Sekali lagi, seperti yang semakin sering terjadi, kenyataan angkanya lebih buruk dari perkiraan bank sentral. Inflasi AS naik menjadi 7,5% pada Januari, tertinggi sejak 1982, pada awal era Reagan. Reaksi obligasi itu langsung: obligasi 2 tahun menembus penghalang psikologis 2,03%. Pagi ini judul naik 1%. Yang sama cepatnya adalah jawaban dari James Bullard, seorang veteran The Fed, yang menyatakan bahwa dia mendukung dimulainya segera proses menaikkan suku bunga, sehingga tiba di bulan Juli dengan suku bunga sebesar 100%. "Saya sudah sangat hawkish tapi saya semakin," katanya kepada Bloomberg TV. Bullard mengharapkan tiga kenaikan dalam tiga pertemuan berikutnya (hingga total XNUMX poin) karena pengurangan neraca Fed dimulai pada kuartal kedua.
Oleh karena itu, kemunduran Wall Street tidak mengherankan, bahkan jika sebagian besar operator tidak percaya bahwa Fed ingin mengambil risiko resesi. Sementara itu, dolar, mata uang perlindungan di saat-saat panas, kembali naik. Greenback menguat terhadap enam belas mata uang referensi utama dunia: krone Norwegia -0,5%, rand Afrika Selatan -0,4%, Euro -0,4%.
Pagi ini pasar Asia turun: Kospi Seoul -0,7%, Taiex Taipei -0,3%, Strait Times +0,1%. CSI 300 dari daftar Shanghai dan Shenzen -0,2%, tetapi pemulihan Evergrande berlanjut (+1,15%). Hang Seng Hong Kong -0,3%. Saham Mumbai dibuka 1,2% lebih rendah. Pasar Tokyo dan Sydney ditutup.
Reaksi Wall Street jauh lebih berat: Nasdaq kehilangan 2,1%, S&P500 1,8% dan Dow Jones 1,5%. Hanya mainan dan taman hiburan yang berjalan dengan baik: Walt Disney +3,4%, Mattel, perusahaan Barbie, naik 7,65% setelah direvisi naik dari perkiraan untuk tahun 2022.
Selain kenaikan 1,57 tahun, perlu dicatat bahwa obligasi T dua tahun, yang paling terkait dengan keputusan suku bunga, diperdagangkan di 2019% setelah kenaikan paling tajam sejak 89,5. Minyak WTI diperdagangkan di $XNUMX per barel, sedikit turun.
Futures Eropa di zona merah. De Guindos membela garis ECB
Kecenderungan kontrak berjangka di Eurostoxx 50 (-1,3%) menandakan awal yang buruk untuk bursa saham Eropa. Inflasi AS kemarin tidak memiliki waktu untuk sepenuhnya mengekang dorongan ke atas daftar Eropa, tetapi perselisihan di UE antara burung merpati yang mengkhawatirkan dampak kenaikan biaya untuk Eropa yang lebih lemah telah meningkat nadanya (Italia dan Yunani, khususnya) dan sisa masyarakat. Kemarin wakil presiden ECB, orang Spanyol Luiz De Guindos, mendukung dove Lagarde: Bank Sentral Eropa akan menaikkan suku bunga utama, katanya, hanya "jika dan ketika" melihat inflasi stabil pada tingkatnya. menargetkan sebesar 2%, tanpa dikondisikan oleh apa yang dilakukan Fed. Tetapi tanggapan para hawks tidak lama datang: kantor ECB yang dipimpin oleh si merpati Philip Lane, adalah tuduhan yang diluncurkan kembali oleh Bloomberg, mencurangi data harga .
Brussel: pada tahun 2023 harga sebesar 1,7%. PDB di bawah pengereman
Namun, di luar kecurigaan dan kontroversi, Brussel telah merevisi naik ekspektasi inflasinya karena harga energi yang tinggi, tetapi juga karena perluasan tekanan inflasi pada kategori barang lainnya mulai dari musim gugur. Secara keseluruhan, inflasi di kawasan euro pada tahun 2022 diperkirakan akan mencapai 3,5% (3,9 di UE) sebelum turun menjadi 1,7% (1,9% di UE) pada tahun 2023. Untuk Italia, inflasi diperkirakan di atas level zona euro (sebesar 3,8%) pada tahun 2022, untuk kemudian turun menjadi 1,6% pada tahun 2023.
Estimasi pertumbuhan justru direvisi ke bawah. PDB kawasan euro akan tumbuh sebesar 4% pada tahun 2022 (menjadi +4,3%) dan sebesar 2,7% pada tahun 2023. Untuk negara kita, perkiraan berbicara bukannya +4,1% pada tahun 2022 dan +2,3% pada tahun 2023.
Dalam penerbangan tersebar di 160 poin. Btp di lelang hari ini
Hasilnya, imbal hasil obligasi zona euro sudah mulai naik lagi. Di Eropa: Bund di 0,28%, +7 basis poin. BTP di 1,88%, dari 1,76% kemarin, tertinggi selama dua puluh tahun. Spread melebar hingga 160 poin.
Setelah tekanan pada suku bunga, 6,5 miliar BOT 12 bulan ditugaskan kemarin pada tingkat tertinggi sejak September 2020. Hari ini Departemen Keuangan menawarkan hingga 7,75 miliar BTP dengan jatuh tempo tiga, tujuh dan 20 tahun. Obligasi tiga tahun di lelang hari ini berjalan dengan hasil 0,49% dan obligasi tujuh tahun di 1,38%: jika dikonfirmasi pada saat penempatan, dalam kedua kasus itu adalah maksimum sejak Mei 2020. Adapun dua puluh tahun obligasi, Maret 2041 membayar 2,26% terhadap 1,55% dari penempatan Juni tahun lalu.
Pusat bisnis +0,23% di atas 27 ribu
Berkat kenaikan sebelum hujan dingin di Wall Street, Milan (+0,23%), setelah negatif dengan data AS, mengkonsolidasikan pemulihan menjelang final dan naik ke 27.190 basis poin. Berbeda dengan Benua Lama lainnya: positif Madrid (+0,54%) dan Frankfurt (+0,05%). Di Paris merah (-0,4%) dan Amsterdam (-0,95%). Di luar Uni Eropa, London menutup sesi dengan kenaikan 0,38%.
Siemens terbang (+4,72%): grup teknik dan teknologi mengatakan mereka mengharapkan peningkatan pesanan yang "luar biasa". Bidang kesehatan juga berjalan. AstraZeneca (+1,70%) telah menaikkan perkiraannya. Sebaliknya, setelah kerugian yang terjadi pada kuartal tersebut dan skandal, Crédit Suisse turun 6,6%.
Bank superstar, Banca Ifis memimpin balapan
Bank selalu menjadi mesin peningkatan di Piazza Affari. Indeks FTSE Italian all-share Banks, yang menyatukan saham bank utama yang terdaftar di Piazza Affari, mencapai level tertinggi sejak Mei 2018, berkat kenaikan kedelapan dalam sepuluh sesi. Dari awal tahun +20%.
Banca Ifis bersinar: sekitar +7% kemudian hasil 2021 dan rencana hingga 2024. Di antara nama-nama besar, segera setelah data inflasi AS, cakupan Unicredit dimulai (+3,2%); Intesa San Paolo juga melakukannya dengan baik di +2,3%.
Mediobanca menurun (-0,28%) yang mengumpulkan peningkatan dari netral menjadi akumulasi oleh Banca Akros, dengan target harga mulai dari 11 hingga 12 euro. Rekening untuk kuartal kedua menunjukkan "generasi pendapatan yang lebih kuat dari yang diharapkan," jelas para analis. Akros telah menaikkan perkiraan EPS (laba per saham) yang disesuaikan dari €1,02 menjadi €1,20 untuk tahun 2022.
Nexi dari +4% menjadi -5%. Dari Brasil didorong ke Tim
Rem Bpm dan Bper pada sore hari. On the roller coaster Nexi: permainan yang kuat kemudian kehilangan kekuatan dan turun 5% setelah hasil kuartal keempat tahun 2021 di atas ekspektasi untuk pendapatan bersih dan Ebitda, dalam "jual berita" klasik dengan kesadaran investor.
Tim Biasa kuat, tumbuh sebesar 3,2%, dan tabungan, naik 3,4% setelah lampu hijau bersyarat dari otoritas antimonopoli Brasil untuk penjualan aset telepon seluler Oì ke konsorsium Tim, Telefonica Brasil, dan Tentu saja. Di sisi konsolidasi sektor, bagaimanapun, Vodafone telah menolak tawaran awal dari Iliad dan perusahaan ekuitas swasta Apax Partners untuk membeli aset Italianya.
Cnh in rally, Saipem mengangkat kepalanya
Namun, saham terbaik hari ini, dalam gelombang panjang angka neraca yang solid, adalah Cnh Industrial, yang naik 4,3%. Perusahaan minyak juga berjalan dengan baik berkat kenaikan tajam dalam minyak mentah: Saipem bangkit kembali setelah kerugian besar dalam beberapa sesi terakhir dan naik 2,7%, Tenaris tumbuh 1% dan Eni 0,4%.
Mef (sebelumnya Mediaset): bertaruh pada dividen
Akhirnya, rebound yang ditandai untuk saham Mfe-MediaforEurope, mantan Mediaset, yang menjadi saham kategori B +5,7% yang pemegangnya juga diberi saham A +10,1, setelah roadshow dengan analis keuangan dan ekspektasi untuk pembagian dividen.
