Dunia akan mengalami akhir pekan baru yang penuh ketakutan setelah pernyataan terbaru Pyongyang. Menteri Luar Negeri Kim Ri Yong Ho mengatakan pemerintah sedang mempertimbangkan untuk melakukan uji coba nuklir "kekuatan yang belum pernah terjadi sebelumnya": sebuah bom hidrogen untuk diledakkan di Pasifik.
Darurat Asia membayangi peristiwa zona euro. Hari ini Theresa May di Florence akan mencoba membuka blokir negosiasi Brexit. Sementara itu, ketegangan antara Madrid dan Barcelona tidak mereda, namun sorotan sudah tertuju pada pemungutan suara Jerman pada hari Minggu, yang akan menobatkan Angela Merkel untuk keempat kalinya (namun dengan duri pertumbuhan sayap kanan).
Perasaan berkembang bahwa, setelah pemungutan suara, hal itu dapat mempercepat proses integrasi UE, dengan efek langsung pada dunia bisnis. Bukan kebetulan bahwa pertanyaan tentang penyelesaian Commerzbank, bank komersial terpenting, muncul. Dan ada pembicaraan lagi dengan desakan kesepakatan antara Siemens dan Alsthom.
WALL STREET BERHENTI SETELAH SEMBILAN NAIK. Timbang Apel
Ancaman terbaru dari Pyongyang telah membekukan daftar harga Asia. Indeks Kospi Bursa Efek Seoul turun 0,7%, sementara won, mata uang Korea Selatan, melemah terhadap dolar sebesar 0,5% menjadi 1,138. Hong Kong kehilangan 0,9% dan indeks CSI 300 bursa saham Shanghai dan Shenzen mencatat penurunan 0,7%.
Bursa Saham Jepang jatuh, sementara yen, yang dianggap investor sebagai aset safe haven, menguat terhadap dolar menjadi 111,8 dari 112,5 kemarin: apresiasi pertama setelah enam hari berturut-turut melemah. Pasar saham India juga jatuh: Indeks Sensex -0,7%.
Kemunduran untuk pasar AS setelah sembilan hari berturut-turut naik. Wall Street merevisi akun sehubungan dengan kemungkinan kenaikan suku bunga pada bulan Desember. Tekanan penjualan pada Apple bahkan lebih berat (-1,3%), terkait dengan ketakutan akan sambutan hangat untuk iPhone terbaru. Dow Jones berakhir turun 0,24% setelah berhasil memperbarui level tertinggi sepanjang masa di 22.419,51 di awal; Indeks S&P 500 -0,23% dan Nasdaq -0,52%.
KURVA T-BOND SEMAKIN FLAT
Dolar memulihkan posisinya terhadap euro, diperdagangkan di 1,1954. Treasury Bill 10-tahun diperdagangkan pada 2,27%. Selisih antara hasil sepuluh tahun dan tiga puluh tahun turun menjadi 53 basis poin, mendekati level terendah dua bulan terakhir, mendekati level terendah Januari 2009.
Perataan kurva menandakan bahwa investor skeptis tentang kemungkinan melihat pemulihan yang kuat dan struktural dalam perekonomian AS. Memang, Janet Yellen sendiri mengakui bahwa kelemahan inflasi, yang perkiraannya tiba-tiba direvisi ke bawah, adalah sebuah misteri.
MINYAK STABIL, HARI INI HARI ANALIS TENARIS
Minyak Brent tidak berubah pada 56,3 dolar per barel, Wti pada 50,55. Menteri Perminyakan Kuwait Essam al-Marzouq mengatakan kemungkinan perpanjangan kesepakatan pengurangan stok minyak mentah global tidak akan dibahas pada pertemuan OPEC besok.
Baik Saipem (+0,5%) dan Eni (+0,7%, pada 13,74 euro) tumbuh di Piazza Affari. Penurunan Tenaris (-1,2% menjadi 11,96 euro) pada malam Hari Analis: Morgan Stanley menunjukkan bahwa saham telah berkinerja lebih buruk daripada sektor ini selama pertemuan 7 kali dalam 8 tahun terakhir.
Penjualan Saras: +1,47% menjadi 2,07 euro. Mediobanca Securities menaikkan target harga saham dari 1,9 menjadi 2,1 euro, membenarkan rekomendasi netral.
PEMBUKAAN KEBOCORAN DI EROPA. HARI INI PROPOSAL INGGRIS TENTANG BREXIT
Futures menandakan pembukaan setengah poin ke bawah untuk bursa saham Eropa. Milan memimpin daftar, berkat dorongan bank, Indeks Ftse Mib naik 0,6% menjadi 22.484 poin, mencapai level tertinggi baru sejak akhir 2015. Di pagi hari mencapai 22.500,18 poin: target selanjutnya adalah ditetapkan sebesar 22.850 poin.
Bagus untuk Paris: indeks CAC 40 naik 0,6%. Dax Frankfurt naik 0,4%. Bursa Efek Madrid juga naik: +0,1% setelah demonstrasi di alun-alun oleh aktivis kemerdekaan Catalan, yang dipicu oleh penangkapan penyelenggara referendum otonomi, yang dinyatakan ilegal oleh pengadilan tinggi Spanyol. Pada bulan lalu, Bursa Saham Spanyol telah kehilangan 0,3%, dibandingkan +3,3% untuk Bursa Saham Milan.
Di sisi lain, Bursa Efek London turun, -0,11%, menjelang pidato Brexit yang diharapkan yang akan diberikan Theresa May di Florence. Menurut BBC hari ini perdana menteri Inggris akan mengatakan dia menginginkan kesepakatan transisi dua tahun dengan UE, menyusul keluarnya Inggris dari Uni Eropa pada Maret 2019.
ECB MENINGKATKAN ESTIMASI TERHADAP PERTUMBUHAN
Kepercayaan konsumen zona euro meningkat lebih dari yang diharapkan pada bulan September, menurut perkiraan cepat yang dirilis oleh Komisi Eropa. Angka tersebut naik menjadi -1,2 dari -1,5 di bulan Agustus. Analis mengharapkan pembacaan tidak berubah dari bulan sebelumnya.
Dalam buletin bulanannya, ECB merevisi prospek pertumbuhan di Zona Euro ke atas, namun menekankan bahwa hal ini belum diterjemahkan ke dalam harga karena kekuatan Euro. Institut juga mengingatkan bahwa "itu akan memutuskan pada musim gugur tentang kalibrasi instrumen kebijakan moneter pada periode setelah akhir tahun".
Kebijakan moneter "bukanlah alat yang tepat untuk mengelola ketidakseimbangan keuangan di kawasan euro, yang justru menjadi tugas pemerintah nasional". Inilah yang dikemukakan Mario Draghi kemarin dalam pidatonya di konferensi tahunan kedua Dewan Risiko Sistemik Eropa (Esrb). Presiden ECB berfokus pada tingkat kredit macet di neraca bank-bank Eropa "setara dengan sekitar 1.000 miliar pada akhir 2016".
Situasinya, katanya, membaik tetapi "kelemahan struktural tetap ada, yang meliputi struktur tata kelola internal yang tidak memadai, prosedur penagihan utang yang tidak efektif dan mahal di beberapa negara anggota dan insentif yang tidak selaras yang menghambat penyelesaian NPL yang cepat".
TARIF BTP NAIK. 3 MILIAR CTZ DI LELANG
Obligasi Eropa mengalami fibrilasi setelah penguatan obligasi-T AS. Hasil BTP 10 tahun naik menjadi 2,16, sementara spread dengan Bund kembali ke 170.70 poin. Ketegangan politik di Spanyol juga membebani sekuritas di pinggiran Eropa.
Departemen Keuangan Madrid telah menempatkan empat obligasi jangka menengah dengan jumlah total 4,68 miliar euro, dengan tingkat penurunan. Prancis juga aktif di pasar primer, dengan penempatan 7 miliar Oat. Pada kesempatan lelang pada Selasa 26 September, Kementerian Ekonomi akan menyediakan hingga 3 miliar euro antara Ctz dan Btpei bagi investor. Secara rinci, Departemen Keuangan akan menawarkan antara 1 dan 1,5 miliar dari tahap kesembilan CTZ 30 Mei 2019 bersama dengan jumlah antara 1 dan 1,5 miliar keseluruhan dari dua Btpei 15 Mei 2022 dan 15 September 2032.
BANK ITALIA. DI 2017 +27% (+15% EROPA)
Juga di Milan, prospek kenaikan suku bunga telah mendorong sektor keuangan: indeks bank Italia naik 1,66% mencapai 12.055 poin, selangkah lagi dari level tertinggi tahun ini yang ditetapkan pada pertengahan Agustus di 12.145 poin.
Kenaikan sejak awal tahun sekitar 27%, jauh di atas angka Eurostoxx untuk sektor ini (+15,5%). Perlombaan dipimpin oleh Ubi Banca (+4,35%) setelah bank mengumumkan partisipasi manajemen dalam pembelian sekuritas dengan nilai total 1,6 juta euro sebagai bagian dari rencana insentif jangka panjang yang diluncurkan untuk mendukung rencana bisnis. Intesa Sanpaolo (+1,4%) ditutup pada level tertinggi sejak Januari 2016.
Lelang credit default swap pada obligasi subordinasi Monte Paschi menetapkan penilaian obligasi 49,5 dari 100, yang menghargai saham bank sekitar 4,30 euro.
STATUT BARU UNTUK UNICREDIT. REM MERKEL PADA COMMERZBANK
Di bawah sorotan Unicredit (+2,3%) yang memulihkan kerugian yang ditimbulkan dalam menghadapi rumor minat di Commerzbank (+3,46%). Pada kenyataannya, tunangan dari institut Bavaria (dalam keadaan buruk) seharusnya adalah Parisian Bnp Paribas (+1,01%), pemilik Bnl. Inilah yang diklaim mingguan WirtschaftsWoche. Penolakan Kementerian Keuangan Berlin datar: "Tidak ada negosiasi dan kami belum memberikan mandat kepada bank investasi".
Sementara itu, Bank telah mengumumkan perubahan undang-undang yang akan disampaikan pada rapat pemegang saham pada tanggal 4 Desember: dewan akan dapat menyajikan daftar calon; batas atas 5% hak suara akan dihilangkan dan saham tabungan akan dikonversi menjadi saham biasa. Terakhir, markas akan dipindahkan dari Roma ke Milan.
TERBANG YNAP/YOOX. LUXOTTICA DAN ATLANTIA PERLAHAN
Saham terbaik hari itu adalah Ynap +4,17% di tengah gelombang rumor tentang kemungkinan masuknya raksasa Alibaba ke portal mode. Ferragamo juga brilian +1,46%.
Putusan Antimonopoli UE tentang merger (berisiko) antara Luxottica dan Essilor (-0,95%) semakin dekat. Rbc memotong rekomendasi untuk berkinerja buruk dari kinerja sektor dengan target harga turun menjadi 47 dari 55 euro.
Atlantia masih menahan (-0,59%) di tengah gelombang rumor penawaran balik untuk Abertis yang diatur oleh Acs melalui anak perusahaan Jerman Hochtief.
TISCALI MENEMUKAN KEUNTUNGAN. GEOX DAN TREVI GO BOOM
Tidak ada kekurangan catatan positif di antara kapitalisasi menengah/kecil. Geox (+3,85%) menutup sesi naik tajam ke level tertinggi sejak Februari 2016 di 3,56 euro. Balzo di Trevi (+14,78%), meradang oleh pesanan baru.
Tiscali juga menonjol (+10,5%) setelah mengumumkan paruh pertama sejarahnya dengan keuntungan (24,5 juta euro). Pendapatan mencapai 103,6 juta (+6,9%), sebagian besar dari target yang dikomunikasikan ke pasar Juli lalu. Ebitda sebesar 14,4 juta (+16,3%), jauh di atas target tahun 2017.
