Dengan lompatan di final, Nasdaq kemarin menghindari rekor kecil yang didambakan dari Januari terburuk dalam sejarah: -8,99% berbanding -9,89% di tahun 2009. Bahkan indeks Standard & Poor's mencatat Januari yang kelam (-5,3%) yang ditandai dengan perubahan arah The Fed. Tapi, setidaknya dilihat dari reaksi pasar saham, pasar AS tampaknya telah menyerap tekanan, yang menjanjikan akan lebih parah dari yang diharapkan: Bank of America sekarang memperkirakan tujuh kenaikan suku bunga untuk saat ini. tahun, satu untuk setiap pertemuan dewan Fed. Prakiraan ini tidak memperlambat penjualan yang terburu-buru: Tesla dan Netflix, di antara saham yang paling terpukul, naik 11%, Dana Inovasi Bahtera Cathie Wood naik 9,5%, dana Goldman Sachs didedikasikan untuk saham teknologi non-dividen, 10%. Namun daripada berbicara tentang pemulihan, tepat untuk menggarisbawahi volatilitas ekstrim musim ini.
Reli AS bergema di kebangkitan beberapa pasar saham Asia yang dibuka pada hari awal tahun Macan. Nikkei Tokyo naik 0,3%, BSE Sensex Mumbai +1,3%.
S&P ASX Sydney juga naik (+0,7%). Malam ini Bank Sentral Australia mengumumkan berakhirnya program stimulus, tetapi dalam pernyataannya disebutkan bahwa perubahan kebijakan moneter tidak menyiratkan dimulainya perlombaan kenaikan suku bunga. Gubernur Philip Lowe meyakinkan bahwa tidak ada intervensi terburu-buru terhadap inflasi, karena upah, meskipun tumbuh, belum pada tingkat yang dianggap sebagai ancaman besar.
Saham berjangka AS sedikit turun pagi ini. Kemarin Dow Jones +1,17%, S&P 500 +1,89%. Nasdaq +3,41%: kinerja terbaik sejak musim semi 2020.
Sambil menunggu akun Meta (sebelumnya Facebook), perang game berkecamuk: sebagai tanggapan atas serangan Microsoft terhadap Activision, Sony memperoleh kendali atas Bungie, rumah dari Halo, seharga 3,6 miliar dolar.
Kudeta besar oleh Elliot dan Vista Equity, yang membeli Citrix, produsen perangkat lunak, seharga 13,4 miliar dolar.
Treasury Note 1,77 tahun sepi, menghasilkan 1,16%, sedangkan Treasury Note 1,20 tahun menguat menjadi XNUMX%, dari XNUMX% selama akhir pekan. Pasar mungkin memberikan lebih sedikit peluang untuk kemungkinan kenaikan suku bunga setengah poin persentase di bulan Maret.
Kenaikan hari ketiga untuk minyak Brent dan Wti, pada 88,5 dolar. Dengan minyak mentah di sekitar level tertinggi tujuh tahun, perhatian beralih ke KTT OPEC+ besok. Kartel negara produsen yang diperluas ke Rusia harus menyetujui peningkatan produksi lainnya, tetapi resolusi tersebut mungkin tidak mengarah pada peningkatan pasokan.
Hujan persetujuan untuk Mattarella bis
Hari pemulihan yang hati-hati untuk pasar keuangan Italia. Bantuan operator untuk terpilihnya kembali Sergio Mattarella itu bulat. Untuk S&P Global, pemilihan kembali Presiden harus mendukung kelangsungan politik Italia dan mendukung sedikit pengurangan tingkat utang. Menurut Reuters, pasar mengharapkan Departemen Keuangan menerbitkan obligasi sindikasi jangka panjang minggu ini dengan memanfaatkan momentum tersebut.
Namun dampak positifnya, selama sesi, sebagian kembali. Alasannya? Setelah batu Quirinale dilewati, navigasi pesawat ruang angkasa Italia dalam 12 bulan ke depan, dengan jumlah di tangan, bisa jadi sulit. ECB sekarang memegang 35% dari utang Italia, dan pengurangan bertahap pada tahun 2022 dapat diikuti dengan kenaikan pada tahun 2023. Pemilu sudah di depan mata pada tahun 2023 dan partai-partai sayap kanan secara kumulatif mencapai 40% dalam jajak pendapat. "Ini menyiratkan - baca catatan dari Algebris - risiko ekor tertentu terkait diskusi yang tidak ramah pasar dan secara teratur muncul kembali selama kampanye pemilu".
PDB 2021 di Italia +6,5%: belum terjadi selama 46 tahun
Sementara itu, Istat mengonfirmasi perkiraan rekor pemulihan Italia pada 2021: +6,5% PDB, setelah turun 8,9% di tahun 2020 akibat pandemi. Ini adalah peningkatan yang tidak terlihat selama hampir 50 tahun (+6,6% pada tahun 1976), bahkan jika pertumbuhan tampak lebih lamban pada kuartal keempat.
Sementara itu, harga konsumen di Jerman naik 0,4% pada bulan tersebut dan 4,9% pada tahun berjalan di bulan Januari. Hasilnya lebih tinggi dari ekspektasi para ekonom yang menunjukkan, pada tingkat siklus, penurunan sebesar 0,2% dan pada tingkat tren, peningkatan sebesar 4,3%.
Suku bunga ECB: kenaikan pertama pada akhir 2022
Data makro telah memicu antisipasi untuk direktorat ECB Kamis depan, di mana Madame Lagarde harus menghadapi tekanan dari para hawk yang menuntut langkah-langkah terhadap inflasi. Bendungan Frankfurt kemungkinan akan bertahan untuk saat ini, tetapi para pedagang mulai bertaruh pada kemungkinan perubahan arah pada akhir tahun: pasar memperkirakan kenaikan 0,1% pada bulan Desember, tetapi ada yang bertaruh pada sentuhan. dari seperempat titik.
Euro naik kembali ke 1,121, sedikit pulih terhadap dolar, naik 1,4% sejak 18 Januari, tidak jauh dari tertinggi XNUMX bulan terhadap sekeranjang enam mata uang. Pekan lalu untuk greenback adalah yang terbaik dalam tujuh bulan, berkat pencarian aset yang aman dan ekspektasi kenaikan suku bunga dari Fed.
Bund di atas nol, menyebar ke 126
Terhadap latar belakang ini, Bund 126 tahun kembali di atas ambang nol. Penyebaran Italia/Jerman turun menjadi 122 poin (minimal 132) dari 1,28 pada hari Jumat. Obligasi XNUMX tahun turun menjadi XNUMX%.
S&P memperkirakan Italia akan membukukan defisit publik sekitar 5,8% dari PDB pada tahun 2022 versus 8,8% pada tahun 2021, berkat otoritas yang menghilangkan pengeluaran luar biasa terkait COVID-19 dan melanjutkan pemulihan pendapatan. Menurut lembaga pemeringkat, pemulihan akan menyebabkan sedikit penurunan tahun ini dalam rasio hutang publik bersih terhadap PDB Italia, yang akan menetap di 141,8%, dibandingkan dengan puncak 145,4%.
Piazza Affari +0,94%, Lisbon juga merayakannya
Piazza Affari juga naik (+0,94% menjadi 26.814 poin) setelah menembus angka 27 lagi di pagi hari.
Lisbon naik 0,48% setelah itu konfirmasi pemerintah sosialis dalam pemilihan, yang menaklukkan mayoritas absolut: kemenangan besar lainnya, bersama dengan konfirmasi Mattarella, dari mayoritas Ursula.
Pasar lain juga naik: Frankfurt +1,01%, Paris +0,48%, Amsterdam +1,47%, Madrid +0,2%.
London sedikit turun (-0,03%), menunggu kemungkinan kenaikan suku bunga oleh Bank of England.
Vodafone (+2,05%) akan mengembangkan chip dengan Intel
Vodafone naik 2,05% setelah mengumumkan akan bekerja dengan Intel dan pemasok silikon lainnya untuk merancang arsitektur chip berpemilik yang mendorong inovasi dan efisiensi dalam teknologi jaringan OpenRan yang baru lahir.
KPN, operator telekomunikasi terbesar di Belanda, naik 1,31% setelah mengumumkan program pembelian kembali saham baru dan dividen yang lebih besar pada tahun 2022, berkat pertumbuhan laba inti didukung oleh pertumbuhan pendapatan sektor.
Gedebuk kasino di Paris (-13,81%), dipengaruhi oleh penurunan konsumsi makanan di kuartal keempat.
Saipem (-30%) mengkhianati pasar. Eni -2%
Tapi keruntuhan yang sebenarnya, yang mengejutkan, melanda Saipem: -30%, pada 1,36 euro. Perusahaan, yang juga membanggakan jumlah insinyur tertinggi di antara perusahaan dalam daftar utama, kemarin membunyikan alarm di akun 2021 "karena masih adanya konteks pandemi, peningkatan biaya bahan baku dan bahan baku saat ini dan yang akan datang. logistik, penurunan yang signifikan dalam margin ekonomi dari beberapa proyek".
Perusahaan juga mengatakan akan menutup laporan keuangan 2021 dengan kerugian lebih dari sepertiga dari modal sahamnya, pukulan yang tidak dapat diterima bagi analis mengingat bahwa, baru-baru ini tiga bulan lalu, Saipem telah mengesampingkan penambahan modal baru selama hari investor.
Namun, tidak tepat untuk berbicara tentang baut dari biru, mengingat pasar telah sangat berhati-hati pada saham untuk beberapa waktu: hanya 10% yang merekomendasikan pembelian dengan target rata-rata 1,88 euro, jauh di atas harga kemarin.
Kejatuhan Saipem membebani Eni (-2%), pemegang saham acuan bersama CDP. Tenaris juga jatuh (-1%), meski minyak baru melangkah maju di atas 91 dolar.
Poste berjalan, Intesa dan Unicredit dipromosikan
Pemulihan Btp memberi beban pada sekuritas keuangan, terutama yang paling terekspos pada obligasi pemerintah. Poste Italiane menonjol (+3,8%), di depan Unicredit (+2,14%). Selama Prediksi BreakingViews, Andrea Orcel menolak spekulasi tentang potensi bunga bank di Mediobanca. Crédit Suisse mengkonfirmasi peringkat mengungguli.
Perjanjian dengan San Paolo +1%. Bofa mengonfirmasi rekomendasi beli dan target harga 3,3 euro sambil menunggu hasil 2021 dan rencana bisnis, yang dijadwalkan pada 4 Februari. Banco Bpm juga naik: +2,7%.
Bukti kuat Amplifon (+4,1%), Prysmian (+3,7%) dan Stm (+3,1%).
Dalam warna merah Leonardo dan Stellantis
Di antara saham terburuk Leonardo (-1,2%) meskipun grup yang dipimpin oleh CEO Alessandro Profumo mengumumkan kesepakatan dengan Aeroporti di Roma, Thales Alenia Space dan Lig Nex1 Korea Selatan.
Di Stellantis merah (-0,57%). A2a juga turun (-0,5%) meski diganjar oleh para analis.
Pulihkan kemewahan: Juventus jatuh di final
Dalam terang Telecom Italia (+2%), salah satu berkas yang dapat dibuka blokirnya setelah kebuntuan politik pada pemilihan kembali Presiden Republik.
Sektor mewah pulih dengan Moncler (+1%) dan Ferragamo (+3,4%).
Setelah sprint awal, Juventus tergelincir 3,3%.
Reevo bersinar di Egm (+7,91%), yang memenangkan tender yang diadakan oleh Gestore Mercati Energetici Spa, memenangkan kontrak multi-tahun (1,8 juta euro selama 5 tahun) untuk penyediaan Cloud dan Cyber Security ke Administrasi Publik .
