Dengan operasi yang sempurna, Fed telah memprakarsai pengurangan stimulus moneter tanpa mengganggu bull run. Selain itu, dan ini adalah operasi yang paling sulit, dia meyakinkan pasar bahwa kenaikan suku bunga tidak terlihat: inflasi tetap "sementara", tetapi Bank Sentral siap, jika perlu, melakukan intervensi.
Pada akhir bulan, Fed akan mulai membeli lebih sedikit obligasi Treasury dan lebih sedikit obligasi yang terkait dengan pinjaman rumah: potongannya adalah $15 miliar. Ruang lingkup awal pengurangan bulanan sekarang dianggap "tepat", tetapi Fed mengatakan siap "untuk menyesuaikan laju pembelian jika dibenarkan oleh perubahan prospek ekonomi. Membayangkan untuk melanjutkan pada langkah ini, pada bulan Juli, kami sampai pada nol rangsangan, seperti yang diharapkan. Tetapi Fed menetapkan bahwa pengumuman tersebut bukanlah antisipasi kenaikan suku bunga yang akan segera terjadi dan tak terelakkan.
Pasar menyukai pendekatan non-dogmatis ini: tentu saja, harga naik lebih dari yang diperkirakan, tetapi ada alasan bagus untuk tidak membuat trauma pasar keuangan dengan perputaran drastis: ini berlaku untuk Fed serta ECB atau Bank of Japan . Dan kemungkinan kenaikan yang sedang dikaji hari ini oleh Bank of England tidak mengganggu iklim, sejalan dengan apa yang telah diputuskan oleh bank lain Yang Mulia, yaitu Kanada dan Australia. Jadi: a) pasar saham naik; b) pasar obligasi melambat tetapi tidak bergetar; c) dolar dan bahan baku jatuh; d) pengecualian adalah minyak sambil menunggu keputusan OPEC+ dan perkembangan dalam negosiasi nuklir dengan Iran.
EUROSTOXX MELIHAT PINK, DI AS 14 LIFT DALAM 16 SESI
Eurostoxx futures mengantisipasi awal yang positif untuk pasar saham zona euro; up bahkan orang-orang di Kota.
Tadi malam Wall Street membuat kenaikan ke-14 dalam 16 sesi terakhir: Dow Jones +0,29%, S&P 500 +0,05%. NASDAQ +1,04%. Russell 2000, daftar perusahaan menengah, juga naik.
BURSA ASIA MENINGKAT. INDEKS GLOBAL TERTINGGI
Kepastian meyakinkan Jerome Powell tentang sifat sementara inflasi mengatur nada untuk sesi bursa saham Asia Pasifik, dengan hasil bahwa indeks global MSCI World sekali lagi berada di level tertinggi sepanjang masa.
Nikkei naik 0,7%, CSI 300 Shanghai dan Shenzen mencatat 0,9%, Kospi Seoul 0,4%. Bursa Efek India ditutup.
KENAIKAN SEDANG DALAM OBLIGASI T
Pasar obligasi bereaksi dengan peningkatan moderat dalam imbal hasil dan kurva imbal hasil yang curam. Hasil pada Treasury Note 1,60-tahun naik menjadi 1,55% dari 5% pada penutupan. Selisih antara imbal hasil 30 tahun dan 84 tahun melebar selama empat hari berturut-turut, menjadi XNUMX basis poin.
Turunan bahwa harga inflasi lima tahun naik dua basis poin, menjadi 2,46%, sekitar 25 basis poin di bawah tertinggi untuk periode yang dicapai pada pertengahan Oktober.
Nilai tukar hampir tidak bereaksi: pagi ini pasangan euro-dolar turun sedikit ke 1,159. Dolar juga menguat terhadap yen, sterling, dan krone Denmark.
MINYAK KEMBALI KE TINGKAT AGUSTUS
Di antara bahan bakunya, minyak banyak bergerak. Peningkatan persediaan minyak mentah AS, kembali ke level Agustus, disertai dengan penurunan WTI sebesar 3,5%. Minyak Texas turun 1% menjadi $80 pagi ini. Menurut rumor yang dilaporkan kemarin malam oleh Dow Jones, ada tanggal dimulainya kembali negosiasi nuklir antara Iran dan Amerika Serikat.
LAGARDE: INILAH MENGAPA TARIF UE TIDAK AKAN NAIK
"Sangat tidak mungkin bahwa Bank Sentral Eropa akan menaikkan suku bunga tahun depan, meskipun ekspektasi pasar untuk langkah serupa pada awal Oktober mendatang". Presiden ECB, Christine Lagarde dengan demikian mengangkat tangannya sebelum The Fed mengumumkan keputusannya. "Dalam pedoman ke depan kami tentang suku bunga, kami telah dengan jelas mengartikulasikan tiga syarat yang harus dipenuhi sebelum mulai menaikkan suku bunga," tambah Lagarde, yang sudah ditantang atas ketidakpastian yang terungkap setelah direktorat minggu lalu. “Terlepas dari puncak inflasi saat ini, prospek jangka menengah tetap lemah dan akibatnya ketiga kondisi ini tidak mungkin terpenuhi tahun depan”, tambahnya dari Lisbon, mencatat bahwa “lonjakan inflasi saat ini terutama disebabkan oleh faktor-faktor bersifat sementara, meskipun faktor-faktor ini mungkin menunjukkan tingkat persistensi yang lebih besar daripada yang diperkirakan semula".
BERNAPAS BTP DAN PENYEBARAN JATUH
Pesan Lagarde telah menarik perhatian pasar. Penurunan suku bunga obligasi Italia berlanjut: imbal hasil turun menjadi 1,05% dari 1,09%, turun menjadi minimal 1,02%.
Sebelum kata-kata Jerome Powell, selisih dengan rekan Jerman itu menyentuh 119 poin berbanding 122 pada hari Selasa.
JERSEY MILAN PINK DI EROPA
Piazza Affari adalah yang terbaik di Eropa (+0,69%) dan meraih 27.377 basis poin. Pada bulan September, tingkat pengangguran turun menjadi 9,2% dari 9,3% bulan sebelumnya, sesuai dengan ekspektasi.
Di seluruh Eropa, Madrid (-0,85%) dan London (-0,4%) mengalami kerugian kecil. Frankfurt datar, Amsterdam (+0,46%) dan Paris (+0,34%) naik, yang mencapai 6.950,65 poin melebihi rekornya sejak 21 tahun lalu (6.944,77 poin).
LUFTHANSA TERBANG LAGI (+7%)
Lufthansa terbang (+7%) setelah maskapai kembali untung untuk pertama kalinya sejak dimulainya krisis virus corona berkat pelonggaran pembatasan perjalanan.
Fermentasi dalam biotek. Biomerieux Prancis (+2,6%) maju dalam gelombang kemungkinan penggabungan dengan Qiagen Belanda, yang aktif dalam biologi molekuler.
FERRARI SUPERSTAR, KEBUN VINE YANG DIPROMOSIKAN OLEH BROKER
Piazza Affari naik berkat hasil kuartalan, dimulai dengan debut brilian Benedetto Vigna di pucuk pimpinan Ferrari (+3,99%), yang telah mendapatkan persetujuan bulat di antara para broker. Equita telah merevisi perkiraannya: target harga saham naik 7%, menjadi 180 euro (peringkat ditahan dikonfirmasi). Setelah akun, Kepler Cheuvreux juga menaikkan target harga Kuda Jingkrak dari 190 menjadi 210 euro, membenarkan rekomendasi penahanan. Penilaian yang sama dari Intesa Sanpaolo, yang menaikkan target harga dari 184 menjadi 220 euro, mengapresiasi pernyataan CEO atas perolehan pesanan yang, bersamaan dengan presentasi ikon baru pada pertengahan November, memberikan dukungan kuat untuk 2022. Penghargaan SocGen The Reds dengan membeli.
Exor juga mendapat keuntungan dari reli (+3,42%), yang kini memiliki saham pertamanya di Ferrari. Stellantis juga positif (+0,46%) meskipun angka penjualan bulan Oktober negatif. Menurut Equita, pasar akan dimulai kembali dengan insentif baru.
LEONARDO ELETTRICA MENUNGGU AKUN
Dibeli dengan baik oleh Leonardo (+2,57%) yang akan mempublikasikan hasil kuartal ketiga hari ini. Sementara itu, perusahaan induk pertahanan telah menandatangani perjanjian dengan Elettronica, salah satu operator global terkemuka di bidang pertahanan elektronik, yang bertujuan untuk mengkonsolidasikan kerja sama strategis jangka panjang.
Interpump dan Buzzi juga berhasil di antara para industrialis.
INTESA MENYETUJUI DIVIDEN INTERIM TAHUN 2021
Intesa San Paolo turun sedikit (-0,4%) setelah hasil yang luar biasa: dalam sembilan bulan pertama lembaga ini mencapai laba 4 miliar, target minimum untuk keseluruhan tahun 2021. Bank juga menyetujui dividen interim (1,4 miliar euro) pada tahun anggaran 2021.
Nama-nama besar lainnya positif: Banco Bpm +1,97%, Unicredit +1,68% dan Mediobanca +1,28%. Baik Mps (-1,2%) dan Banca Carige (-2%) lemah.
IFIS MENGISI KREDIT NPL
Diikuti oleh Banca ifis (+1,77%) yang memperoleh portofolio NPL pinjaman tanpa jaminan dari Cerberus senilai 2,8 miliar. Ini adalah penjualan langsung terbesar di Italia dalam hal ukuran pada tahun 2021 dan terbesar dalam sejarah institusi tersebut.
Dalam bisnis yang dikelola, Anima Holding (+2,73%) mengejar hasil di depan Fineco (+2,35%).
TIM TERBANGUN, MENGAMBIL PENERBANGAN TINEXTA
Satu minggu setelah dewan direksi luar biasa, Tim bangun (+1,6%) setelah kejutan dari revisi panduan yang menurun. Prysmian mengambil untung (-1,4%) setelah tertinggi sebelumnya.
Fly Tinexta (+7,2%) setelah pengumuman penyelesaian akuisisi 60% ibukota Prancis CertEurope.
HANYA SARAS YANG BERSINAR DALAM ENERGI, HARI INI DATA DARI TENARIS
Di Diasorin merah (-1,47%) dan saham sektor minyak menjelang pertemuan OPEC+. Tenaris turun 1,28% hanya beberapa jam dari akun, koreksi yang sama untuk Eni.
Nada bagus dari pasar penyulingan memberi dorongan pada Saras (+3,62%). Pembelian saham tersebut juga dirangsang oleh opini analis Kepler Cheuvreux yang mengangkat opini mereka menjadi hold dari veteran.
KAMI MENINJAU BIALETTI, REKOR DEBUT UNTUK MEDICA
Bialetti Industrie naik 6,8% setelah lampu hijau dari Pengadilan Brescia untuk perjanjian restrukturisasi utang yang baru.
Mahasiswa baru Medica melakukan lompatan 25,5% pada hari debutnya di Euronext Growth Milan.
Intercos mundur 2,1% karena aksi ambil untung setelah berlari pada hari pertama listing. Fly Tinexta (+7,2%) setelah pengumuman penyelesaian akuisisi 60% ibukota Prancis CertEurope.
