib turun 0,8% menjadi 17.685 selama sesi, sekali lagi terbebani oleh penurunan bank. Tanpa tekanan khusus pasar utang, dibius oleh tingkat rendah.
Menunggu untuk memasuki "klub Methuselah" dengan penerbitan obligasi 50 tahun, seperti yang disarankan oleh manajer utang Maria Cannata, Departemen Keuangan kembali ke jalur lelang pertengahan bulan. Kemarin malam diumumkan bahwa obligasi 5,5-7,5 miliar Btp 3, 7 dan 15 tahun akan ditawarkan ke pasar pada hari Kamis. Di sisi lain, tidak ada tawaran 30 tahun yang dipertimbangkan.
BANK POPULER DIBAWAHKAN: KELEMBAGAAN TIDAK DAPAT DILIHAT
Indeks perbankan Italia turun 1,65% terhadap -0,6% yang lebih terkendali untuk keranjang Eropa. Belum ada tanda-tanda berkurangnya tekanan terhadap institusi, terutama yang bergerak di bidang peningkatan modal. Usaha yang tidak mungkin, presiden Consob Giuseppe Vegas menggarisbawahi kemarin pagi selama pertemuan tahunan: "Dalam kondisi pasar saat ini sulit untuk melakukan rekapitalisasi: resesi yang berkepanjangan membebani neraca bank dan penilaian investor masalah non -performing loan membebaninya".
Sejak pagi badai melanda Banco Popolare (-8,7%). Penjualan juga dipicu oleh deklarasi dalam pertemuan direktur pelaksana Pier Francesco Saviotti, yang mengatakan bahwa peningkatan modal 1 miliar euro berikutnya mungkin akan melihat (keputusan diharapkan untuk hari ini) hanya penawaran saham baru dalam opsi untuk saham saat ini. pemegang saham.
Ini adalah perubahan arah dibandingkan dengan indikasi sebelumnya di mana diasumsikan sekitar 50% saham baru dapat diambil oleh investor institusional yang tertarik untuk memasuki bank populer yang bersiap untuk mengubah diri menjadi perusahaan saham gabungan dan bergabung dengan Popolare. di Milano. Operator mengakui bahwa bank Veronese tidak meyakinkan investor institusional. Laporan triwulanan 2016 akan dipublikasikan hari ini. "Tidak akan banyak," Saviotti mengantisipasi.
Juga bank "kembar": Popolare di Milano -7%. Monte Paschi lebih buruk (-7,5%). Di bawahnya juga Pop.Emilia (-4,5%), Mediobanca (-2%) dan Unicredit (-2,3%). Hanya Intesa (+0,6%) yang diselamatkan dari penurunan bank: JP Morgan menaikkan target harga baru menjadi 2,50 euro dari sebelumnya 2,60, mengonfirmasi peringkat Netral. Ubs menguranginya menjadi 2,75 euro dari sebelumnya 2,80 euro.
DIKELOLA, MEMPERCEPAT PENGUMPULAN MEDIOLANUM
Tabungan yang dikelola kontras. Cade Anima: -4,5% menjadi 5,50 euro, terendah baru sejak akhir Februari. Banca Akros menurunkan harga target dari 8,1 menjadi 7,3 euro dan mengonfirmasi peringkat akumulasi sambil menunggu publikasi akun triwulanan yang dijadwalkan pada hari Jumat. Azimut juga turun (-1,5%) dimana Banca Imi menurunkan rekomendasi dari add to hold dan target harga dari 23,7 menjadi 21,7 euro.
Banca Mediolanum, sebaliknya, naik (+2,3%). Tren positif pada simpanan juga berlanjut di bulan April, dipicu oleh masa sulit bagi perbankan. Pada bulan April, perubahan bersih positif sebesar 501 juta euro, meningkat menjadi 2,2 miliar sejak awal tahun.
SAIPEM TURUN SETELAH POTONG S&P: -60% SEJAK AWAL TAHUN
Kinerja negatif juga dialami minyak, di bawah tekanan penurunan minyak mentah. Saipem sangat buruk (-4,5%): Standard & Poor's menurunkan peringkat jangka panjang Saipem menjadi 'BB+' dengan prospek negatif dari sebelumnya 'BBB-' dengan prospek stabil, menghapusnya dari 'CreditWatch negatif'. Perusahaan jasa industri minyak bersaing dengan Banco Popolare (-60%) untuk posisi teratas di antara blue chip dalam indeks FtseMib dengan kerugian 61% sejak awal tahun. Eni turun 1,2%, Tenaris -3,3%.
ENEL-TELECOM, TANTANGAN JARAK UNTUK METROWEB
Di antara utilitas Enel (-0,3%): laporan triwulanan yang disetujui tadi malam akan diumumkan hari ini. Tantangan jarak jauh untuk mengontrol Metroweb, yang dinilai oleh grup listrik lebih dari 700 juta, akan berlangsung. Namun kemarin malam, Telecom Italia (-1,2%) menawarkan sekitar 820 juta untuk 100% Metroweb. Proposal tersebut berisi opsi untuk CDP dan F2i (dua mitra Metroweb) untuk dapat segera menjual 100% perusahaan fiber atau menjual 67% pada awalnya dan kemudian membawa Telecom hingga 100% dalam dua-tiga tahun. Tawaran tersebut juga mencakup kemungkinan pertukaran aset dengan CDP yang melibatkan Sparkle, yang dikendalikan oleh Telecom.
Enel dapat melanjutkan rencana broadbandnya sendiri. Untuk mengatakan itu adalah direktur keuangan perusahaan Alberto De Paoli menjawab pertanyaan para analis tentang kemungkinan tawaran untuk Metroweb: “Kami memiliki rencana tentang infrastruktur untuk broadband di mana kami juga dapat melanjutkan dengan cara yang berdiri sendiri. Metroweb dapat mempercepat program kami dan untuk alasan ini kami telah melihat ke perusahaan, tetapi kami juga dapat terus berdiri sendiri jika transaksi ini tidak ditutup".
PENGEREMAN FCA. DANA TEKANAN PADA VOLKSWAGEN
Di antara industrialis, Fiat Chrysler turun (-1,5%). Namun, di sektor otomotif, Volkswagen menonjol: +2,13% setelah bepergian dengan peningkatan lebih dari 4% di pagi hari. Serangan dana aktivis, English Tci, mendukung judul tersebut. Manajer Chris Hohn mengirim surat kepada dewan Volkswagen di mana dia meminta untuk meninjau gaji manajer senior (63 juta euro pada akhir 2015, meskipun mengalami kerugian). Profitabilitas yang rendah juga terancam, jauh lebih rendah daripada kompetisi.
Leonardo-Finmeccanica turun 1,2%. Kemarin Equita mengulangi rekomendasi Beli dengan target harga naik menjadi 15,50 euro dari 14,80 euro. Stm juga turun (-2,3%).
CAMPARI, LUXURY DAN RCS TAKE FLIGHT
Campari ditutup naik 2,9% setelah menerbitkan hasil kuartalan yang lebih baik dari perkiraan. Saham barang mewah yang positif: Ferragamo +2,3%, Luxottica +1,1%, Yoox +1,6%.
Lompatan RCS (+5,2%): Mediobanca telah secara resmi mengumumkan akan mengevaluasi berbagai opsi yang lebih menghargai sahamnya, termasuk "mempertahankan proposal yang sama atau proposal alternatif apa pun yang mungkin diterima".
