Perekonomian Amerika "sangat kuat", ulang Jerome Powell beberapa kali, menghadirkan pasar dengan kenaikan pertama suku bunga AS sejak Desember 2018. China merespons dengan mengonfirmasi paket tindakan yang mampu meluncurkan kembali pertumbuhan di luar penguncian. Dua resep berbeda, tetapi hanya menghasilkan satu hasil: pemulihan pasar, yang sudah di ambang resesi.
Upaya serius pertama untuk mencapai kesepakatan tentang nasib Ukraina cocok dengan kerangka ini, yang, terlebih lagi, tidak menghentikan jejak darah. Memang, tumbuh perasaan bahwa bagian yang paling halus dan berbahaya masih akan datang. Namun patroli pedagang yang bersedia mengambil risiko agar tidak melewatkan kesempatan pembelian diskon juga berkembang sebelum pengetatan Fed benar-benar mulai menggigit.
Sesi kedua berpacu untuk bursa saham China yang melibatkan daftar lain yang naik. Malam ini Komite Stabilitas Keuangan mengkonfirmasi "datangnya langkah-langkah substansial untuk meluncurkan kembali pertumbuhan".
Menjalankan Hong Kong: +5,8%
Hang Seng Hong Kong memimpin reli pasar saham Asia Pasifik dengan peningkatan 5,8% (mengikuti +9%) kemarin.
Hang Seng Tech menghasilkan 7%. Semua saham dalam indeks positif: Baidu +17%, Meituan +11%. Kemarin ditutup dengan +22,30% yang spektakuler.
Indeks CSI 300 yang lebih tradisional dari bursa saham Shanghai dan Shenzen naik 3%.
Nikkei Tokyo naik 3,5%. Taiex Taipei +2,9%. Kospi Seoul +2%. BSE Sensex dari Mumbai +1,7%.
Nasdaq merespons dengan +3,77%
Setelah reaksi kejutan awal, Wall Street bereaksi keras terhadap kenaikan suku bunga seperempat poin. Memimpin perlombaan adalah Nasdaq (+3,77%), diikuti oleh indeks S&P 500 (+2,24%) dan Dow Jones (+1,55%).
Pengurangan anggaran federal (hari ini 9 triliun dolar) akan segera dimulai, Powell meyakinkan. Ini mungkin akan dibahas pada pertemuan Mei. Kami kemudian akan melihat apakah Wall Street akan berada dalam posisi untuk mendukung perubahan arah. Banyak yang ragu.
Hasil Treasury Note 2,18-tahun naik setinggi 2,13% kemarin sebelum turun kembali ke 22% pagi ini. Kurva suku bunga telah mendatar: obligasi sepuluh tahun dan lima tahun memiliki hasil yang sama. Spread dua tahun sepuluh tahun turun menjadi XNUMX basis poin.
Mata uang Asia naik, euro stabil
Dolar melemah. Pagi ini won Korea Selatan naik (+1%). Rupee India dihargai. Euro-dolar bergerak sedikit setelah tiga sesi apresiasi yang kuat.
Bitcoin dalam penyesuaian setelah +4% kemarin, pada 41,150 dolar.
Minyak rebound, naik 1,7%, pada 97 dolar dalam versi Wri. Tapi Brent tetap di bawah $100 (99,8).
Tujuh pendakian lagi di tahun 2022
Nada Jerome Powell setelah pertemuan Fed lebih keras dari yang diperkirakan. Terlepas dari gema perang yang datang dari Ukraina, bank sentral telah mengantisipasi tujuh kenaikan lebih lanjut untuk tahun 2022 (satu untuk setiap pertemuan FOMC) hingga 1,875%, ditambah tiga lagi pada tahun 2023, hingga 2,3%.
Pengetatan, yang diperlukan untuk mengatasi inflasi, akan memperlambat pertumbuhan AS dari 4,3 menjadi 2,8%.
Ft mengantisipasi rencana perdamaian: Eropa terbang
Il Financial Times, hari ini, bukan hanya surat kabar keuangan paling otoritatif di planet ini. Harian, suara Kota tetapi dikendalikan oleh Nikkei Jepang, telah mengambil peran penting tidak resmi, seolah-olah untuk menggarisbawahi bobot pasar untuk membuka blokir situasi eksplosif: pertama, pada hari Selasa, peringatan ke China untuk menghindari membantu Putin, kemudian informasi tentang kemungkinan rencana perdamaian. Rancangan tersebut mencakup penolakan Ukraina terhadap NATO dan janji untuk tidak menjadi tuan rumah pangkalan militer atau senjata asing dengan imbalan perlindungan dari sekutu seperti Amerika Serikat, Inggris Raya, dan Turki. Jaminan Barat untuk keamanan Ukraina terbukti menjadi "hambatan utama untuk kesepakatan apa pun, serta wilayah" yang ditaklukkan oleh Rusia pada tahun 2014, tambah surat kabar itu.
Publikasi rencana memberikan dorongan terakhir untuk daftar Eropa, sudah didorong di pagi hari oleh kenaikan di China dan penurunan minyak. Setidaknya untuk beberapa jam, pemerasan AS tidak menakutkan.
Bund yield tertinggi sejak 2018. Spread di 151
Dalam iklim kecenderungan risiko yang lebih besar, kinerja BTP mengungguli kinerja Bund. Spread pada segmen sepuluh tahun ditutup pada 151 basis poin dari 156 pada pembukaan.
Tingkat sepuluh tahun berdiri di sekitar 1,89%, dibandingkan dengan 1,94% pada awal dan setelah ditutup pada 1,91% pada sesi sebelumnya.
Bund Jerman di +0,39% (+7 poin) menandai pengembalian tertinggi dalam empat tahun terakhir.
Inflasi Italia sebesar 5,7%, seperti pada tahun 1995
Pada bulan Februari, inflasi Italia naik sebesar 5,7% sepanjang tahun, tingkat yang tidak terlihat sejak tahun 1995, didorong oleh lonjakan harga energi. Istat menjelaskan dalam catatan yang menyertai statistik: "Ini adalah harga barang-barang energi yang tidak diatur yang mendorong pertumbuhan ke atas, menyusul ledakan energi yang diatur pada bulan Januari".
Ketegangan inflasi menyebar ke bahan makanan di bulan Februari.
Milan pulih 15% dari posisi terendah 7 Maret
Milan terapresiasi sebesar 3,34%, menjadi 24.284 basis poin. Dari posisi terendah 7 Maret, telah pulih sekitar 15%, sedangkan kinerja sejak 2022 Januari 11 masih di zona merah sebesar XNUMX%.
Bursa saham terbaik adalah Amsterdam (+4,01%). Diikuti oleh Paris (+3,68%) dan Frankfurt (+3,79%). Lebih berhati-hati Madrid (+1,73%) dan London (+1,74%).
Saham mobil pulih dengan kuat. Yang paling berbuih adalah Renault, dengan peningkatan 11%. Daimler di Frankfurt naik 6,09%, Volkswagen dan BMW naik 4%. Stellantis dan Ferrari berjalan di Piazza Affari.
Bank dalam reli, tidak akan ada larangan kupon dan pembelian kembali
Sesi yang brilian untuk seluruh sektor perbankan, yang melanjutkan tren pemulihan (+5,5%) setelah kerugian besar yang diderita akibat konflik di Ukraina. Kemarin kepala pengawasan ECB, Andrea Enria, menawarkan indikasi yang meyakinkan di sektor ini di Eropa, menyatakan bahwa paparan ke Rusia dapat dikelola dan tidak akan ada larangan dividen dan pembelian kembali tanpa pandang bulu, seperti yang terjadi pada pandemi.
The Bigs sedang berjalan: Unicredit dan Intesa Sanpaolo dengan peningkatan lebih dari 6%. Bahkan lebih baik Banco Bpm, saham terbaik dalam daftar, dan Bper.
Stm terbang (+7,3%) di depan rebound teknologi di bawah dorongan reli sekuritas China di sektor ini dan berita dimulainya investasi oleh Intel (85 miliar) di Eropa: ke Italia, meskipun diturunkan ke kemasan (Prancis diistimewakan untuk penelitian), mereka akan menyentuh lebih dari 4 miliar.
Tamburi bergabung dengan Landi Renzo: bertaruh pada hidrogen
Terpukul oleh Tamburi (+6,52%): Itaca Equity Holding, di mana Tip adalah pemegang saham utamanya, akan memasuki ibu kota grup Landi Renzo dengan tujuan mendukung perkembangan perusahaan Emilian. Di bawah perjanjian tidak mengikat yang ditandatangani pada hari Selasa, Itaca akan mengakuisisi saham minoritas, sementara keluarga Landi akan mempertahankan kendali atas grup tersebut. Kendaraan Tamburi akan bertindak sebagai investor jangka panjang untuk memperkuat posisi Landi Renzo baik di segmen kompresi hidrogen, biometana dan gas alam, maupun dalam mobilitas yang berkelanjutan.
Komoditas melambat, industri bernafas
Penurunan bahan baku dan perbaikan situasi geopolitik mendukung pemulihan industrialis: Interpunp naik (+7,2%), Moncler rebound (+6,7%). Vola Safilo: +14% setelah hasilnya.
Di sisi lain, minyak dan utilitas melambat: Terna -2,7%, Italgas -1,5%, Tenaris -1,4%.
Saham MediaforEurope turun tajam (-10,75%) setelah lampu hijau untuk penawaran pembelian dan pertukaran publik atas saham minoritas anak perusahaan Spanyol Mediaset Espana.
Leonardo, jet selama pengujian jatuh
Leonardo mengambil untung (-4,9%): pada sore hari sebuah jet M-346 jatuh di Monte Legnone, di provinsi Lecco, di perbatasan dengan provinsi Sondrio dan Bergamo. Dua pilot Aermacchi 346 terjun dengan parasut: satu tewas, yang lain luka parah. Pesawat sedang menjalani pengujian pasca produksi. Konfirmasi juga datang dari grup Leonardo.
