Taurus mengumpulkan catatan di semua garis lintang. Pagi ini indeks Asia Pasifik (+0,57%) naik ke level tertinggi sejak 2007, sejalan dengan rekor bersejarah baru di Wall Street indeks S&P 500: 2,488,11. Dow Jones bahkan lebih baik (+1,19%), sekali lagi di atas 22 poin. Bursa Efek Brasil juga merayakan rekor baru. Indeks Bovespa San Paolo naik 1,7% karena bertaruh pada rencana privatisasi. Milan tidak terkecuali. Juga di Piazza Affari indeks Ftse Mib naik di atas 22 ribu poin, sehingga kembali ke level Desember dua tahun lalu, juga berkat percepatan data produksi industri. Terakhir, kontrak berjangka di bursa saham Eropa mengantisipasi kenaikan 0,3% untuk hari ini.
Singkatnya, kenaikannya dalam keadaan sehat, setelah mengatasi badai tanpa terlalu banyak kerusakan sementara Korea Utara, untuk saat ini, tidak terlalu menakutkan: sanksi yang disetujui PBB tadi malam lebih ringan dari yang diperkirakan. Dengan demikian, tekanan pada aset safe-haven mereda sementara dolar mendapatkan kembali bagiannya (1,1958 melawan euro). Dalam situasi bisnis yang ideal ini, pasar sedang bersiap untuk menyaksikan konflik tak berdarah: malam ini Apple akan mengungkap rahasia iPhone 8, ponsel cerdas bernilai ribuan dolar. Menjelang musuh Samsung, beri tahu bahwa pemesanan untuk Galaxy 8, yang disajikan pada akhir Agustus, sedang booming: 2,5 kali lebih baik daripada peluncuran model sebelumnya.
Pasar saham melaporkan stabil setelah badai. Indeks Nikkei sedang naik di Tokyo (+1%). Indeks Kospi Korea dan indeks Shanghai juga naik (+0,2%). Di sisi lain, yuan turun setelah langkah-langkah yang diambil otoritas untuk mengekang apresiasi mata uang, yang mencapai level tertinggi 21 bulan terhadap dolar pada hari Jumat (6,5432). Otorisasi untuk dana investasi Barat untuk menjual unit ke klien China tampaknya sudah dekat.
Pasar keuangan bebas di New York: Badai Irma tidak akan terlalu membebani rekening perusahaan asuransi. Universal Insurance naik 12%, Heritage Insurance bahkan 21%. Oleh karena itu lompatan ke depan di sektor keuangan (+1,74), didorong oleh JP Morgan (+2,18%). Di Wall Street, kemarin turut merayakan korban tragedi 11 September 2001, indeks Dow Jones ditutup pada 22,057 poin, Nasdaq +1,13%.
Ekspektasi untuk menghadirkan smartphone Apple baru semakin meningkat (+1,8%). Analis terbagi antara optimis, yakin bahwa fitur-fitur baru yang ditawarkan oleh iPhone 8 (lihat tampilan 3D untuk versi emas) akan mendorong Apple menuju tonggak sejarah satu triliun kapitalisasi. Skeptis meragukan bahwa ada banyak ruang untuk smartphone seribu dolar.
Teva terbang (+19%) setelah pergantian penjaga di puncak pemimpin obat generik: CEO baru adalah Kare Schultz. Tesla juga membuat percikan besar (+5,91%) di gelombang berita bahwa China akan melarang kendaraan dengan mesin tradisional.
Minyak kontras: WTI naik 50 sen menjadi 48,04 dolar per barel, Brent stabil pada 53,78 dolar. Kilang AS telah dibuka kembali di Teluk Meksiko dan ada harapan perpanjangan pemotongan produksi, yang disponsori oleh Arab Saudi.
Sorotan di Piazza Affari Saipem (+3,3%) setelah HSBC memulai liputan dengan rekomendasi Beli dan target harga 4,4 euro. Menurut broker, perusahaan yang "direstrukturisasi secara mendalam" akan menghasilkan $1,1 miliar arus kas bebas selama periode 2017-2021, yang lebih dari 30% dari kapitalisasi pasarnya saat ini. Eni +0,3%: grup tersebut telah mengonfirmasi bahwa grup tersebut sedang diselidiki sebagai badan hukum dalam investigasi yang dilakukan oleh kantor kejaksaan Milan yang berhipotesis tentang kejahatan korupsi internasional sebagai bagian dari perjanjian yang ditandatangani di Kongo dengan Kementerian Hidrokarbon selama bertahun-tahun sejak 2013 hingga 2015.
PUSAT BISNIS KEMBALI DI ATAS 22 RIBU
Piazza Affari memenangkan sprint daftar Eropa pada penyelesaian foto pada akhir sesi paling cemerlang tahun ini, "didoping" oleh sedikit penurunan terhadap dolar (1,198, di bawah 1,20). Di Milan, indeks Ftse Mib, berkat peningkatan 1,64%, melampaui 22 poin, menetapkan titik tertinggi baru sejak Desember 22.134 di 2015. Indeks juga didorong oleh kinerja produksi industri yang sangat baik: +4,4% dibandingkan dengan Juli 2016, hasil yang lebih tinggi dari yang diharapkan dan menjadi pertanda baik untuk PDB kuartal ketiga.
Namun, Bursa Efek terbaik adalah Madrid (+1,91%), meskipun pertumbuhan produksi industri (+1,9%) lebih rendah dari perkiraan dan tantangan datang dari Catalonia. Kemarin 800 orang (kurang dari dua tahun lalu) berbaris di Barcelona untuk mendukung kemerdekaan dari Spanyol. Hari ini Mahkamah Konstitusi akan mengevaluasi legitimasi referendum.
Frankfurt (+1,39%) dan Paris (+1,24%) juga positif. Di luar Zona Euro London +0,49% menjelang pertemuan Bank of England besok. Tadi malam Parlemen menyetujui Repeat Bill, undang-undang yang membatalkan supremasi hukum Komunitas di Inggris Raya.
PENASIHAT ECB MEMPERSIAPKAN QE REDUCTION
ECB sedang mempersiapkan pasar untuk menghapus QE menjelang pertemuan 26 Oktober. Sebanyak enam penasihat Bank Sentral Eropa telah membuat pernyataan dalam hal ini. Mereka adalah Sabine Lautenschlaeger, Yves Mersch dan Benoit Coeurè serta gubernur bank sentral nasional Belanda, Austria, dan Estonia.
"Ekonomi di kawasan euro berjalan lebih baik dan ada kondisi untuk pemulihan inflasi dan bergerak mantap menuju target kami," kata Lautenschlaeger Jerman dalam kontribusi tertulis untuk forum keuangan Eurofi, yang akan berlangsung di Tallinn dari 13 hingga 15 September. . “Kita harus bersiap untuk mengambil keputusan sulit pada waktu yang tepat” Coeurè menyimpulkan, mencatat bahwa kebijakan moneter ECB akan tetap akomodatif untuk jangka waktu yang lebih lama, meminimalkan rem inflasi oleh reli euro baru-baru ini.
Mersch, Gubernur Estonia Ardo Hansson dan rekan Austria Ewald Nowotny menekankan bahwa pengurangan stimulus akan dilakukan secara bertahap. Gubernur pusat Belanda Klaas Knot malah menekankan risiko uang mudah dapat memicu gelembung dan perilaku tidak bermoral di pasar keuangan.
BOT, HASIL JATUH JELANG LELANG
Pasar obligasi mengabaikan efek lelang Treasury yang akan datang. Sesi lelang dimulai hari ini dengan penawaran BOT 12 bulan seharga 6,5 miliar (dibanding 6,75 untuk tagihan jatuh tempo). Di pasar abu-abu Mts, saham diperdagangkan dengan hasil -0,317%, di atas level lelang pertengahan Agustus (-0,337%), yang telah menandai peningkatan dibandingkan dengan level terendah bersejarah di bulan Juli (-0,352%) .
Btp tujuh tahun baru November 2024, kupon 1,45% dalam lelang besok, juga diperdagangkan di pasar abu-abu: hasilnya 1,51%, di bawah 1,57% dari penempatan tujuh tahun terakhir pada pertengahan Juli (ditawarkan c ' adalah judul lama Mei 2024). Selain penawaran tujuh tahun yang baru, penawaran jangka menengah/panjang juga mencakup pembukaan kembali BTP 3 tahun dan 20 tahun (Juni 2020 dan September 2036) dengan jumlah total hingga 8 miliar. Setelah titik terendah di 161 basis poin di penghujung pagi, spread Btp/Bund mulai naik lagi menjadi 165. Tingkat sepuluh tahun Italia berfluktuasi antara 1,94% dan 1,99%.
PENYEBARAN DENGAN MADRID BERKURANG, AUSTRIA LUNCURKAN OBLIGASI 100 TAHUN
Meskipun terjadi perlambatan di bagian kedua sesi, surat kabar Italia terus mengungguli surat kabar Spanyol, terbebani oleh ketegangan terkait referendum di Catalonia. Spread antara BTP 2 tahun dan Bono ditutup turun 53bps menjadi 100, terendah sejak pertengahan Juni. Selain lelang Italia, Departemen Keuangan Austria telah mengamanatkan bank untuk mengelola penerbitan lima tahun baru dan menjajaki kemungkinan penempatan XNUMX tahun.
Tawaran Austria dapat ditambahkan besok ke lelang terindeks Jerman dalam agenda (500 juta pada April 2046), sedangkan pada hari Kamis Irlandia akan berada di pasar dengan jatuh tempo 2026 dan 2037 dengan total satu miliar.
FINCANTIERI +4,8%: UDARA DAMAI ANTARA ROMA DAN PARIS
Masih belum ada kesepakatan tentang Fincantieri dan Stx Saint Nazaire, namun perjalanan Menteri Ekonomi Prancis Bruno Le Maire ke Roma belum membuahkan hasil. “Pertemuan konstruktif di Roma tentang berkas Stx. Tujuan bersama kami: kesepakatan antara Prancis dan Italia untuk KTT 27 September,” cuit Le Maire di bagian akhir. Deklarasi Padoan dan Calenda memiliki nada yang sama. Pemerintah Prancis telah mengusulkan perluasan aliansi industri antara Fincantieri dan STX ke pembuatan kapal militer, juga melibatkan Naval Group, perusahaan pembuat kapal publik yang telah bekerja sama, di beberapa area, dengan grup Italia. Masih harus dilihat apakah draf yang disajikan kemarin oleh Le Maire membahas masalah utama aliansi, yang masih belum terselesaikan, dan yang hampir menyebabkan perpecahan: jembatan komando.
Sementara itu, Fincantieri kemarin mencapai peningkatan 4,82% pada gelombang kontrak senilai 310 juta dolar, ditandatangani dengan Silversea Cruises untuk pembangunan kapal pesiar ultra-mewah baru.
UNIPOL SUPERSTAR, EXOR TERBANG DI SAYAP PARTNER RE
Industri asuransi bernafas lega setelah hilangnya kekuatan Badai Irma, yang tiba di Florida Selatan.Kerusakan yang disebabkan oleh kehancuran sejauh ini tidak seserius yang diperkirakan minggu lalu, saat angin berkecepatan lebih dari 200 kilometer per jam. Kemarin sore wilayah utara Florida dilanda angin dengan kecepatan 100 kilometer per jam.
Indeks sektor Eropa ditutup naik 2,1%. Munich Re naik 4,07%, Swiss kembali +4,26%. Di Italia, Unipol khususnya bersinar (+6,7%), blue chip Italia terbaik, yang memulihkan keterpurukan di kuarter terakhir. Mediobanca berubah pikiran pada penyelenggaraan kegiatan keuangan dan asuransi, rekomendasi naik menjadi Outperform, dari Netral. Analis Gianluca Ferrari menaikkan target harga menjadi 4,88 euro, dari 4,30 euro. Unipolsai (+3,15%) dan Generali (+3,14%) juga dibeli dengan baik.
Kinerja yang baik dari sektor reasuransi juga menguntungkan Exor (+4,1%) yang menguasai 100% saham Partner re. Di kandang Agnelli Ferrari, Ferrari pulih 2% menjadi 92,9 euro setelah penurunan pada hari Jumat. Fiat Chrysler setelah reli pagi, melemah dan ditutup dengan kenaikan tipis 0,6%. Peningkatan luas untuk bank: Unicredit +2,6%, Intesa +1,4%, Banco Bpm +2,7%, Ubi +3,4%.
THUD PRADA TAK BERHENTI MEWAH, ANTITRUST PECAH LUXOTTICA- ESSILOR
Penurunan tajam kemarin setelah hasil Prada (-13,5% di Bursa Efek Hong Kong, hari ini saham pulih sekitar 4%) tidak membebani saham sektor mewah: Ferragamo +1,1%, Yoox +2,4 ,4% (hari ini dibandingkan dengan analis) dan Tod +1,2%. Rekor baru juga untuk Moncler (+XNUMX%).
Sedikit pergerakan Luxottica (+0,30%). Otoritas antimonopoli UE bertemu dengan Luxottica dan Essilor minggu ini untuk mengungkapkan keprihatinan atas merger €46 miliar antara kedua perusahaan, menurut sumber yang mengetahui situasi tersebut. Komisi Eropa menginginkan konsesi dibuat oleh kedua kelompok sebelum memberikan lampu hijau untuk pernikahan tersebut.
Dalam sorotan di Aim, saham Fedon naik 13% menjadi 14,15 euro dengan 11.200 unit diperdagangkan. Perusahaan terkemuka dalam produksi kotak kacamata dan gaya hidup (1.500 karyawan) telah mengumumkan bahwa mereka telah menyelesaikan prosedur penjualan sukarela, diluncurkan di Prancis pada 22 Agustus lalu, dalam konteks permintaan diajukan untuk penjualan 3.439 saham yang setara dengan 0,18% dari modal saham. Oleh karena itu, saham Fedon akan dikeluarkan dari perdagangan di Euronext Paris dan dikonsentrasikan di Piazza Affari.
CATATAN SEJARAH JUGA UNTUK ATLANTIA DAN PRYSMIAN
Menjalankan Stm (+1,4%) menjelang peluncuran iPhone 8. Prysmian +2,8% menandai rekor tertinggi baru sepanjang masa. Bene Buzzi (+1,6%): Barclays telah memulai liputan dengan peringkat Berkinerja Luar Biasa dan target harga 25 euro.
Telecom Italia naik 0,9%. Kemarin Paola Maiorana mengundurkan diri dari kantor auditor hukum, karena "datang komitmen profesional wajib". Gabriella Chersicla, auditor dan akuntan sewaan Milan, auditor alternatif dalam daftar yang sama di mana Maiorana dinominasikan, mengambil alih.
Atlantia +1,1% menetapkan rekor tertinggi baru sepanjang masa di 27,44 euro setelah rumor pers lebih lanjut menolak hipotesis penawaran balik pada Abertis.
