"Pemimpin Federal Reserve sedang mempertimbangkan apakah akan mengumumkan strategi suku bunga baru sebelum atau setelah pertemuan Desember". Sinyal yang muncul di kolom Wall Street Journal berdampak menahan serbuan penjualan yang dipicu oleh penahanan wakil presiden Huawei, berita yang kemarin menjungkirbalikkan pasar saham di seluruh dunia. Dengan dorongan yang luar biasa, indeks S&P 500 memulihkan hampir semua penurunan awalnya, dari -2,9% menjadi +0,15%. Yang lebih hebat lagi adalah eksploitasi Nasdaq yang ditutup pada +0,42% berkat dorongan dari Amazon dan Netflix.
TRUMP: SAYA TIDAK ADA HUBUNGAN DENGAN PENANGKAPAN MISS HUAWEI
Pemulihan tersebut tentu saja sangat bergantung pada sinyal perdamaian yang datang dari Washington. Donald Trump meyakinkan Beijing bahwa dia tidak mengetahui niat untuk menangkap Sabrina Meng, putri presiden raksasa telekomunikasi itu. Bahkan China cenderung mengurangi bentrokan di area spionase dunia maya yang sangat rentan. Berita kemarin bahwa Huawei telah setuju untuk bertemu dengan para pemimpin intelijen Inggris untuk mengembangkan sistem jaminan.
Namun, krisis yang sangat cepat telah memungkinkan pasar untuk menyadari sebelum perubahan haluan yang disambut baik oleh bank sentral AS: setelah kemungkinan penyesuaian suku bunga terakhir pada 19-20 Desember, pengetatan Fed akan memasuki masa hibernasi, sehingga mencegah risiko penurunan suku bunga. resesi yang ditandai dengan perataan kurva imbal hasil.
PERTUKARAN MEMULIHKAN, REM EMAS, BITCOIN KERUNUH
Jadi, yang mengejutkan, pasar sedang menuju akhir pekan yang lebih santai.
Ketegangan pada daftar harga Asia menurun. Bursa Efek di Asia naik, setelah Wall Street. Nikkei Tokyo naik 0,6%, Hang Seng Hong Kong 0,3%, Taiex Taipei 0,7%. Bursa Efek Shanghai datar.
Hampir semua mata uang di kawasan Asia Pasifik menguat terhadap dolar, begitu pula rupee India, won Korea, dan renmimbi China, sedangkan yen Jepang terdepresiasi. Gubernur BoJ Kuroda menegaskan kembali bahwa kebijakan ekspansif akan berlanjut untuk beberapa waktu.
Perubahan arah pasar AS sangat spektakuler: Bear, yang mendominasi di tengah sesi (indeks Dow Jones turun 785 poin) didorong kembali oleh dorongan luar biasa dari Bull, yang membatasi penurunan menjadi hanya 79. poin. Penutupan: Dow Jones -0,32%, S&P 500 -0,15%. Nasdaq ditutup naik 0,42%.
Serbuan emas, aset safe-haven par excellence, melambat dari 1243 dolar per ons (rekor lima bulan) menjadi 1238.
Hasil pada Obligasi t sepuluh tahun, yang merosot ke minimum 2,8260, pulih menjadi 2,89%, tetapi tingkat tetap pada tingkat terendah selama enam bulan di Jerman, selama dua belas bulan di Kanada, bahkan selama 16 bulan di Australia.
Bitcoin jatuh ke level terendah baru $3.444, turun 20% dalam seminggu terakhir.
TIDAK ADA PERJANJIAN, MINYAK DI BAWAH 60 DOLAR
Minyak turun di bawah $60 pagi ini. Brent diperdagangkan pada 59,59 dolar, US Wti pada 51,18 dolar. Kemarin sidang OPEC ditutup tanpa kesepakatan antar negara anggota, konferensi pers di akhir sesi dibatalkan. Tetapi negosiasi berlanjut hari ini menunggu Rusia mengklarifikasi niatnya. Menteri Energi Saudi Khalid Al-Falih mengatakan kemarin pagi di sela-sela pertemuan OPEC di Wina: "Setiap pemotongan produksi oleh OPEC tidak akan berlebihan." Namun pada malam hari, Al Falih sendiri mengatakan dia "tidak yakin" bahwa kesepakatan akan dicapai hari ini tentang kemungkinan pemotongan produksi minyak untuk mendukung harga minyak mentah.
DIHARAPKAN REBOUND DI EROPA
Huawei, tetapi tidak hanya. Selain krisis bea dan ketegangan pada minyak mentah, daftar Eropa membayar kemarin untuk turbulensi situasi geopolitik berisiko tinggi untuk Benua Lama yang melibatkan Italia, bergulat dengan manuver, jalur Brexit yang semakin bermasalah (ada pembelotan di Parlemen di kedua front) dan sekering yang dipicu oleh pemberontakan Gilets jaunes, ekspresi dari Prancis yang mendalam yang secara berkala bangkit melawan "les riches". Hasilnya adalah sesi merah tua untuk daftar saham, dalam menghadapi pelarian dari risiko. Sangat mungkin bahwa pada pembukaan daftar akan mengikuti rebound dari daftar Cina dan Amerika Serikat.
DI MILAN, JERSEY HITAM LAGI
Milan membayar harga tertinggi (-3,54%), yang menutup sesi dengan performa terburuk dalam daftar harga Benua Lama.
Frankfurt mengikuti dengan cepat, mengakhiri sesi di -3,48. Paris -3,3% (pada level Maret 2017) sedang mempersiapkan Sabtu keempat berturut-turut perang kota: Champs Elysées ditutup, 65 polisi dalam perlengkapan perang. Madrid kehilangan 2,4%, London 3,1%.
Indeks Eurostoxx 600 kehilangan 3,3%, membukukan sesi terburuk sejak Brexit.
Imbal hasil obligasi juga turun di Eropa, sejalan dengan pasar AS. Bund Jerman 0,23 tahun turun menjadi 2011%, terendah sejak April XNUMX.
MANUVER TETAP SALDO, BTP 3,17%
Tapi ada pengecualian di kancah global: imbal hasil BTP sepuluh tahun naik 13 basis poin menjadi 3,17% dari 3,04% pada hari sebelumnya. Spread juga melebar, ditutup pada 300, tepatnya 296 basis poin, 18 poin lebih banyak dari kemarin.
Prospek kesepakatan dengan Brussel sekali lagi surut. Perdana Menteri Conte akan menemukan perlawanan yang kuat dari Lega dan M5 dalam mengurangi tujuan manuver menjadi 2% dari defisit/PDB. Gerakan 5 Bintang, menurut Reuters, akan berubah pikiran dan bersedia memberikan sedikit, penurunan rasio defisit PDB sebesar 2,1%, tetapi tidak di bawah. Manuver sekarang diharapkan mencapai 2,4%, sementara Komisi Eropa, secara informal, telah mengumumkan bahwa Italia harus turun di bawah 2%.
SEMUA SAHAM FTSE MIB INDEX DALAM MERAH
Di Piazza Affari, tidak ada saham Ftse Mib yang ditutup dengan positif. Saham industri ditutup melemah tajam, dimulai dengan teknologi: Stm -5,99%, Prysmian -4,36%. Semua saham otomotif melemah, sejalan dengan sektor (Daimler -7% di Frankfurt): Fiat Chrysler -5,1%, Pirelli -3,25%.
KOLEKSI FINECO TELAH DIRILIS
Bank-bank juga berada di posisi merah, terdorong oleh pemulihan spread. Sebuah catatan dari Moody's menegaskan prospek negatif pada sistem perbankan Italia karena kenaikan biaya pendanaan dan potensi pengetatan fiskal, "faktor-faktor yang mengimbangi dampak positif dari pengurangan lebih lanjut yang diharapkan dalam pinjaman bermasalah". Menuduh kerugian antara 5 dan 6% Intesa, Unicredit, Ubi dan Banco Bpm. Itu ditutup di bagian bawah keranjang utama Finecobank (-6,5%), yang mengurangi separuh arus masuk bersihnya pada November 2018 dibandingkan dengan bulan yang sama pada 2017.
