Perhatian berlaku di pasar mengingat hari Kamis yang berapi-api. Pemungutan suara akan dilakukan di Inggris Raya, di bawah kejutan gelombang perhatian yang kembali melanda Prancis kemarin. Sementara itu, di Tallinn, manajemen puncak ECB akan mempertimbangkan kebijakan moneter Benua Lama: seharusnya tidak ada pengumuman, tetapi Mario Draghi dapat mengubah nada komunikasinya mengingat risiko penurunan ekonomi telah terjadi. berkurang.
Terakhir, di Washington akan ada kesaksian di Senat oleh mantan kepala FBI William Comey di Russiagate. Donald Trump telah memutuskan untuk tidak menentang persidangan dan sementara itu, melalui tweet yang biasa, dia memihak Arab Saudi melawan Qatar, bersalah atas solidaritas yang mencurigakan dengan front teror.
Tapi begitu banyak agitasi tidak cukup untuk membenarkan penurunan dolar, ke level terendah sejak pemilihan Trump, yang dikombinasikan dengan tanda-tanda ketidakpercayaan lain untuk presiden baru: penurunan pasar obligasi, demam emas, penuh pemulihan peso Meksiko, yang seharusnya menjadi korban pertama dari kebijakan presiden.
Tentu saja, Wall Street sedang berada di puncaknya, tetapi hanya berkat kekuatan "Fang" (Facebook, Amazon, Apple. Google dan Microsoft) yang terus berakselerasi meskipun secara terbuka menentang kebijakan presiden. Singkatnya, kepercayaan Bisnis Besar kepada presiden mulai goyah. Baik Jamie Dimon, orang nomor satu di JP Morgan, dan Josh Bolten, kepala Business Roundtable yang kuat, mengeluarkan peringatan kepada Trump kemarin. Pesannya, secara ringkas, adalah: kami tetap bersama Anda, tetapi bergerak karena tanpa adanya reformasi, situasi dapat memburuk dengan cepat.
FLAT TOKYO, THUD OF WAL-MART DI NEW YORK
Di Asia, Bursa Efek Jepang mulai ditutup datar. Kerja bagus Toshiba: daftar calon pembeli divisi chip telah dipersempit menjadi Broadcom dan Wetrn Digital. Shanghai naik 0,8%, tertinggi bulan lalu. Hong Kong turun 0,1%. Mumbai +0,2% menunggu keputusan suku bunga bank sentral. Sydney +0,1%: PDB Australia naik 0,3% pada kuartal pertama. Wall Street berhati-hati tetapi S&P500 dan Dow Jones masih tetap dekat dengan rekor tertinggi mereka: Dow Jones turun 0,23%, S&P -0,28%, Nasdaq -0,28%.
Investor yang mencari tempat berlindung yang aman beralih ke emas, di level tertinggi tujuh minggu: +1,1%, di 1,293.47 dolar. Lebih dari 90% ekonom memperkirakan Federal Reserve akan menaikkan suku bunga minggu depan. Meskipun demikian, dolar tetap lemah terhadap euro, yang naik menjadi 1,127 dari 1,125 pada penutupan kemarin. Di pasar obligasi, treasury 10 tahun naik 32/2,19 dengan imbal hasil 24% sementara treasury 32 tahun naik 2,80/XNUMX dan imbal hasil XNUMX%.
Apple (+0,34%) maju di pasar saham, menghadirkan HomePod kemarin, speaker yang mengintegrasikan asisten suara Siri untuk berbagai fungsi domestik, seperti perintah dan saran pada musik dan intervensi pada suhu rumah.
Amazon menahan (-0,8%) yang mengumumkan niatnya untuk menurunkan biaya langganan Prime untuk pelanggan berpenghasilan rendah yang merupakan bagian dari program subsidi pemerintah.
Saham konsumen turun tajam: Wal-Mart kehilangan 1,7%. Macy anjlok 8,2% setelah memperingatkan bahwa margin akan turun lebih jauh di kuartal berikutnya.
QATAR, PERBURUAN DI ASAL AIR MATA
Harga minyak rebound setelah terjun tajam di pagi hari; Brent naik kembali ke 50,12 dolar per barel menunggu data persediaan AS yang bisa menandakan penurunan mingguan kesembilan berturut-turut (diperkirakan -3,5 juta barel). Minyak mentah WTI diperdagangkan pada akhir sesi pada 48.19 dolar (dari level terendah 46,95 dolar). Pemulihan kuat Exxon (+1,4%), Chevron +0,9%. Di Piazza Affari, Eni naik 0,7% juga berkat promosi Beli dari Tahan oleh SocGen (target harga dinaikkan menjadi 18 euro dari 14,50). Mediobanca termasuk saham yang memiliki prospek terbaik di paruh kedua 2017. Saipem (-1,5%) dan Tenaris (-0,5%) turun.
Investor khawatir hubungan beberapa negara Arab yang rusak dengan Qatar dapat membahayakan kesepakatan OPEC untuk mengekang produksi minyak mentah. The Financial Times telah mengungkapkan bahwa asal mula bentrokan antara kerajaan-kerajaan Teluk Persia adalah perburuan elang yang berubah menjadi tragedi: Qatar membayar uang tebusan yang sangat besar sekitar 1 miliar dolar pada bulan April untuk mendapatkan pembebasan 26 anggota dari keluarga kerajaan diculik pada Desember 2015 di Irak Utara, tempat mereka berburu. Tujuh ratus juta dolar akan dibayarkan kepada Kata'ib Hizbullah, seorang milisi Syiah yang dekat dengan Iran, sisanya kepada kelompok yang berafiliasi dengan Al Qaeda. Inilah alasan yang mendorong Arab Saudi, Mesir, Uni Emirat Arab, dan Bahrain untuk mengisolasi Qatar, yang dituduh sebagai pemodal ISIS dan Iran. Doha telah menolak tuduhan tersebut.
MILAN TOLAK, MALAM PEMILU PANAS DI LONDON
Hanya Piazza Affari yang lolos, berkat utilitas, warna merah yang membedakan daftar harga Benua Lama lainnya. Indeks Ftse Mib (+0,1%) mencatat rebound lemah ke 20.760, jauh dari 21 poin minggu lalu. Paris turun 0,73% dan Frankfurt 1,04% setelah ditutup untuk Pentakosta kemarin. Madrid kalah 0,20%,
London secara substansial sama (-0,01%) dua hari sebelum pemungutan suara. Bagi Deutsche Bank, kemenangan Partai Buruh akan menyebabkan Footsie jatuh lebih dari Brexit. Perkiraan terbaru melihat Konservatif menang 42% hingga 38% menurut Yougov sementara jajak pendapat Survation memperkirakan 41% hingga 40% yang sangat tidak pasti.
Di Italia, jalan menuju pemilu dini berlanjut. Proposal undang-undang pemilu mulai hari ini untuk dipilih di Dewan. Rintangan konstitusionalitas yang merugikan harus segera kita atasi: menurut Angelino Alfano, metode alokasi daerah pemilihan, berdasarkan sensus tahun 1991 dan bukan sensus terakhir, bertentangan dengan Konstitusi.
Kepercayaan investor zona euro naik ke level tertinggi dalam hampir satu dekade di bulan Juni, didukung oleh sinyal yang menjanjikan dari ekonomi kawasan. Indeks yang disusun oleh kelompok riset Jerman Sentix mencapai 28,4 poin, naik dari 27,4 poin pada Mei, mencapai level tertinggi sejak Juli 2007. Angka tersebut melebihi ekspektasi para ekonom, yang ditetapkan pada 27,5. Penjualan ritel di Zona Euro pada bulan April meningkat sebesar 0,1% secara bulanan, sejalan dengan ekspektasi konsensus, dan sebesar 2,3% secara tahunan.
TREASURY SIAP LUNCURKAN 30 BTP BARU
Kemungkinan pemungutan suara awal musim gugur mendatang meyakinkan Departemen Keuangan untuk memajukan penempatan BTP 30 tahun yang awalnya dijadwalkan Oktober mendatang. Kementerian Perekonomian kemarin mempercayakan kepada Bnp Paribas, Citigroup Global Markets, Goldman Sachs, HSBC France dan UniCredit mandat penempatan BTP 1 tahun baru yang akan jatuh tempo pada 2048 Maret XNUMX.
Kemarin sore, imbal hasil pada patokan tiga puluh tahun saat ini – 2046 September 3,25, kupon 3,384% – mencapai sesi tertinggi 3,351%, hanya untuk kembali pada 10% pada penutupan. Pada kurva imbal hasil, peningkatan tajam pada kisaran 30/2047 telah terlihat di sesi-sesi terakhir. Obligasi tiga puluh tahun sebelumnya pada Maret 2,70, kupon 9%, ditempatkan pada Februari tahun lalu seharga 25 miliar, terhadap permintaan lebih dari 2,758 miliar, dengan imbal hasil 3,372%. Sebagai penutup pada platform TradeWeb menghasilkan 3,32% dari 200% dalam lelang pada pertengahan Mei. Sementara itu, yield premium Btp/Bund pada segmen XNUMX tahun terus berfluktuasi sekitar XNUMX basis poin.
BANK EROPA SEDANG TERTEKAN: BANCO POPULER SINKS
Itu adalah hari yang sulit bagi bank, tetapi pada akhirnya indeks sektor Italia ditutup sedikit lebih tinggi (+0,25%) berkat kinerja yang baik dari Unicredit besar (+0,7%) dan Intesa tidak berubah. Indeks sektor Eropa melemah (Stoxx -0,6%). Di Frankfurt Deutsche Bank kehilangan 1,6%, di Paris Société Générale -1,4%.
Di antara yang terburuk di Piazza Affari Banco Bpm (-1,6%) dan Bper (-1,5%). Ubi (+0,8%) membatalkan penurunan pagi ini setelah berita bahwa Keefe Bruyette & Woods menaikkan rating menjadi Outperform dari Market Perform, mendorong target harga menjadi 4,71 euro dari 4,15 euro.
Yang perlu diperhatikan adalah turunnya penjualan Banca Carige (-4,3%), khawatir ketidaksepakatan antara pemegang saham pertama Vittorio Malacalza dan CEO Guido Bastianini dapat menyebabkan pengunduran diri beberapa direktur, termasuk yang ditunjukkan oleh Malacalza sendiri. Konfrontasi terakhir akan berlangsung di dewan direksi, dalam tiga hari.
Di antara sarang krisis di Eropa, bersama dengan bank-bank Venesia, masalah Banco Popular (-6%) semakin memburuk, yang jatuh setelah peringkatnya dipotong oleh Moody's.
Sejak awal tahun, saham telah kehilangan 65% terhadap +16% yang dicatat oleh indeks Ibex dari Bursa Efek Madrid. Kemarin ada pertemuan antara presiden Emilio Saracho dan CEO Ignacio Sanchez Asain dengan kepala pengawasan perbankan ECB untuk mencoba mencari solusi atas krisis yang mendorong lembaga tersebut ke jurang bail-in. Grup Credit Mutuel Prancis, yang menguasai 4% modal, telah memutuskan untuk menyerahkan kursinya di dewan direksi bank. Dalam beberapa hari terakhir Blackrock telah mengurangi sahamnya dari 4% menjadi 1,7%.
Berbicara tentang Popolare Vicenza dan Veneto Banca Pierpaolo Baretta, Wakil Menteri Perekonomian berbicara pada kongres Cisl Pertama, mengatakan kemarin bahwa kebangkrutan dua bank di wilayah Veneto dalam krisis akan berdampak sistemik tidak hanya untuk Wilayah tetapi untuk Italia. Oleh karena itu, pemerintah mengecualikan hipotesis bail-in tetapi menunggu lampu hijau dari Brussel untuk permintaan rekapitalisasi pencegahan.
ENEL DIBERI PENGHARGAAN DI ANTARA YANG BAIK, A2A NAIK
Piazza Affari diuntungkan oleh kinerja utilitas yang baik, saham paling defensif: Enel (+1,4%) dikonfirmasi ulang di Ftse4Good, sebuah indeks yang memeringkat perusahaan terbaik berdasarkan kinerja mereka di berbagai bidang seperti perang melawan perubahan iklim, tata kelola, rasa hormat untuk hak asasi manusia dan anti-korupsi. A2A +1,8%, Terna +1,1% dan Snam +0,8%. Telecom Italia turun tipis (+0,4%), Mediaset positif (+0,2%).
StM (-1,4%) jelas menurun di kalangan industrialis, sementara Leonardo naik 0,5%. Cnh Industrial juga naik (+1%). Galaksi Agnelli lainnya ditutup dalam warna hitam dan putih: Ferrari +0,87%, FCA -0,72% dan Exor -1,3%. Tapi untuk Juventus masih merah tua: -10,97%.
Saham mewah dan khususnya Yoox (-2,8%) dan Moncler (-1,8%) kehilangan bagian.
THUD OF PININFARINA DAN CTI
Di antara saham-saham yang lebih kecil, Pininfarina kehilangan sekitar 8,5% setelah rincian penambahan modal diberikan kemarin. Cti Biopharma tergelincir 11,7% di Milan setelah pengumuman penawaran saham preferen konvertibel senilai 45 juta dolar.
