Pertumbuhan inflasi AS menjadi 5%, tertinggi sejak 2008, tidak membuat takut pasar Amerika: di Wall Street ada rekor tertinggi sepanjang masa untuk S&P 500, Treasury Note 1,43 tahun terus menguat, juga karena permintaan untuk kertas AS, seperti yang ditunjukkan oleh lelang beberapa hari terakhir, tetap sangat tinggi: imbal hasilnya paling rendah dalam tiga bulan terakhir, di XNUMX%.
ORANG AMERIKA TIDAK PERNAH KAYA, MILIAR VAKSIN UNTUK ORANG MISKIN
Di belakang angka-angka ini adalah penyebaran kesejahteraan di antara orang Amerika oleh kebijakan yang sangat ekspansif yang dipraktikkan melawan Covid-19: kekayaan rumah tangga telah meningkat menjadi 1.390.600 miliar dolar, berkat ledakan saham (3.200 miliar), real estat (1.000 miliar) dan uang tunai. di dompet, tidak pernah membengkak: 14.500 miliar, 850 lebih berkat dukungan dari Washington. Berkat data ini, Fed dapat menantang, untuk saat ini, kenaikan harga, yang dinilai "sementara". Tapi sampai kapan? Ini adalah pertanyaan yang membenarkan kehati-hatian pasar beberapa jam sebelum dimulainya G7 di Cornwall, yang dibuka dengan pesan kuat: satu miliar vaksin untuk negara termiskin untuk "memvaksinasi dunia" pada akhir tahun 2022.
Daftar harga Asia kontras pagi ini. Indeks CSI 300 dari indeks saham Shanghai dan Shenzen turun 0,5%, tetapi Hang Seng Hong Kong naik 0,5%. Nikkei Tokyo datar.
DIDI, UBER CINA DI BURSA EFEK
Didi, aplikasi taksi terkemuka China, telah mengajukan penawaran umum perdana.
BSE Sensex Mumbai naik 0,5%: pada level ini minggu akan ditutup dengan kenaikan 0,8%. Sejak awal bulan, Bursa Efek India telah mencatat masuknya modal baru sebesar 1,3 miliar dolar. Pasar saham China mencatat arus keluar bersih sebesar $30 miliar.
KOMODITAS UNTUK MOBIL LISTRIK: +140% DALAM SATU TAHUN
Penerbangan bahan mentah berlanjut. MenurutEkonom, kelima komoditas yang paling banyak diminati oleh mobil listrik ini mencatat kenaikan rata-rata 140% dalam setahun terakhir. Namun, sebagian dari kenaikan tersebut terkait dengan fenomena sementara, seperti lonjakan harga tiket pesawat, yang diperkirakan akan mereda dalam beberapa bulan.
Minyak WTI datar di $70. Amerika Serikat menarik langkah-langkah pembatasan pada tiga pemimpin Iran teratas, sebuah isyarat yang menenangkan mengingat kemungkinan evolusi negosiasi nuklir.
REKOR SEJARAH UNTUK S&P 500, 974 MILIAR UNTUK INFRASTRUKTUR
Saham AS berada di posisi positif: Dow Jones +0,06%, S&P 500 +0,48%, Nasdaq +0,76%. Saham-saham day trader mengempis. Game Stop -27,2% setelah pengumuman peningkatan modal baru yang akan datang.
Pada malam hari, berita tentang kesepakatan bipartisan tentang rencana belanja infrastruktur datang dari Kongres. Sepuluh senator yang dipanggil oleh Gedung Putih untuk bernegosiasi mengatakan ya untuk rencana yang menurut Wall Street Journal senilai $974 miliar selama 5 tahun. Paket tersebut tidak termasuk kenaikan pajak atau pengenalan instrumen pajak baru.
ECB TIDAK BERUBAH DAN TIDAK MEMANASKAN PASAR
Pasar saham Eropa bereaksi hampir datar atau dengan sedikit penurunan keputusan ECB, yang menegaskan strategi ekspansifnya secara keseluruhan, dimulai dengan pembelian di pasar dengan program Pepp. Lembaga tersebut dengan suara bulat mengonfirmasi tarif: refinancing utama nol, deposit semalam di -0,5%, pinjaman marjinal di 0,25%. Pada kuartal berikutnya, bank akan melanjutkan pembelian Pepp dengan kecepatan yang "jauh lebih cepat" daripada bulan-bulan pertama tahun ini, dan akan terus menjamin likuiditas yang cukup melalui operasi pembiayaan kembali. Plafon pembelian Pepp tetap stabil di 1.850 miliar.
“Keputusan kebijakan moneter – tulis Paul Diggle dari Aberdeen – tetap identik, hampir kata demi kata tidak berubah sejak April”. Pilihan yang dapat diprediksi, baik karena logis bahwa langkah anti-inflasi pertama harus dilakukan oleh Fed (yang tidak terburu-buru), dan karena baru sekarang kita melihat hasil pertama dari pemulihan, masih belum matang. Celakalah untuk mengambilnya dari pohon terlalu dini.
MILAN -0,4%, INDUSTRI MENINGKAT KECEPATAN
Piazza Affari kehilangan 0,4%, jatuh kembali ke 25.638 poin. Produksi industri naik 1,8% di bulan April dibandingkan bulan Maret, meningkat dari +0,3% di bulan Maret, dibandingkan ekspektasi +0,3%. Indeks bulanan yang disesuaikan secara musiman menunjukkan peningkatan siklus di semua kelompok industri utama: perubahan positif mencirikan barang modal (+3,1%), energi (+2,4%), barang setengah jadi (+1,1%) dan, pada tingkat yang lebih rendah, barang konsumsi (+0,5%). Terakhir, pada level tren, Istat melaporkan peningkatan "luar biasa besar" di semua sektor.
ECB telah merevisi perkiraan pertumbuhannya untuk Zona Euro pada tahun 2021 dan 2022, masing-masing menjadi +4,6% dan +4,7%, mempertahankan tahun 2023 di +2,1%.
PEMEGANG SAHAM TOP BRITISH TELECOM ALTICE (+6,55%)
Bagian Eropa lainnya, seperti Milan, juga bertahan dengan baik terhadap kenaikan inflasi AS yang lebih tinggi dari perkiraan: Frankfurt -0,09%; Paris -0,26%; Amsterdam +0,38%; Madrid -0,25%; London +0,11%.
Patrick Drahi, taipan telekomunikasi Altice di Prancis, Amerika Serikat, dan Israel, kemarin secara mengejutkan menjadi pemegang saham utama Grup BT (+6,55%) dengan pembelian 12,5% dari modal.
YIELD BTP TURUN MENJADI 0,75%, TERSEBAR DI BAWAH 100
BTP, bersama dengan sekuritas pinggiran lainnya, adalah pemenang hari ini yang lebih didominasi oleh ECB oleh sinyal yang datang dari pasar obligasi AS. Spread antara BTP sepuluh tahun dan Bunds turun di bawah 100 untuk beberapa saat, berhenti di ambang batas tersebut di akhir (-2,23%). Tingkat saham patokan Italia juga turun menjadi +0,75% (dari +0,77% kemarin). Bund Jerman berada di -0,25% (-1 basis poin).
Departemen Keuangan telah menempatkan jumlah maksimum 7,75 miliar euro dalam pembukaan kembali BTP 3, 7 dan 20 tahun. Tahap ketujuh BTP April 2024 ditempatkan untuk 3,5 miliar pada tingkat -0,22%, terendah sejak Maret, dibandingkan dengan -0,06% bulan lalu. Obligasi Juli 2028 ditugaskan untuk 2,5 miliar dengan hasil 0,46%, terendah sejak April, dibandingkan dengan 0,69% dari penempatan pertengahan Mei. Departemen Keuangan kemudian menempatkan 1,75 miliar obligasi 20 tahun yang jatuh tempo pada Maret 2041, pada pembukaan kembali keempat, dengan tingkat 1,55% dari 1,14% pada pertengahan Februari.
Setelah gejolak kecil, tingkat American T-Bonds menjadi tenang dan Stars and Stripes 1,48 tahun menunjukkan imbal hasil XNUMX% pada sore hari, sedikit turun dari penutupan sebelumnya.
PERTANYAAN BOOM, STM MEMPERCEPAT
Di antara blue chips, Stm menonjol (+1,73%): CEO Jean Marc Chéry mengatakan bahwa permintaan dari pelanggan sekitar 20% lebih tinggi dari pedoman omset untuk tahun 2021 sebesar 12,1 miliar dolar.
WSTS (Statistik Perdagangan Semikonduktor Dunia) telah merevisi perkiraannya untuk sektor ini untuk tahun 2021, dan sekarang melihat peningkatan penjualan sebesar +20% (dibandingkan dengan sebelumnya +11%). Harapan untuk tahun 2022 juga telah dipublikasikan, dengan pertumbuhan +9%.
STELLANTIS MEMBAYAR DIESELGATE PERANCIS, JEEP BUKA DI DETROIT
Stellantis turun hingga 3% karena investigasi terhadap Peugeot di Prancis pada emisi diesel sebelum pulih hingga -1,35%. “Berita itu jelas negatif, tetapi dimensi risiko saat ini tampak sederhana,” tulisnya di Equita. Sementara itu, pemerintah akan memasukkan dalam rencana pemulihan yang dikirim ke Brussel alokasi dana publik sebesar 600 juta euro untuk membangun pabrik giga baterai. Niat Roma adalah untuk menjalin kemitraan publik-swasta untuk melebihi satu miliar euro dalam investasi untuk melengkapi negara dengan infrastruktur strategis untuk mobilitas listrik.
Sementara itu, kemarin, pabrik Detroit dibuka kembali, satu-satunya pabrik yang beroperasi di kota tempat lahirnya mobil AS. Ini mempekerjakan lima orang untuk produksi Grand Cherokee.
Ferrari mengkonfirmasi penurunannya, -0,51. Di bagian bawah daftar adalah Cnh Industrial (-2,13%), diikuti oleh Prysmian (-1,93%).
ATLANTIA KEMBALI KE NEGARA
Atlantik +0,1%. Sedikit lebih dari 20 tahun setelah privatisasi, kemarin dewan direksi secara resmi menerima tawaran yang diajukan oleh Cdp, dalam konsorsium dengan Blackstone dan Macquarie, yang bernilai 9,3% ASPI sebesar 100 miliar.
ENI +0,67%: BRESCIA MENYELIDIKI NIGERIAGATE Jaksa
Eni berada di posisi positif (+0,67%). Jaksa Brescia sedang menyelidiki wakil jaksa Milan Fabio De Pasquale dan jaksa penuntut Sergio Spadaro karena menyembunyikan bukti yang mendukung pembelaan Claudio Descalzi dan pendahulunya Paolo Scaroni, yang kemudian dibebaskan dalam sidang suap Nigeria. Saipem -0,6%.
CREDIT SUISSE MEMPROMOSIKAN UNICREDIT, “NETRAL” DI INTESA
Unicredit (+0,31%) mengumumkan kemarin bahwa mereka bermaksud untuk memajukan tanggal persetujuan akun setengah tahun (29 Juli terhadap 4 Agustus) dan menundanya untuk presentasi rencana. Credit Suisse menaikkan rekomendasi menjadi 'unggul' dari 'netral' dan target harga menjadi 12,5 euro.
Intesa malah meninggalkan 0,59% di lapangan karena alasan yang berlawanan: Bank Swiss telah menurunkan peringkat saham menjadi netral, dari otperform. Bper (-0,73%), Mediobanca (-0,60%) dan Banca Bpm (-0,20%) juga lemah.
Hari yang buruk juga untuk Mediolanum (-1,83%), setelah kenaikan mengikuti pengumpulan di bulan Mei. Moncler juga menelusuri kembali (-1,39%).
FINCANTIERI, BIG SHOT DI INDONESIA, SOMEC RUNS
Fincantieri top mid caps (+5,12%), bersulang atas perintah baru dari Kementerian Pertahanan Indonesia untuk penyediaan 6 fregat kelas fremm dan modernisasi serta penjualan 2 fregat kelas mistral.
Euforica Somec (+14,53%), yang pada gilirannya memperoleh pesanan baru dengan nilai total sekitar 100 juta euro dari Fincantieri untuk pembangunan turnkey kandang kaca dan area publik di sembilan kapal pesiar mewah generasi baru.
SANLORENZO JUAL SAHAM, MENINGKATKAN PENYIMPANAN AUTOGRILL (-2,2%)
Giù San Lorenzo (-3,47%): Holding Happy Life dari keluarga Perotti, pemegang saham pengendali, menjual saham setara dengan sekitar 3% dari modal perusahaan kapal pesiar, melalui prosedur pembukuan yang dipercepat, dengan harga 24 euro per saham .
Sesi hitam untuk Technogym (-2,86%) dan untuk Autogrill (-2,24%) setelah pengumuman penambahan modal.
GOLDMAN DAN MEDIOBANCA MELIHAT SECO
Yang perlu diperhatikan adalah Seco (+1,34%): pada perusahaan yang berurusan dengan desain industri dan perangkat keras, Goldman Sachs telah mulai melakukan lindung nilai dengan peringkat beli dan target harga 5,2 euro per saham, sementara Mediobanca Securities telah memberikan kinerja yang lebih baik dan tp sebesar €4,25 per membagikan.
Terbukti Unieuro (+2,25%) setelah Direksi menyetujui Rencana Strategis lima tahun'.
SOSTRAVEL, LANGKAH MENUJU DAFTAR HARGA AS
SosTravel menyoroti Aim (+6,03%) yang merayakan penyelesaian kontrak konsultasi dengan Mango Capital, yang akan bertindak sebagai sponsor untuk masuknya sekuritas ke pasar Otc-Qb Amerika.
