Decoupling sedang populer di pasaran. Nasib saham yang terkena pandemi yang memusnahkan seluruh sektor (-700 juta turis, transportasi udara bergantung pada bantuan publik) dipisahkan dari nilai-nilai "tetap di rumah", yang jauh lebih sedikit, yang memungkinkan Anda untuk bekerja di jarak jauh. Pada kuartal yang baru saja berakhir, pendapatan dan laba bersih Microsoft naik, tetapi saham turun (-1,7%), karena perkiraan dalam waktu dekat di bawah cengkeraman Covid-19 tidak meyakinkan.
Pemisahan lainnya menyangkut Asia, dalam perjalanan keluar dari penularan dan dalam perjalanan menuju pemulihan, yang akan menyambut pendaratan raksasa pembayaran digital Ant Group di Shanghai dan Hong Kong, senilai 34 miliar dolar pada saat IPO .sosok yang akan membawa Shanghai melemahkan keunggulan Nasdaq. Tawaran itu sudah dipesan penuh kemarin, pada debut operasi.
SHANGHAI TELAH MENGUMPULKAN 2020 MILIAR TAHUN 53
Sejak awal tahun, sebagian karena arahan politik otoritas Beijing, Shanghai berhasil mengumpulkan hampir 53 miliar dolar, antara primer dan sekunder. Jika kita menambahkan 48 miliar dana dari Hong Kong dan 14 miliar dari Shenzen, kita mencapai 115 miliar dolar: nilai yang mendokumentasikan kebangkitan China, dalam istilah ekonomi dan keuangan. Pagi ini bursa efek menggarisbawahi peningkatan kesenjangan antara ekonomi lama dan baru.
Nikkei Tokyo, pasar saham berteknologi rendah, turun 0,4% di sesi terakhir. CSI 300 pasar saham Shanghai dan Shenzen, salah satu bursa saham terbaik di dunia tahun ini, dengan peningkatan 15% yang tidak terlihat buruk di hadapan +21% Nasdaq, naik 0,7%. Di Asia, Kospi Seoul juga naik (+0,2%).
Untuk memenuhi permintaan likuiditas, otoritas moneter Hong Kong menyuntikkan dolar lokal 450 miliar malam ini, sebuah rekor untuk operasi sehari-hari.
Politik China campur tangan untuk mengekang kekuatan yuan malam ini. Otoritas valuta asing telah merombak sistem perhitungan yang mendasari penetapan hari itu: pengecualian dari apa yang disebut faktor counter-cyclical meninggalkan bank komersial dengan kemungkinan mengarahkan nilai mata uang ke bawah, lebih baik menahan tekanan ke atas.
MICROSOFT -1,7% MESKIPUN AKUN BAGUS. HARI INI GILIRAN APPLE
Indeks berjangka S&P500 Wall Street turun 0,5% pagi ini. Dow Jones (-0,8%) dan S&P 500 (-0,3%) ditutup kemarin malam. Di sisi lain, Nasdaq naik (+0,64%), menunggu akun Apple, Amazon, Facebook dan Alphabet dirilis hari ini.
AMD turun 4,1% setelah perusahaan, arsitek chip baru, membeli Xilinx seharga $35 miliar.
Minyak Brent turun 1,5%, menjadi 40,5 dolar. Pada penutupan kemarin, minyak mentah di Laut Utara telah naik sebesar 2%. American Petroleum memperkirakan peningkatan besar dalam persediaan di Amerika Serikat selama seminggu terakhir: +4,6 juta barel.
Dolar euro di 1,178, turun dibandingkan kemarin, juga karena desas-desus tentang penguncian total yang akan datang di Prancis: hari ini Macron berbicara kepada negara di TV.
KREDIT SOS: PENGAWAS UE MENGUSULKAN JARINGAN BANK BURUK
Sebuah momok terus menghantui Eropa. Itu adalah Covid-19 yang hidup hampir di mana-mana tetapi tampaknya, dilihat dari tren infeksinya, ia telah memilih Benua Lama sebagai rumah pilihannya. Dan akibatnya, dua hari setelah rapat direktorat ECB, semakin terasa bahkan di pasar. Bursa Saham membakar keuntungan bulan lalu, bank, seperti diungkapkan oleh survei ECB dari 143 lembaga di zona euro, mengharapkan pengetatan lebih lanjut dari kondisi kredit, mengingat "memburuknya prospek ekonomi secara umum, peningkatan risiko kredit dan risiko yang lebih rendah. toleransi". Andrea Enria, presiden Dewan Pengawas ECB, telah menyarankan tindakan balasan: negara-negara UE harus membuat jaringan bank-bank buruk nasional untuk menyerap gelombang pinjaman yang diperkirakan tidak akan dibayar: tantangan berat lainnya untuk Christine Lagarde.
BRUSSELS MENGHENTIKAN 17 MILIAR DARI DANA PASTI
Faktanya, Komisi UE telah menyalurkan total 17 miliar euro ke Italia, Spanyol, dan Polandia dalam tahap pertama dukungan keuangan kepada Negara-negara Anggota di bawah instrumen SURE. Adapun "paket" Next Generation Eu, Komisaris Paolo Gentiloni kemudian mengamati bahwa "lebih banyak yang dapat dilakukan untuk menanggapi keadaan darurat ekonomi akibat gelombang kedua pandemi tanpa mempertanyakan apa yang telah diputuskan".
MILAN MEMBAKAR PENGHASILAN OKTOBER
Milan (-1,53%) kembali ke level terendah satu bulan di 18.654 poin; Frankfurt -1%; Paris -1,8%; Madrid -2,2%; London -1,1%. Sejak awal tahun, Ftse Mib telah kehilangan 20,60%, tetapi ini bukanlah bursa saham terburuk di kawasan euro; Madrid kalah 30%, Paris kalah seperti kita, Frankfurt berhenti di -9%.
FTSE 100 London, positif hingga pertengahan sesi, turun 1,1%. Namun, HSBC naik (+3,4%). Bank Anglo-Cina telah menerbitkan hasil untuk kuartal yang kurang negatif dari yang diharapkan, tetapi bersamaan dengan ini ada pengumuman reorganisasi kegiatan yang radikal, perubahan nyata dalam model bisnis. Perusahaan berniat untuk tumbuh di segmen komisi, dengan komisi menjadi sumber pendapatan utama.
Di Kota, BP ditutup merah (-1,5%), dari +3% di pagi hari, pada hari publikasi data triwulanan. Penghasilan bersih mencapai 86 juta dolar: konsensus mengharapkan kerugian sebesar 120 juta.
Pagi ini Deutsche Bank mempresentasikan akunnya untuk kuartal tersebut: hasil bersihnya positif sebesar 182 juta euro, dari pendapatan 5,9 miliar euro. Perusahaan mengkonfirmasi targetnya untuk tahun 2020, termasuk kerugian kredit. Aset Investment Banking diperkirakan akan "secara signifikan" lebih tinggi dibandingkan tahun 2019.
UJI DAMAI ANTARA LVMH DAN TIFFANY
Bukti perdamaian antara Lvmh, raksasa mewah yang dipimpin oleh Bernard Arnault, dan Tiffany. Duelists sedang dalam pembicaraan untuk menyelesaikan sengketa pengambilalihan $16 miliar dengan harga lebih rendah dari yang disepakati sebelumnya.
Banco de Santander melambat (-1,46%) setelah awal yang bergelembung (+3%). Lira Turki anjlok lagi, di posisi terendah bersejarah 8,19 melawan dolar dan 9,69 melawan euro.
SEBAR KE 131, HARI INI LELANG BOT ENAM BULAN
Obligasi stabil: spread antara BTP 10 tahun dan Bund dengan durasi yang sama naik menjadi 131 basis poin (+0,86%), dengan tarif sedikit turun (0,71% untuk sepuluh tahun Italia).
Di sisi utama, Departemen Keuangan melelang 750 juta euro dari BTP terindeks yang jatuh tempo pada Mei 2026, dengan hasil kotor -0,15%. Permintaan berjumlah 1,164 miliar euro. Ctz juga diterbitkan, jatuh tempo pada September 2022, dengan imbal hasil -0,265% untuk 2,5 miliar euro dengan imbal hasil terendah sejak April 2018.
Hari ini akan menjadi pergantian Bot enam bulanan, ditawarkan seharga 6,5 miliar euro. Lelang menengah-panjang adalah agenda untuk hari Kamis, di mana Departemen Keuangan akan menyediakan hingga 6,5 miliar dalam pembukaan kembali BTP 5 dan 10 tahun dan Ccteu.
Yunani menempatkan 812,5 juta dalam obligasi pemerintah 26 minggu. Imbal hasil turun menjadi -0,12% dari sebelumnya -0,10.
CAMPARI DAN DIASORIN, DUA KILAT DALAM GELAP
Neraca blue chips Piazza Affari sangat sedikit. Saham paling cemerlang adalah Campari (+1,9%). Dalam sembilan bulan pertama tahun ini, perusahaan Milan mencatat penjualan 1,282 miliar euro, turun 1,6% secara keseluruhan, sedangkan pada kuartal ketiga angka tersebut naik 12,9%, dari 455,6 menjadi 513,8 juta euro.
Diasorin juga meningkat (+1,8%9, setelah perusahaan diagnostik mengumumkan peluncuran tes baru dengan tanda CE untuk mendeteksi antigen Sars-CoV-2 pada pasien bergejala, langsung dari swab hidung dan nasofaring. Equita memperkirakan "bahwa tes baru dapat memberikan kontribusi 12 juta pada tahun 2020 (1% dari omset) dan 96 juta pada tahun 2021 (9% dari omset)".
PIRELLI SWENDS, OTOMOTIF GULUNG KEMBALI
Para pelaku industri turun, merasakan dampak dari prospek suram pada siklus ekonomi global. Pirelli adalah yang terburuk dengan penurunan 4,6%. Leonardo kehilangan 1,8%. Pada 22 Oktober, dana AS BlackRock memegang potensi saham sebesar 6,384% di perusahaan, dimana 1,351% memiliki hak suara, Consob mengumumkan.
Sektor otomotif lemah di seluruh Eropa: FCA turun 0,5% setelah kenaikan kemarin di tengah ekspektasi lampu hijau UE untuk merger dengan PSA. Cnh -2%.
DAIMLER DI 20% ASTON MARTIN. TEKNIK PININFARINA TUTUP
Saham Daimler di Aston Martin tumbuh menjadi 20%. Rumah mobil James Bond ini akan dapat menggunakan teknologi dari grup Jerman di sektor kelistrikan.
Sementara itu, orang Indian Mahindra memutuskan untuk melikuidasi Pininfarina Engineering setelah dua tahun merugi karena tidak adanya prospek di pasar mobil akibat pandemi.
LABA MEDIOBANCA MENINGKAT, DEL VECCHIO MENJADI NAGEL HIJAU
Menjelang penunjukan dewan baru, Mediobanca (-2,5%) mengumumkan laba kuartal ketiga sebesar 200 juta (+43%) dibandingkan perkiraan 140 juta dan peningkatan bagian laba yang dialokasikan untuk pemegang saham dari 50% menjadi 70% (segera setelah ECB menghapus veto Maret untuk Covid). Tidak ada kejutan dalam bentuk apa pun yang diramalkan pada penunjukan tersebut, sedemikian rupa sehingga dewan direksi yang keluar dapat dikonfirmasi pada 13/15, dimulai dengan presiden Renato Pagliaro dan CEO Alberto Nagel.
“Dengan Delfin, seperti pemegang saham lainnya, kami memiliki dialog yang konstruktif dan berkesinambungan”, tambah CEO yang akan keluar. Dukungan Delfin akan masuk ke daftar Assogestioni, untuk memberikan sanksi atas perilaku "pasar" perusahaan induk tersebut. Di antara pendapatan, margin bunga naik sebesar 2%, dan komisi sebesar 17%, juga berkat kinerja yang kuat dari aktivitas perbankan investasi, di mana mandat pada transaksi luar biasa utama Italia membebani.
Kerugian besar bagi bank lain. Khusus untuk Bper (-6,25%) dan Unicredit (-3,94%). Intesa San Paolo (-2,38%) dan Banco Bpm (-2,03%) juga turun. Longsor Banca Monte Paschi (-5,08%).
ATLANTIA -2,2%. CDP TIDAK MENINGKATKAN HARGA
Atlantik -2,2%. Cdp telah muncul penawaran terperinci untuk akuisisi 88,06% Autostrade per l'Italia (“Aspi”). Cdp Equity akan menjadi pemegang saham pertama dengan 40% kendaraan yang akan digunakan untuk investasi (“BidCo”), akan menunjuk ketua dan CEO dan akan bergabung dengan Blackstone Infrastructure Partners (“Blackstone”) dan Macquarie Infrastructure and Aset Riil (“ Macquarie”), yang pada awalnya masing-masing akan memiliki 30%. Tawaran tersebut tidak menyebutkan harganya: kesepakatan tentang harga akan tercapai yang menetapkan bahwa semua Aspi bernilai antara 8,5 dan 9,5 miliar euro, tetapi ada kemungkinan minimal untuk dapat merevisi garpu ke atas setelah dua tahun. ketekunan teknis yang erat, empat minggu, yang kemudian akan disempurnakan selama enam minggu berikutnya. Hari ini Dewan Direksi perusahaan akan bertemu lagi, ditangguhkan kemarin untuk sampai pada jawaban pasti yang dibagikan dengan MIT. Beberapa suara berbicara tentang batasan kenaikan tarif tahunan rata-rata: sesuatu yang bisa antara 1,6 dan 1,7% (sekarang menjadi 1,75%). Para teknisi juga sedang mengerjakan poin-poin lain yang diangkat oleh Art. Tapi jalan masih panjang.
Di antara mid caps, Ascopiave membuat kemajuan (+1,67%), setelah majelis AscoHolding, pemegang saham utama dengan 52% saham, menyetujui otorisasi kepada Dewan Direksi untuk pembelian/penjualan saham anak perusahaan hingga 5% dari modal.
