Sebagai bagian dari penyelidikan atas beberapa anomali fluktuasi pasar saham antara tahun 2010 dan 2011, kantor kejaksaan umum Trani memerintahkan penyitaan dokumen di kantor Moody's dan Standard and Poor's di Milan. Dengan akta ini, para hakim, yang juga mengeluarkan perintah pamer kepada Consob, bermaksud - dalam kata-kata kepala jaksa Trani, Carlo Maria Capistro - "untuk memverifikasi apakah lembaga pemeringkat ini menjalankan pekerjaan mereka sesuai dengan peraturan dan memiliki semua persyaratan untuk melakukan pemeringkatan” di Italia.
Investigasi, diikuti oleh jaksa Michele Ruggiero, terdiri dari dua alur: satu tentang Moody's dan Standard and Poor's serta para analisnya. Untuk memberikan dorongan, dua keluhan, diinginkan oleh asosiasi konsumen Adusbef dan Federconsumatori. Momen berbeda dihadirkan, yang pertama melawan Moody's pada Mei 2010 dan yang kedua melawan Standard and Poor's di bulan yang sama tahun ini, terkait efek yang ditimbulkan oleh aktivitas pemeringkatan kedua perusahaan tersebut di pasar Italia. Pameran kemudian diintegrasikan setelah hari 8 dan 11 Juli lalu, di mana saham, obligasi, dan saham Italia menjadi subjek penjualan besar-besaran. Jaksa Trani diminta untuk memastikan kemungkinan terjadinya kejahatan selama dua sesi perdagangan.
Asosiasi Adusbef menetapkan dalam sebuah catatan bahwa upaya jaksa Ruggiero terdiri dari memastikan apakah, di balik manuver spekulatif di Piazza Affari, ada "rancangan yang tepat dari dana lindung nilai dan subjek tak dikenal lainnya yang dapat dihubungkan dengan cara tertentu ke putusan. negatif yang diungkapkan pada akun publik Italia oleh lembaga pemeringkat".
