Di Piazza Affari akan menjadi musim panas yang berbeda dari beberapa tahun terakhir, bermandikan harga yang tidak biasa. Dalam hal bobot spesifik, IPO yang paling signifikan adalah milik Fineco dan Fincantieri, tetapi memang demikian Gambar terkenal, yang hari ini memulai debutnya di Aim Italia. Perusahaan, aktif dalam perdagangan hak atas karya sinematografi, adalah peserta baru kesepuluh tahun ini di pasar Borsa Italiana yang didedikasikan untuk usaha kecil dan menengah. Selama fase penempatan itu mengumpulkan 6,95 juta euro dan free float pada saat masuk adalah 10,4%, dengan kapitalisasi sekitar 67 juta euro. Banca Akros telah dipilih sebagai Pengembara operasi.
Besok, bagaimanapun, akan menjadi waktu Diserahkan, yang akan mendarat di Bursa Efek setelah mendapatkan permintaan yang baik dari luar negeri: dari 96 juta saham perusahaan informasi bisnis, 89,6 telah ditugaskan ke investor institusi asing, dibandingkan dengan permintaan 183,9 juta.
Adapun bank langsung multi-saluran dari grup Unicredit, IPO dari Fineco telah menerima permintaan yang cukup untuk menutupi seluruh jumlah yang ditawarkan. Inilah yang bisa dibaca dalam catatan yang dikirim oleh salah satu bank setelah operasi. Unicredit, yang saat ini memegang 100% saham bank, akan menjual 30% modal anak perusahaan, bagian yang dapat meningkat menjadi 34,5% jika opsi greenshoe berlangganan penuh yang diberikan kepada bank koordinator (Ubs, UniCredit corporate & investment perbankan dan Mediobanca). Perdagangan diperkirakan akan dimulai pada 2 Juli, sedangkan penawaran umum dan penempatan institusional akan berakhir pada 26 Juni. Harga akan ditentukan dalam kisaran antara 3,5 dan 4,4 euro per saham, yang sesuai dengan penilaian perusahaan antara 2,1 dan 2,66 miliar. Para pemimpin telah mengumumkan “dividen yang murah hati".
Keesokan harinya Fineco akan menjadi giliran orang Italia besar di sektor angkatan laut, Fincantieri, yang akan mendarat di Milan dengan 704 juta saham (600 juta dari peningkatan modal dan 100 lainnya dijual oleh Fintecna). Langganan akan berakhir pada hari Jumat 27. Harganya antara 78 sen dan satu euro dan hanya 20% saham yang akan dijual eceran. Menurut analis IG, Fincantieri akan mendapatkan keuntungan dari minat besar investor asing dalam rencana privatisasi pemerintah, tetapi akan menderita dari penilaian saham yang tinggi, ketidakpastian prospek masa depan grup dan tidak adanya dividen dalam jangka menengah.
Sementara itu juga Rottapharm pemanasan mesin, memulai pertemuan dengan analis dan menerbitkan studi tentang perusahaan. Banca Imi, salah satu bookrunners operasi, memberi perusahaan farmasi yang dikendalikan oleh Luca dan Lucio Rovati penilaian keseluruhan antara 1,68 dan 2,12 miliar euro. Rottapharm bertujuan untuk meluncurkan penawaran pada awal Juli, sementara mendarat di Piazza Affari diharapkan pada pertengahan bulan.
Akhirnya, Salini Impregilo menyelesaikan penempatan saham pada 3,7 euro, mencapai tujuan membawa free float menjadi 40,03% dari modal saham. Transaksi tersebut melibatkan 44.740.000 saham baru yang diterbitkan, setara dengan 9,96% dari modal saham, dengan nilai total 165,538 juta euro. 94 juta saham yang dipegang oleh Salini Costruttori juga dijual, dengan nilai tandingan 347,8 juta. Selain itu, Goldman Sachs, Mediobanca dan Banca IMI telah menggunakan opsi keseluruhan untuk membeli atau memesan 13,5 juta saham tambahan. Setelah operasi, Salini Costruttori akan memegang 59,97% modal saham, dengan kewajiban lock-up selama 360 hari.
