Reksa dana Italia tumbuh lambat, tetapi menghasilkan lebih banyak daripada obligasi pemerintah. Ini adalah salah satu data paling menarik yang terkandung dalam edisi ke-27 dari "Survei dana dan sicav Italia" yang dilakukan oleh Mediobanca.
Selama lima tahun terakhir, Reksa dana Italia selalu mencatat arus masuk bersih yang positif, dengan langganan yang, dari tahun 2012 hingga 2017, melampaui penebusan dari tahun ke tahun. Mempertimbangkan studi tahun terakhir, 2017, arus masuk bersih naik sekitar 22 miliar euro dan tren positif juga berlanjut dalam enam bulan pertama tahun ini, periode di mana langganan "menang". euro, meskipun pengembalian negatif sekitar 3%.
Tapi seberapa besar sektor ini di negara kita? Sedikit dibandingkan dengan yang lain. Memang, menurut analisis Mediobanca, Industri Italia menempati urutan keenam belas di dunia, didahului oleh India, dengan aset yang dikelola menyumbang 15% dari produk domestik bruto. Namun, jika kami juga memasukkan dana Luksemburg dan Irlandia yang dipromosikan oleh manajer Italia ke dalam perhitungan, Italia naik ke posisi ke-12. Berbicara dalam angka, pada akhir 2017, 1.308 dana yang ditempatkan dalam pemeriksaan oleh bank Milan mencapai total aset 335 miliar - 210 terkait dengan reksa dana terbuka - dibandingkan dengan lebih dari 41 triliun aset industri dunia.
Kembali ke tahun berjalan, data positif juga sampai pada hasil operasi, dengan laba sebelum pajak sebesar 9 miliar euro (keluar dari aset untuk dikelola yang berjumlah 307 miliar di awal tahun).
Mengenai berbagai sektor, laporan tersebut berbunyi: “pengembalian bersih rata-rata atas aset diperkirakan sebesar 2,2%, diuntungkan oleh kinerja reksa dana ekuitas (7,7%), fleksibel (2,3%) dan berimbang (2,1%), serta dana pensiun, baik kontrak (2,5%) maupun terbuka (3,7%); obligasi berhenti di 0,5%, dana pasar uang melaporkan kerugian (-0,5%).
Biaya manajemen sedang meningkat – menjadi 1,3% dari aset, sementara perputaran portofolio tetap berada pada level terendah dalam tiga puluh tahun terakhir.
Sebaliknya, dengan memperluas cakrawala waktu referensi, investor yang bertaruh pada reksa dana terbuka Italia dalam 15 tahun terakhir telah memperoleh 6,4% keuntungan modal (+0,4% pada rata-rata tahunan). Persentase yang terhormat, terutama jika Anda melakukannya perbandingan dengan Bot pada 12 bulan “Perbandingan dengan tingkat bebas risiko – tulis Mediobanca – menguntungkan dalam 9 tahun setelah 2008 (+13,5% keseluruhan, +1,2% per tahun) dan dalam lima tahun terakhir (+10% di akun modal, +1,9% tahunan). Mempertimbangkan tahun 2017 saja, terhadap pengembalian +2,2% yang dicatat oleh manajer, kami mencatat kinerja -0,2% untuk Bot.
