Ada sedikit kabar baik: perang berkecamuk, ekonomi melambat, suku bunga, di bawah tekanan inflasi, menandakan risiko resesi. Tapi Taurus tidak takut. Daftar ekuitas melaporkan peningkatan yang meluas di mana-mana, disukai di sana-sini oleh tanda-tanda pemulihan seperti yang dirilis kemarin dengan akun Nike (+2,2%), naik tajam karena prakiraan positif dewan. Apakah sikap ini dibenarkan? Pada kenyataannya, begitu aspek negatif dari minyak dan bahan mentah telah dihargai, bursa saham telah memperhatikan sikap The Fed yang lebih kaku dan telah menarik konsekuensinya: saham keuangan naik dan dolar menguat, untuk keuntungan dari yen dan , pada tingkat lebih rendah, euro. Menunggu perubahan geopolitik yang lama datang.
Dolar/yen tertinggi sejak 2015. Nikkei naik 3%
Catatan paling positif datang pagi ini dari Tokyo. Didukung oleh nilai tukar yang sangat menguntungkan bagi industri Jepang, Nikkei naik 3%: persilangan dolar-yen pagi ini mencapai tertinggi jangka menengah baru di 121,1. Nilai tukar berada pada level yang tidak terlihat sejak akhir tahun 2015. Pasar mengapresiasi kebijakan moneter ekspansif yang dikonfirmasi oleh Bank Sentral Jepang.
Indeks Hang Seng Hong Kong juga naik (+1,7%). Indeks Teknologi naik 2,2% dengan Alibaba naik 6%.
Shanghai +0,5%. Lebih dari 5 ribu infeksi Covid
Indeks CSI 300 Shanghai dan Shenzhen naik 0,5%. Di China, kasus baru Covid-5.136 yang tercatat pada Selasa naik menjadi 19, naik hampir 4.900 pada hari sebelumnya.
Berkas Evergrande dibuka kembali, perusahaan real estat yang paling berutang di dunia: sekitar 300 miliar, 22 di antaranya dengan kreditor asing. Perusahaan telah mengumumkan tidak akan merilis data keuangan karena "komplikasi dengan audit buku keuangannya." Evergrande mengatakan dia sedang mengerjakan rencana restrukturisasi yang ingin dia terapkan pada akhir Juli. Direktur Eksekutif Shawn Siu meminta investor tidak mengambil tindakan agresif sebagai antisipasi.
Departemen Keuangan sebesar 2,38%. Kenaikan hasil tidak pernah begitu kuat
Kontrak berjangka Wall Street bergerak sedikit setelah kenaikan tajam di sesi: Nasdaq +1,75, S&P 500 +1,13%, Dow Jones +0,75%.
Treasury Note 2,38 tahun, sebagai hasil dari aksi jual yang kuat selama dua hari terakhir, menghasilkan 2,17% dari 2,18%. Tingkat dua tahun menjadi 7%, +143 basis poin. Sejak awal tahun, imbal hasil Treasury dua tahun telah meningkat sebesar 1984 basis poin: untuk menemukan seperempat pergerakan serupa, kita harus kembali ke tahun XNUMX.
Teknolog meningkat (+1,4%), namun turun 10% sejak awal tahun. Terbang Tesla (+7,9%): kemarin mobil pertama keluar dari pabrik baru di pinggiran Berlin, yang kelima dari perusahaan Elon Musk.
Minyak naik roller coaster semalam: Brent pada 117 dolar pagi ini, Wti pada 110 dolar. Emas baru saja bergerak pada 1.921 dolar.
Perekonomian melambat. Gentiloni: "Tanggapan UE segera"
Tidak ada resesi untuk saat ini, tetapi ekonomi melambat, setidaknya di Italia, di mana pemerintah harus mengurangi estimasi pertumbuhan 2022 menjadi sekitar 3% dari 4,7% yang ditunjukkan musim gugur lalu, seperti yang diantisipasi oleh wakil menteri untuk Maria Cecilia Guerra Perbendaharaan. Namun hal baru, yang diharapkan secara luas, diimbangi oleh kecenderungan, yang digarisbawahi oleh Komisaris Ekonomi UE Paolo Gentiloni, untuk mengumpulkan lebih banyak utang untuk menghadapi tantangan yang diciptakan oleh invasi Rusia.
“Saya pikir keputusan sebenarnya tentang tindakan semacam ini mungkin tidak akan segera terjadi. Saya yakin – tambah Gentiloni – bahwa diskusi sebenarnya akan terjadi dalam beberapa minggu, ketika kita akan memiliki visi yang lebih jelas tentang dampak ekonomi dari krisis ini”.
Tapi, sambil menunggu pengumuman tentang kebijakan fiskal, kata Gubernur Bank of France Villeroy de Galhau, untuk kebijakan moneter "sudah tiba waktunya untuk melepas akselerator dan fokus pada inflasi yang mendasari dalam jangka menengah". Sambil menunggu para bankir memikirkannya, pasar sudah mulai bergerak.
Btp dan Bund meroket. Hari ini CctEu baru
Imbal hasil BTP dan Bund naik, mengingat sikap bank sentral yang lebih ketat. Tingkat BTP 10 tahun naik menjadi +2,04% dan tingkat Bund menjadi +0,51%.
Spread Btp/Bund ditutup pada 153 basis poin (+1 poin). Menjelang pembukaan lelang akhir bulan, hari ini mandat dapat sampai ke bank untuk penerbitan sindikasi CctEu yang akan berakhir pada Oktober 2030.
Uni Eropa kemarin menempatkan lebih dari 12 miliar euro dalam obligasi tahap ganda melalui sindikat, dengan permintaan melebihi 94 miliar.
Milan (+0,98% ke 24.533 basis poin) mengkonfirmasi tren kenaikan berkat kekuatan pendorong keuangan. Paris +1,17%; Frankfurt +1,04%; Amsterdam +1,38%; Madrid +1,1%. Di luar blok, London (+0,37%) dan Zurich (+0,43%) tertinggal.
Ok ke IPO Porsche: nilai 90 miliar
Volkswagen naik 0,72% setelah perusahaan dan ahli waris Ferdinand Porsche mengkonfirmasi IPO Porsche, yang bernilai grup setidaknya 90 miliar euro. Penawaran, yang akan dilakukan pada tahun 2022, akan menyangkut 25% dari modal saham.
Rubel Rusia naik 2% terhadap dolar. Kementerian Keuangan Rusia telah memenuhi kewajibannya atas pembayaran kupon Eurobond yang jatuh tempo pada tahun 2029 sebesar $65,63 juta.
Poste Italiane berjalan sebelum akun
Menjelang hasil dan pembaruan rencana bisnis, Poste Italiane naik 2,62%, antara lain didukung oleh kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah.
SocGen mempromosikan Intesa tetapi menahan Unicredit
Diikuti juga oleh sekuritas bank, yang dipengaruhi oleh ekspektasi imbal hasil obligasi yang lebih tinggi: Unicredit naik 1,69%, Intesa Sanpaolo +1.62%, Banco Bpm +1,54%. SocGen lebih memilih Intesa daripada UniCredit karena eksposur yang lebih rendah di Rusia dengan rekomendasi Intesa yang beralih ke "beli" dari "tahan" dan di UniCredit ke "tahan" dari "beli".
Di Banca Mediolanum yang dikelola +2,58%.
Ferrari dengan sprint penuh: investasi 500 juta
Ferrari memperpanjang (+2,55%) pada hari perjanjian inovasi penting yang menyediakan investasi sebesar 500 juta euro, perekrutan (250 entri dalam beberapa bulan mendatang) dan perluasan pabrik Maranello, di mana Ferrari telah membeli tanah baru untuk memperluas lokasi. Ini adalah pilar dari perjanjian yang ditandatangani oleh Casa del Cavallino Rampante dengan Kementerian Pembangunan Ekonomi, Invitalia dan Wilayah Emilia Romagna, yang memberikan dukungan publik sehubungan dengan rencana 2022-2025. Intervensi kementerian akan mencapai hingga 106 juta.
Stellantis juga naik: +1,47%.
Atlantia di atas, pesanan AS untuk Maire
Atlanta menonjol di bagian atas indeks (+3%). Sebaliknya, Eni kehilangan momentum selama sesi (+17%). Tenaris lebih baik (+0,08%), masih turun Saipem (-0,56), jersey hitam dari indeks blue chip.
Maire Tecnimont terbang (+3,97%) setelah pemberian proyek senilai 230 juta dolar untuk pabrik amonia biru di Amerika Serikat.
Leonardo menjual Ges ke AS seharga 450 juta dolar
Leonardo melambat dari maksimum (+0,4%) setelah grup tersebut mengonfirmasi panduan 2022 untuk utang bersih sebesar 3,1 miliar euro dan mengumumkan bahwa anak perusahaan AS DRS telah menandatangani perjanjian yang mengikat untuk penjualan bisnis Global Enterprise Solutions (Yesus) ke Ses seharga 450 juta dolar. Menurut Banca Akros, “berita tersebut sangat positif karena hampir memungkinkan risiko peningkatan modal dikesampingkan.
Kemewahan turun tajam: Cucinelli -3,63% di depan Ferragamo (-1,77%) dan Tod's (-1,39%). Di sisa daftar, grup IVS bersinar (+4,84%), salah satu pemimpin Eropa di antara mesin penjual otomatis: dengan pembukaan kembali kantor setelah pandemi, kopi perusahaan sekali lagi menjadi barang murah.
