"Saya harap The Fed membaca editorial Wall Street Journal sebelum membuat kesalahan lain yang membuat pasar kurang likuid dari sebelumnya." Donald Trump dengan demikian melanjutkan perang salibnya melawan kenaikan suku bunga Fed. Kita akan lihat malam ini apakah serangan presiden telah menembus tembok Fed. Sementara itu, Demokrat telah menolak hipotesis perjanjian anggaran yang akan memungkinkan dimulainya pembangunan tembok ( biaya 5 miliar dolar) di perbatasan Meksiko.
Sementara itu, sambil menunggu keputusan The Fed, upaya untuk memulihkan pasar diperumit oleh percepatan penurunan harga minyak mentah, yang sangat diinginkan oleh presiden AS, yang membebani perusahaan minyak besar serta sebagian besar keuangan. terekspos dalam pembiayaan, melalui obligasi sampah, minyak serpih AS.
Kabar positif, kali ini, datang dari Italia. Pesan Whatsapp yang masuk dari staf Menteri Giovanni Tria mengantisipasi kemarin malam itu ada kesepakatan dengan Brussel yang akan memungkinkan Italia lolos dari prosedur pelanggaran. Hari ini, mungkin pasar (dan orang Italia) akan tahu lebih banyak. Termasuk DPR.
ASIA LEMAH, EKSPOR TOKYO TERTAHAN
Indeks Nikkei Tokyo turun 0,7% pagi ini. Softbank Corp turun 10% setelah IPO operator seluler, penempatan $62,2 miliar.
Neraca perdagangan Tokyo melambat. Pada bulan November, ekspor Jepang berhenti (-0,1%) setelah +8% pada bulan Oktober. Yen menguat terhadap dolar selama empat hari berturut-turut, menjadi 112,3, tertinggi sejak Oktober.
Bandingkan bursa Asia lainnya. Indeks CSI 300 Shanghai dan Shenzhen turun 0,3%. Hong Kong naik (+0,1%). Sydney jatuh (-0,2%) di bawah bobot saham energi (-0,2%).
Presiden Xi Jingping telah mengecewakan mereka yang mengharapkan pembukaan tarif. "Tidak seorang pun seharusnya mengira dia dapat memberi tahu China apa yang dapat dilakukannya," katanya dalam pidatonya yang telah lama ditunggu-tunggu pada peringatan 40 tahun reformasi ekonomi Deng Xiao Ping.
YIELD T-BOND TURUN, BOEING BERSINAR
Wall Street sedikit bergerak menunggu keputusan The Fed Indeks S&P500 ditutup pada +0,01%, Dow Jones sedikit naik (+0,32%). NASDAQ +0,45%.
Boeing menonjol (+3,8%) yang mengumumkan peningkatan dividen dan menaikkan pembelian kembali dari 18 menjadi 20 miliar. Nama-nama besar di bidang teknologi bangkit kembali setelah penurunan yang berkepanjangan. Hal yang sama berlaku untuk Goldman Sachs: +2,1% dari posisi terendah yang dicapai setelah dakwaan di Malaysia.
Hasil Treasury Note 2,80 tahun turun menjadi 2,64%, Treasury Note XNUMX tahun menjadi XNUMX%, keduanya di level terendah tiga bulan.
BRENT DI 56,5 DOLAR. TAPI TETAP SAIPEM. EMAS DENGAN HARGA $1.250
Jatuh bebasnya harga minyak menyebabkan sektor energi anjlok di semua daftar harga. Exxon ditutup pada -2,74, Chevron -2,42%. Di Eropa, penurunan sekitar 2,5% untuk Shell dan Total.
Eni tampil lebih baik di Piazza Affari, turun 1%. Melawan tren adalah Saipem (+0,2%) didorong oleh ekspektasi kesepakatan dengan Novatek untuk membangun anjungan lepas pantai untuk proyek LNG Arktik 2 (gas alam cair) perusahaan Rusia, kesepakatan diperkirakan mencapai 2,5 miliar euro.
Brent kehilangan 5% lagi malam ini. Minyak mentah Laut Utara diperdagangkan pada $56,5 per barel, naik 0,4% pagi ini. Produksi nama-nama besar di sektor tersebut, Rusia, Amerika Serikat, dan Arab Saudi berjalan maksimal. Tapi trennya mungkin sudah berakhir. Riyadh mempresentasikan undang-undang anggaran di mana peningkatan pendapatan dari penjualan minyak diharapkan untuk 2019.
Dolar melemah terhadap euro (menyilang di 1,138), emas naik menjadi 1.250 dolar per ons, mencapai level tertinggi sejak musim panas ini.
MANUVER, PASAR MENUNGGU DETAIL
Sorotan menyala hari ini di Btp, menunggu perkembangan manuver Italia setelah berita kesepakatan tiba dengan pasar tertutup. Pesan dari kolaborator Menteri Giovanni Tria mengumumkan bahwa kesepakatan telah dicapai dengan Komisi Uni Eropa. Untuk karakteristik perjanjian, hasil negosiasi terbaru yang melelahkan untuk menentukan pemotongan struktural perjanjian (disepakati di Brussel tetapi untuk saat ini tidak diketahui Parlemen) perlu menunggu pertemuan perguruan tinggi UE yang dijadwalkan pagi ini .
Namun, tidak ada lagi elemen ketidakpastian untuk pasar obligasi bahkan jika Bruno Rovelli, Country Manager BlackRock untuk Italia (pendapat netral) berpendapat: "Masalah sebenarnya bukanlah undang-undang anggaran 2019 tetapi pada tahun 2020 dan 2021. Masalah utama dalam jangka panjang – jelasnya – adalah pertumbuhan yang lemah, yang dapat dijelaskan oleh perbedaan produktivitas yang sangat negatif dibandingkan dengan negara lain. Saat ini belum ada tanda-tanda manuver mengatasi masalah ini”, pungkasnya saat memaparkan 'Global Investment Outlook' 2019.
TEMPAT BISNIS -0,26%. DARI JANUARI -14,5%.
Piazza Affari membendung kerugian dengan menutup 0,26% pada 18.644 poin. Indeks FtseMib menuju Natal dengan kerugian sekitar -2018% sejak awal 14,5, sedikit lebih buruk dari rata-rata yang dicatat oleh Eurostoxx (-13%) tetapi juga sedikit lebih baik daripada kinerja yang dicatat oleh Frankfurt Dax (-16,7 XNUMX% sejak awal tahun).
Menurut perkiraan konsensus, kelipatan blue chips yang terdaftar di Piazza Affari telah mencapai penilaian fundamental yang sangat menarik secara relatif: FtseMib mencatat P/E rata-rata 10,4, dibandingkan 11,8 kali untuk Dax, 14,5 kali dari CAC dan 17,7 kali dari S&P500. Pengembalian yang diharapkan dalam hal dividen juga termasuk yang paling menarik: FtseMib dengan 4,35% bruto, dibandingkan 3,4% untuk Dax, 3,7% untuk Cac40, dan 2% untuk S&P500.
Kemarin Bursa Efek Jerman kehilangan 0,29%, Paris -0,95%, Madrid -1,27%; London -1,11%.
PENYEBARAN DIMULAI LAGI PADA 270 POIN
Institut Prometeia telah memangkas estimasi PDB Italia untuk 2018-2019. Pertumbuhan tahun 2019 diperkirakan sebesar 0,5% (0,9% di bulan Oktober), sedangkan tahun 2018 diperkirakan sebesar 0,9% (1% pada tahun sebelumnya). Secara global, institut melihat perlambatan pertumbuhan dari 4,1 menjadi 2,9% untuk tahun depan: ketegangan perdagangan membebani mereka.
Dalam ayunan kemarin pasar obligasi yang setelah fase di wilayah negatif. itu pulih di final, dengan spread Btp-Bund kembali ke level kemarin di area 270 basis poin.
Imbal hasil obligasi 3 tahun Italia tetap di bawah 2,942%, turun di final menjadi 2,955% dari XNUMX% pada penutupan Senin.
CADE AZIMUTH (-6%) SETELAH Mundurnya CEO
Stok terburuk hari itu adalah Azimut (-6%). Direktur pelaksana Sergio Albarelli telah mengundurkan diri "dengan pilihan pribadi dan persetujuan penuh dengan badan hukum". Pengunduran diri akan berlaku efektif mulai 25 Januari. Menyusul pengunduran dirinya, Dewan Direksi mengkooptasi Gabriele Blei, memberinya posisi direktur.
Banca Generali juga jatuh di sektor tersebut (-1,7%).
Di antara bank-bank, Unicredit (-0,2%) telah mencapai kesepakatan definitif dan penyelesaian atas perselisihan yang berkaitan dengan 'uang tunai, dengan dana Caius Capital, yang seharusnya membayar 90 juta euro untuk menghindari masalah hukum lebih lanjut.
Carige tenggelam (-13%) setelah pengumuman penutupan transaksi sekuritisasi bermasalah (Riviera Npl), sebuah operasi yang sudah didiskon oleh pasar.
MONCLER BOUNCES, PESANAN BARU UNTUK PRYSMIAN
Moncler (+2,15%) memulihkan pengurangan terbaru; HSBC mengulangi "beli" sahamnya.
Prysmian naik sekitar 1,7%, didukung oleh kontrak baru yang dimenangkan di AS. Leonardo juga menonjol (+1,5%).
FINCANTIERI DAN SALINI, PERUSAHAAN JEMBATAN TURUN
Telecom Italia melemah (-1,7%).
Di antara perusahaan yang berpartisipasi dalam konsorsium "Per Genova" yang akan dipercayakan dengan pembangunan jembatan baru Morandi Fincantieri ditutup pada -0,4%, Salini Impregilo -1,6%.
