Perlombaan Apple telah berhenti: dalam tiga bulan pertama tahun 2016, 51,2 juta iPhone terjual, atau sepuluh juta dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Jadi, setelah 13 kuartal pertumbuhan konstan dalam penjualan (dan laba), Apple menutup kuartal tersebut dengan penurunan omset (menjadi 50,6 miliar dolar, -13%) dan laba (-22%, atau 1,9 dolar per saham terhadap yang diharapkan 2).
Kabar itu tiba setelah bursa ditutup, tapi efeknya langsung terasa. Pada perdagangan malam, saham Apple merosot tepat di atas 96 dolar (terhadap 104 dolar pada penutupan) dengan penurunan sekitar 7%.
Gelombang panjang telah mencapai daftar harga Asia, memukul pemasok Apple di Jepang dan Taiwan. Indeks Nikkei di Tokyo turun 0,6%, menunggu keputusan Bank Sentral yang akan dikomunikasikan besok malam: pergerakan kuat diperkirakan akan menghentikan kenaikan yen (+9,1% sejak tarif diperkenalkan negatif).
Penghentian Apple bukan satu-satunya catatan negatif untuk saham teknologi: Twitter tertinggal 10%, dipengaruhi oleh penurunan penjualan iklan. Tetapi nama-nama besar dalam ekonomi tradisional juga tidak tertawa: agensi Standard & Poor's telah menghapus peringkat triple A dari Exxon.
Ini dan data mengecewakan lainnya (pesanan barang tahan lama lebih rendah dari yang diharapkan) tiba saat hari pertama rapat Fed sedang berlangsung, yang hari ini akan mengomunikasikan keputusannya tentang tarif. Tidak ada yang mengharapkan kenaikan, tetapi menjelang imbal hasil obligasi tetap meningkat: Treasury Bill sepuluh tahun telah menyentuh 1,91%, tertinggi dalam empat minggu terakhir.
Wall Street didukung oleh kenaikan harga minyak (+3% untuk Brent) didukung oleh kenaikan persediaan AS: S&P500 -0,19%, Dow Jones +0,07% dan Nasdaq -0,21%. Di antara laporan triwulanan lainnya (kemarin 61 perusahaan mengkomunikasikan data) perlu dicatat DuPont (+2,2%): raksasa kimia, yang harus bergabung dengan Dow Chemical (+2% selama tahun ini), merevisi kenaikan 10% tahun 2016 target.
EROPA DALAM PEMULIHAN: KOTA BERTARUH PADA UE
Kembalinya sektor perbankan terdengar di Eropa (Stoxx sektor +2,3%). Yang terpenting, Bursa Efek Eropa Selatan diuntungkan: Madrid adalah yang terbaik (+1,7%), di atas Piazza Affari (+1,4%), yang hampir seluruhnya pulih dari penurunan hari Senin.
Lemah Paris (-0,2%) dan Frankfurt (-0,3%). London yang lebih baik (+0,4%), didorong oleh jajak pendapat yang memberi keunggulan pada partai pro-Eropa: Kunjungan Obama telah membuahkan hasil. Pound juga tumbuh. Hasil kuartalan BP yang lebih baik dari perkiraan (+4,5%), yang mengimbangi penurunan harga minyak dengan keuntungan dari penyulingan, dan Standard Chartered (+9,8%) juga mendukung City.
WEIDMANN: HUTANG ITALIA JUGA MENGANCAM KITA
Presiden Bundesbank Jens Weidmann, dalam pidatonya di kedutaan Jerman di Roma, menggarisbawahi bagaimana aturan anggaran UE telah dilanggar selama bertahun-tahun oleh berbagai negara, termasuk Italia. "Komisi terus-menerus cenderung berkompromi yang merugikan penghormatan terhadap anggaran, misalnya dengan memperpanjang dari waktu ke waktu berakhirnya periode penyesuaian untuk negara bagian dalam situasi defisit", dengan mengacu pada negara kita.
Juga perlu, tambah Weidmann, untuk memperkenalkan sesegera mungkin peraturan baru yang mengatur pertanggungan modal oleh institusi dan batasan jumlah obligasi masing-masing negara yang dipegang oleh bank. Di sini juga ketidaksepakatan dengan posisi Italia terlihat jelas. Tetapi presiden Bundesbank malah mempromosikan pembentukan dana Atlante.
Sementara itu, berita datang dari Berlin bahwa Mario Draghi telah diundang ke Bundestag untuk menjelaskan (atau membenarkan) kebijakan suku bunga rendah. Sidang di Parlemen ditetapkan untuk 5 September.
BTP LANGSUNG. LELANG HARI INI: BOT MENUJU REKOR NEGATIF
Kegugupan tertentu terus menguasai pasar utang, yang dikondisikan oleh ketegangan politik di zona euro, setelah kemajuan hak di Austria. Sementara itu, setelah menembus 1,50% pada hari Senin, kurs pada BTP sepuluh tahun naik menjadi 1,57% pada pagi hari, ke level tertinggi baru sejak akhir Februari, untuk kemudian menetap kembali ke area 1,54%, tepat setelah penutupan kemarin. .
Fase kehati-hatian dibuktikan dengan baik oleh kenaikan imbal hasil sejak awal April, sekitar tiga puluh basis poin secara keseluruhan. Selisih antara BTP sepuluh tahun dan Bund menyentuh 130 basis poin pagi ini, level yang tidak terlihat sejak 29 Februari lalu, sebelum jatuh kembali ke 124 poin, berkat kenaikan imbal hasil obligasi Jerman (0,28%). Penawaran pada sektor primer juga mengkondisikan pasar. Departemen Keuangan Italia telah menempatkan 750 juta euro, jumlah maksimum yang dipertimbangkan, dari tahap kedua puluh BTPEI pada September 2024.
Putaran lelang berlanjut hari ini dengan penawaran BOT enam bulanan untuk 6 miliar (dari jumlah yang sama jatuh tempo) dan Kamis dengan peluncuran CCTEU baru Juli 2023 dan pembukaan kembali BTP 5 dan 10 tahun dengan jumlah total hingga 7,75 miliar. Di pasar abu-abu Mts, Bot enam bulanan di lelang diperdagangkan dengan hasil negatif -0,162%, pada level terendah baru sepanjang masa.
BANK UNTUK PENYELAMATAN. ATLANTE EMBARKS DANA JAMINAN SOSIAL
Naik turunnya bank-bank Italia terus berlanjut dan analis AS terus memimpin. Pada hari Senin pasar berdarah dingin oleh penilaian Moody, kemarin broker Amerika Bernstein mengambil lapangan dengan evaluasi yang berlawanan: pendapat netral Unicredit (+4,9%) dikonfirmasi, serta putusan mengungguli Intesa (+2,8% ).
Monte Paschi bahkan lebih cepat (+6,2% menjadi 0,70 euro), tertinggi sejak akhir Januari lalu, blue chip terbaik sesi ini. Saham tergerak oleh berita penguatan dana Atlante, yang dapat menerima kontribusi besar dari dana jaminan sosial. Hingga saat ini, sudah melebihi 4 miliar.
Ubi (+4,3%) dan Mediobanca (+3,2%) juga naik tajam. Di antara yang populer, Pop.Emilia +3,2%, Pop.Milano +2,2%, Banco Popolare +3,7%. Di sektor asuransi, Generali (yang dapat meningkatkan sahamnya di dana Atlante sebesar 100 juta lagi) naik 0,8%. UnipolSai +1,9%.
HUTANG NAIK, PASAR MENGHUKUM FCA
Pasar menghukum Fiat Chrysler: -2,6% menjadi 7,03 euro pada hari laporan triwulanan, setelah berfluktuasi antara minimal 6,95 euro dan maksimal 7,425 euro. Pesimisme investor dijelaskan oleh peningkatan utang (dari lebih dari 5 miliar menjadi 6,6) dan perasaan bahwa pasar AS dapat melambat. Namun, untuk saat ini, kinerja area Nafta, yang mewakili hampir 90% dari total laba operasi, telah memungkinkan grup untuk mencatat margin yang berkelanjutan: 7,2%, dibandingkan 3,7% dari kuartal pertama 2015.
FCA mengonfirmasi perkiraannya untuk 2016, yang menunjukkan pendapatan bersih di atas 110 miliar, EBIT yang disesuaikan di atas 5 miliar, laba bersih yang disesuaikan di atas 1,9 miliar, utang industri bersih di bawah 5 miliar. Kenaikan utang, menurut Sergio Marchionne, terkait dengan penyebab musiman dan efek nilai tukar. Dalam panggilan konferensi, CEO meyakinkan bahwa FCA "tetap berkomitmen untuk mengurangi utang".
Sementara itu, Cnh Industrial (+1,5%) dan Exor (+1,6%) sedang naik daun.
MEMANTUL A2A, TERTINGGI SEJAK PERTENGAHAN FEBRUARI
Perusahaan minyak berjalan dengan baik, didorong oleh kenaikan minyak mentah. Eni naik di Piazza Affari (+0,4%), Tenaris tidak berubah, Saipem +1,6%. Di antara utilitas, Enel naik 1,2%. A2A bersinar (+3,8%) dengan harga yang belum pernah terlihat sejak 11 Januari lalu di 1,245 euro. Kerugian sejak awal tahun berkurang menjadi -1,5%. Saham dengan cepat mencerna berita negatif tentang penghentian pembelian saham di Acsm-Agam, yang diputuskan secara mengejutkan oleh Pemerintah Kota Como. Atlantik +1,3%. Telecom Italia naik 1,2%.
