S&P'S AX PADA BANK AS MENAKUTKAN DAFTAR
PEMOTONGAN PENSIUN ITALIA MENGHIBUR UE
Dari lokasi konstruksi Europa terdengar gema dari pekerjaan yang sedang berjalan. Pasar sedang menunggu hasil dari pertemuan puncak lainnya, tidak terlalu percaya diri. Kemarin para menteri keuangan memutuskan dana talangan akan diperkuat, tapi belum diketahui berapa jumlahnya. Dalam hal ini, keputusan untuk meminta kerjasama IMF (yang dapat menerima dana dari ECB yang tidak dapat dipinjamkan kepada masing-masing negara) menjadi substansial. Sementara itu, Komisaris Olli Rehn mempresentasikan hasil perjalanannya ke Roma: 16 halaman berjudul "Menangani tantangan utang tinggi/pertumbuhan rendah Italia", sebuah konsentrat diagnosis dan terapi untuk Bel Paese. "Tidak ada kejutan" komentar Mario Monti. Sementara itu, tekanan pada jaminan sosial mulai terbentuk: untuk pensiun hari tua akan memakan waktu dari 41 menjadi 43 tahun, kenaikan otomatis tidak akan dimulai pada bulan Januari.
BTP MELIHAT BINTANG. Misi tercapai, tetapi berapa biayanya. Departemen Keuangan telah menempatkan semua 7,5 miliar BTP yang direncanakan, dengan permintaan yang sebagian besar melebihi pasokan, tetapi dengan rekor hasil: 7,89% (dari 4,93%) untuk BTP tiga tahun; 7,56% (dari 6,06% pada akhir Oktober) untuk obligasi 7,28 tahun dan 8% untuk BTP 7,18 tahun. Di pasar sekunder, hari berakhir dengan BTP 490 tahun hampir tidak berubah (hasil di 0,3%) dan spread dengan Bund di 0,3 poin. Ketegangan tetap setinggi langit, tetapi, mungkin, Bursa Efek mengkhawatirkan yang lebih buruk. Pada akhirnya, sebenarnya keseimbangannya juga positif berkat pertumbuhan yang mengejutkan dari indeks kepercayaan konsumen di Amerika. Di Milan, indeks FtseMib naik 0,4%, London juga naik 0,9%, Paris +XNUMX%, Frankfurt +XNUMX%.
WAKTU YANG TIDAK TERTENTU PADA DAFTAR HARGA. Kontrak berjangka S&P telah mengambil jalur menurun setelah penurunan peringkat bank-bank utama AS. Kontrak diperdagangkan 0,5% lebih rendah di Tokyo pagi ini. Pasar Asia juga turun: Nikkei 225 kehilangan 0,69%, Hang Seng Hong Kong 1,70%. Futures di Footsie Inggris juga turun. Sangat mudah untuk meramalkan bahwa kegugupan ditakdirkan untuk menginfeksi Eropa sambil menunggu berita dari pertemuan puncak Ecofin.
ROUBINI. Mister Doom, seperti biasa, menggunakan kapak. Italia tidak akan berhasil, meskipun resepnya sangat sulit yang akan menyebabkan resesi menjadi depresi. Oleh karena itu Bel Paese harus merestrukturisasi utangnya, membuat para kreditur internasional yang memiliki 40% utang ikut berkorban. Alternatifnya, yaitu struktur modal yang mampu menurunkan utang dari 120 menjadi 90% dari PDB, akan memiliki konsekuensi yang menghancurkan kemungkinan pemulihan negara.
MENURUNKAN PERINGKAT BANK AS. PADA SUARA CINA
“DALAM BEBERAPA HARI” KETURUNAN PRANCIS
S&P telah memangkas peringkat Bank of America, Goldman Sachs dari A menjadi A-. Operasi tersebut, sebagai bagian dari peninjauan kriteria yang diadopsi untuk 37 bank internasional besar, telah memengaruhi Bofa Merrill Lynch, Morgan Stanley, dan JP Morgan Chase ( dari A+ ke A). Peringkat Bank of China malah direvisi naik dari A- ke A; institusi tersebut kemudian bergabung dengan China Construction Bank dan Industrial & Commercial Bank of China, yang telah dikukuhkan sebagai A, satu langkah di atas yang besar di Manhattan. Namun, menurut Tribune, hitungan mundur untuk penurunan peringkat Prancis kini telah dimulai: dalam sepuluh hari akan ada degradasi, yang sekarang diterima begitu saja oleh pasar.
IT BOND USA PADA 30 UNTUK PERTAMA KALI DI BAWAH BUND
DAN CD DI JERMAN MELEBIHI YANG DI ITALIA
Untuk pertama kalinya sejak Maret 2009, Treasury Bond bertenor 30 tahun menghasilkan lebih sedikit dari obligasi Jerman yang setara. Ini merupakan tanda lain penularan krisis kepercayaan di kawasan euro yang melanda lokomotif Uni Eropa. Dan dia bukan satu-satunya. Dalam beberapa hari terakhir, lapor Financial Times, demam untuk CDS dan melawan default Jerman telah meledak. Pekan lalu, perdagangan CDS pada risiko Jerman melebihi Italia dalam volume dan akan menyalip Prancis juga. Sebaliknya, sejak kemarin Australia kembali ke klub triple A dengan promosi terbaru, yaitu Fitch.
GUBITOSI NEW COUNTRY MANAGER DI MERRILL LYNCH
Luigi Gubitosi akan menjadi manajer negara baru Bofa Merrill Lynch untuk Italia. Mantan CEO Wind (sebelumnya direktur keuangan Fiat) akan menggantikan Maurizio Tamagnini, yang telah pindah untuk memimpin dana strategis Cassa Depositi e Prestiti.
UTANG DARURAT: YAYASAN MPS TINGGALKAN CDP
PERHIASAN FONSAI DI KENDARAAN TERBUKA UNTUK MITRA
EBA membutuhkan waktu seminggu lagi sebelum menetapkan jumlah peningkatan modal yang dibutuhkan lembaga perbankan. Sementara itu, berkas Mps Foundation yang dipaksa mengembalikan jaminan pinjaman yang ditandatangani untuk ikut serta dalam peningkatan modal bank diperkaya dengan bab-bab baru. Setelah penjualan saham di Intesa dan 1% Mediobanca, saham di CDP dapat dimonetisasi. Sebaliknya, Cassa Depositi e Prestiti dapat mendukung Yayasan dalam mengendalikan bank. Sementara itu, hipotesis kendaraan untuk memarkir kepemilikan saham strategis Fonsai, korban lain dari kepungan utang, mulai terbentuk. Di perusahaan parkir (ditakdirkan untuk menyambut pemegang saham baru) investasi ekuitas di: Generali (1,13%), Mediobanca (3,8%), Rcs (5,5%) akan ditempatkan. Pirelli (4,5%), Unicredit (0,33%) dan 0,40% di Mps. Artinya, paket 830 juta euro (nilai anggaran 2010, sebagian besar akan didiskon). Pada akhir Desember, penjualan properti seharga 120 juta akan ditentukan, selain pelepasan niat baik dan langkah-langkah lain yang diperlukan untuk memperkuat rasio modal grup.
Di Piazza Affari, bank dan perusahaan asuransi bergerak tanpa urutan tertentu: Intesa naik 0,1%, Ubi +0,1%, Banco Popolare +1,4%, Pop Emilia +1,9%. Unicredit -0,9% dan Mediobanca -2,3% turun. Bahkan di antara perusahaan asuransi ada pergerakan yang tersebar: Generali naik 1,3%, Unipol turun 3,2%. Di grup Ligresti Fondiaria-Sai kehilangan 2,6%, anak perusahaan Milano Assicurazioni melonjak 8,1% dengan asumsi kemungkinan penjualan. Dalam manajemen aset, Azimut melonjak +4,3%, siap menjalani hari BTP dengan peluncuran Stability fund, yang didedikasikan untuk utang publik Italia. Dewan Seat +25% yang seharusnya memutuskan apakah akan membayar kupon obligasi Lighthouse atau memasuki fase default teknis ditunda beberapa hari.
Kesepakatan antara pemegang saham, kreditur bank dan pemegang obligasi masih belum mendapat persetujuan dari dana CVC, salah satu pemegang saham referensi. Selebihnya, daftar harga mengalami sesi gugup kemarin, ditutup dengan pergerakan sederhana (setidaknya hari ini). Saham otomotif berkontribusi sedikit terhadap kenaikan: Pirelli +1,5%, Fiat +0,1%. Fiat Industrial turun -1,7%. Akhir sesi terikat untuk Finmeccanica dan Ansaldo. Saham konstruksi positif. Buzzi +3%, Semenir +4,3%.
