"Kita seharusnya tidak mengambil pergerakan suku bunga baru sampai kita memiliki indikasi yang lebih jelas ke mana arah ekonomi global." Dengan demikian Robert Kaplan, presiden Fed Dallas, dianggap sangat dekat dengan presiden Jerome Powell, yang malam ini, beberapa jam setelah rilis data pasar tenaga kerja, akan berpartisipasi dalam pertemuan yang ditunggu-tunggu dengan Ben Bernanke dan Janet Yellen. Longsor Apple, yang dipicu setelah peringatan keuntungan untuk penurunan penjualan iPhone di China, dapat menghentikan, jika tidak membalikkan strategi bank sentral, yang sejauh ini berorientasi pada peningkatan baru. Juga karena, seperti yang dikatakan Kevin Hassett, penasihat ekonomi Gedung Putih, “kasus Apple tidak terisolasi. Ada banyak perusahaan yang mengalami penurunan penjualan yang tajam di China."
Oleh karena itu, Donald Trump memiliki dua alasan untuk bersulang: Fed hawk mundur, negosiasi dengan Beijing dapat dimulai kembali dari posisi yang lebih kuat. Tapi bersulang berisiko menyamping: penurunan tajam di pasar saham masih merupakan berita buruk bagi taipan, yang berjuang melawan oposisi demokratis.
PELABUHAN AMAN: REKOR EMAS, J-BOND 10 Y -0,057%
Hebat, singkatnya, adalah kebingungan di langit. Dan pasar bereaksi dengan mempercepat perlombaan menuju "safe havens".
- Emas mencapai tertinggi baru 7 bulan di $1.297 per ons.
- Perlombaan untuk aset safe-haven lainnya meningkat tajam: Obligasi sepuluh tahun Jepang diperdagangkan pagi ini di -0,057%, terendah sejak musim gugur 2016. Obligasi sepuluh tahun AS turun menjadi 2,543%.
Namun, ekspektasi perubahan kebijakan moneter AS, serta sinyal positif dari China, membawa ketenangan kembali ke pasar saham. Futures menandakan awal yang positif untuk daftar Eropa.
- Tokyo menutup sesi pertama 2019 dengan penurunan tajam -2,26%, tetapi pulih dari -4% di awal.
- Pasar Asia lainnya positif. Di Cina, indeks CSI 300 Shanghai-Shenzhen naik 2,2%, indeks Hang Seng Hong Kong naik 1,8%. Seoul +0,8%, Mumbai +0,3%.
Secara mengejutkan, Indeks Manajer Pembelian (PMI) Layanan Caixin/Markit China naik ke level tertinggi enam bulan sebesar 53,9 poin pada bulan Desember, naik dari 53,8 bulan sebelumnya dan jauh di atas ambang batas 50,0 poin yang memisahkan pertumbuhan dari kontraksi. Pada bulan Oktober, itu telah merosot ke level terendah 13 bulan.
APPLE BURN LEBIH DARI 400 MILIAR
- Wall Street akan mencoba bereaksi setelah hari yang menyeramkan. Apple, yang mengkapitalisasi $1.120 triliun pada Agustus, turun menjadi 676, juga dilampaui oleh Alphabet.
Penurunan indeks sangat berat: Dow Jones -2,83%, S&P 500 -2,48%. Nasdaq turun 3,04%.
Operasi bersejarah di bidang farmasi. Pemimpin dunia dalam obat antikanker lahir berkat pembelian, seharga 74 miliar dolar, dari biotek Celgene +20,7% oleh Bristol-Myers Squibb -13,3%.
Minyak memulai sesi positif keempat berturut-turut, Brent +1,2% pada 56,60 dolar. Kutipan tertinggi selama empat minggu.
MILAN -61%, SPREAD NAIK 275 POIN
Apel beracun juga melanda Eropa. Namun ketakutan konsumen China akan mengurangi pembelian barang mewah mereka telah berkontribusi pada perlambatan harga saham, selain penurunan di sektor teknologi yang dibebani oleh Apple. Sementara itu, perburuan Bunds berlanjut, yang dimulai setelah pembelian Qe berakhir.
- Di Milan -0,61% indeks ditutup pada 18.218 poin. Setelah penurunan singkat ke wilayah positif berkat data ketenagakerjaan AS, saham kembali negatif setelah kinerja buruk Wall Street.
- Gelombang penjualan juga mempengaruhi Frankfurt -1,49% dan Paris -1,66%; batas kerusakan Madrid, -0,3%; London kehilangan 0,61%. Zurich, +0,42%, berlawanan dengan tren.
- Ayunan yang kuat untuk pasar utang. Pada sore hari, BTP jelas memperlebar kerugian mereka dalam sesi dengan volume tipis yang membuat spread Italia-Jerman melebar ke level tertinggi sejak pertengahan Desember, mencapai 275 basis poin (dari 253 kemarin di akhir).
- Tingkat 20 tahun juga telah meningkat sebesar XNUMX basis poin sejak penutupan kemarin.
- "Koreksi pasar disebabkan aliran penjualan yang dipicu setelah kontrak berjangka bulan Maret jatuh di bawah 127, diperkuat oleh volume yang rendah, dan lelang Spanyol", rangkuman seorang operator bank Italia. Madrid telah menempatkan - dengan tingkat yang sedikit menurun - jumlah total 5 miliar euro dalam pembukaan kembali Bonos 2021. 2023 dan 2028, bersama dengan obligasi 2033 yang diindeks dengan inflasi.
- Suku bunga acuan 2,88 tahun ditutup pada 2,69% dari 2,89% setelah naik menjadi 2%, tertinggi selama tiga bulan. Tingkat 0,58 tahun juga meningkat tajam, melonjak hingga 0,45% dari XNUMX% tahun lalu.
- Jumlah obligasi pemerintah Italia dalam portofolio bank yang berbasis di negara tersebut terus tumbuh: 388,311 miliar euro pada November, tertinggi baru sejak Mei 2017.
FRANA STM, JUGA MENYEDIAKAN MEWAH
Peringatan Apple juga memukul keras Piazza Affari. Dia membayar tagihan terberat stm, pemasok utama Apple yang menurut perkiraan menyerap 11% dari produksinya. Saham menutup hari dengan penurunan -11,7%, mencapai level terendah sejak awal 2017.
Mereka juga menderita Prysmian -4,76% dan Leonardo -2,27% yang, bersama dengan Fincantieri, sedang mempersiapkan untuk menyajikan penawaran akhir untuk 1,6 miliar pesanan Brasil untuk pembangunan empat korvet kelas Tamandaré.
Kemewahan juga turun, karena khawatir akan perlambatan permintaan China, seperti yang terjadi pada smartphone. Berat moncler-4,6 dan Salvatore Ferragamo-2,6%.
Itu tidak disimpan Ferrari-1,1%. Fca ditutup pada -1,2% setelah lompatan singkat ketika data penjualan di Amerika Serikat dirilis, yang mencatat kenaikan 14% pada bulan Desember menjadi 196.520 kendaraan.
EFEK CARIGE TERHADAP (TAPI TIDAK TERLALU BANYAK) BANK
Bank-bank tampaknya telah menyerap, untuk saat ini, kejutan dari kurator Carige. Namun, indeks sektor turun 0,7%, berkinerja buruk di bursa Eropa, yang berhenti di -0,25%.
Di antara yang terburuk, Bank bpm -1,48% , Ubi-1,16% dan Unicredit -1,41%, ketiganya diberikan sebagai kemungkinan mitra untuk akuisisi Carige, yang pada gilirannya masih ditangguhkan dari negosiasi.
Malacalza Investimenti, pemegang saham pertama Carige, mengumumkan "bahwa secara tegas diungkapkan" bahkan setelah rapat "posisinya mendukung persetujuan rekapitalisasi (400 juta), bertentangan dengan keinginan alami Dewan untuk memberikan semua pemegang saham informasi yang diperlukan dan elemen evaluasi yang berguna mampu menyatakan diri secara sadar, dan mampu pula mengambil keputusan sehubungan dengan pembelian saham baru”.
Banca Ifis yang kemarin mendapatkan penghargaan tersebut 6,5%, terdeteksi oleh mps (-3,92%) portofolio pinjaman NPL dengan nilai nominal €1,16 miliar.
COCOK UNTUK UNIPOL DAN CAMPARI
Tidak ada kekurangan catatan positif:
Performa bagus untuk Unipol, yang melebihi +4%. Yah juga Unipolsai % + 2,55. umum +0,3%. Leonardo Del Vecchio telah meningkat menjadi 4,07% dari modal saham.
Dalam pemulihan Telecom Italia +2% didorong oleh kinerja bagus bursa saham Brasil. Di TLC, lompatan tiscali -17,7%
Juga membeli aset yang dianggap kurang berisiko: di bagian atas daftar Campari +2,11%, utilitas berada di posisi positif.
Di antara judul-judul kecil itu robekan Stefanel +25% yang melanjutkan pemulihan setelah mencapai titik terendah di sesi terakhir 2018.
