Dan siapa yang akan membayangkan reli seperti itu di Piazza Affari tiga hari setelah kapal karam Matteo Renzi? Selain itu, menunggu kabar baik tentang Monte Paschi? Mungkin hanya beberapa analis teknikal yang terkesan dengan kerasnya penurunan. Dan Raffaele Ierusalmi, orang nomor satu dari Borsa Italiana, yang menjelang pemungutan suara telah menunjukkan bahwa "ada posisi jual kolosal di Italia di AS dan di negara-negara di mana terdapat investor besar". Tentu bukan Financial Times yang berwibawa yang memperkirakan kebangkrutan setidaknya delapan bank jika tidak ada kemenangan. Sebaliknya, di bawah dorongan liputan spekulasi yang diperkaya oleh diskon, kemarin kami menyaksikan pawai kemenangan bank di Piazza Affari: +9%, yang memungkinkan lompatan dalam daftar Milan sebesar 4%.
Penjelasannya? "Melihat kenaikan kuat kemarin di Piazza Affari - adalah pendapat Intermonte - orang sampai pada kesimpulan bahwa investor tidak berbaris untuk YA, tetapi untuk kesimpulan dari fase ketidakpastian yang panjang di mana segala sesuatu di Italia telah berhenti menunggu referendum" .
"Setelah pengumuman pengunduran diri Matteo Renzi, pendapat eksekutif sementara tampaknya berlaku di ruang operasi, dengan tugas mereformasi undang-undang pemilu untuk meredakan risiko kemenangan Movimento Stelle yang tidak diketahui," catat kantor berita Reuters. Hipotesis tersebut dikonfirmasi dengan kata-kata presiden Sergio Mattarella. Yang lebih penting lagi, konfirmasi bahwa penyelesaian krisis Monte Paschi, hampir pasti dengan mengorbankan Negara, tidak akan menyebabkan pertumpahan darah baru ke rekening bank-bank lain.
Bagaimanapun, reaksi Piazza Affari menegaskan tren "gila" tahun 2016, tahun Brexit dan kemenangan Donald Trump.
DOW JONES MENCATAT REKOR BARU, AUSTRALIA BERTAHAN
Setelah lompatan bersejarah di Piazza Affari (+4,2%) Meteo Borsa memperkirakan angin yang menguntungkan akan datang besok dari Frankfurt, pada kesempatan pertemuan ECB. Rebound Italia juga berdampak pada saham Asia pagi ini: Indeks Nikkei Tokyo naik 0,7%, Hong Kong +0,6%, Shanghai +0,4%, Seoul +0,1% dan Mumbai +0,1%.
Sydney +0,9% meskipun ada kemunduran tak terduga dalam PDB, yang turun 0,5% pada kuartal ketiga. Dengan demikian pertumbuhan terhenti setelah 5 setengah tahun, data dengan tanda tambah. Bursa Efek AS selalu tonik. Indeks Dow Jones (+0,18%) menandai rekor lainnya di 19.251,3 poin. S&P 500 (+0,34%) dan Nasdaq (+0,45%) juga berada di wilayah positif.
SOFTBANK MENAWARKAN INVESTASI TRUMP 50 MILIAR
Aktivisme Donald Trump berlanjut: kemarin calon presiden menolak perintah pembaruan armada pesawat Gedung Putih dengan tweet: Boeing 747 baru "mahal, batalkan!". Saham Boeing, setelah penurunan awal, ditutup dengan sedikit keuntungan.
Presiden juga bertemu di Trump Tower dengan Masayoshi Son, taipan Softbank Jepang (+5,1% di Tokyo) yang baru saja meluncurkan, berkat modal Saudi, dana investasi teknologi senilai 100 miliar dolar. Masayoshi telah berjanji bahwa setengah dari angka ini, yaitu 50 miliar dolar, akan dikirim ke AS. Sebagai imbalannya, Trump telah berjanji untuk membeli T Mobil oleh Sprint, perusahaan taipan Amerika, sebuah kesepakatan yang telah diblokir oleh otoritas.
Kenaikan demikian meluas ke saham TLC: Di&t +1,86%, Verizon +1,23% pada hari pengumuman penjualan portofolio 24 situs untuk pengelolaan dan penyimpanan data. Harga yang dibayar oleh pembeli, dana real estat Equinix: $3,6 miliar.
Pawai saham keuangan berlanjut, naik 15% sejak hari pemilihan Trump: Wells Fargo naik 2,2%, tertinggi baru untuk Goldman Sachs dan Bank of America. Data makro hari ini positif. Pesanan barang tahan lama naik 4,6% di bulan Oktober, dari +4,8% di bulan September dan terhadap +3,4% yang diharapkan oleh konsensus. Pesanan pabrik mencatat kenaikan 2,7%, tepat di atas perkiraan. Sebelum dimulainya negosiasi, data neraca perdagangan telah dipublikasikan: defisit perdagangan melebar menjadi -42,6 miliar dolar.
PENGURANGAN MINYAK PERTAMA SETELAH PERJANJIAN OPEC
Harga minyak turun untuk pertama kalinya dalam seminggu: Brent di 536 dolar per barel, Wti tepat di atas 50 dolar. Baik negara-negara OPEC maupun non-OPEC, mengingat perjanjian Wina, memompa hingga maksimum pada bulan November, mencapai tingkat yang tidak terlihat dalam tiga puluh tahun terakhir. Dengan tingkat produksi seperti itu, risiko membanjiri pasar meningkat. Di Piazza Affari, perusahaan minyak, terlepas dari penurunan minyak mentah, tutup: Eni +1,9%, Saipem +3,7%.
MILAN (+4,1%) JUGA MEMBATALKAN BREXIT
Sorotan pasar difokuskan pada pertemuan Bank Sentral Eropa besok. Milan telah membakar semua primata. Tidak sampai dua hari setelah hasil referendum, Ftse Mib ditutup pada 17.758 poin, naik 4,15%, jelas melampaui daftar Benua Lama lainnya. Volume di final melebihi 3,4 miliar euro. Indeks utama Piazza Affari mencapai level tertinggi sejak 24 Juni, mengurangi kerugian 2016 menjadi 17%, namun ini adalah yang terburuk di Eropa.
Hanya Madrid (+2,71%) yang mencoba mengimbangi. Paris (+1,35%9, Frankfurt (+0,89%) dan London (+0,44%) tetap terjauh. Di Eropa, sektor terbaik adalah Bank (Stoxx per sektor +4,3%) dan Utilitas (+2,7%).
SEBARKAN KE 158 POIN, 4,75 MILIAR BOT DI LELANG
Spread juga menyusut tajam, turun di bawah 160 basis poin, ditutup di 158,315. Imbal hasil 2 tahun turun di bawah 12%. Dalam lelang pada Senin 4,75 Desember, Kementerian Ekonomi akan menyediakan 12 miliar BOT 5,5 bulan bagi investor dibandingkan dengan XNUMX miliar yang akan jatuh tempo.
UNICREDIT SPAZIALE (+12%) MEMIMPIN PENGEMBALIAN DANA
Sulit untuk melacak hari yang menggembirakan bagi bank-bank Italia di masa lalu: setelah tekanan ke bawah yang luar biasa yang sejauh ini membedakan tahun 2016, waktunya telah tiba untuk lindung nilai (dan, untuk spekulan, untuk mengumpulkan keuntungan). Memimpin perlombaan adalah Unicredit (+12%). Waktu hampir habis untuk penjualan Pioneer ke Amundi (Crédit Agricole) ditutup sebelum presentasi rencana bisnis yang diperbarui dan pengumuman peningkatan modal yang dijadwalkan pada tanggal 13. Likuiditas (325 juta euro) termasuk dalam penawaran Amundi, itu tampaknya ditakdirkan untuk menghasilkan dividen terpisah yang luar biasa demi Unicredit.
Saham bank lain juga pulih: Intesa +8%, Ubi +9%, Banco Popolare +9%, Mediobanca +9,9%. Bank juga naik di Paris dengan Société Générale +6,5% dan BnpParibas +5,6%. Deutsche Bank naik 7,9%. Manajemen aset sangat brilian. Anima Holding +2,6%: Operasi perintis menghilang, menurut Mediobanca Securities, "merger dengan Aletti Gestielle sekali lagi merupakan pilihan yang sangat mungkin". Banca Mediolanum +4,8%, Fineco +4,5%, Poste Italiane +3,5%.
GENERALI +5,1%: BAGI AKROS INI ADALAH ASURANSI TERBAIK
Generali yang tidak kalah bersemangat (+5,16%) Banca Akros meningkatkan rekomendasi saham dari menumpuk menjadi membeli, dengan target harga dari 13,4 menjadi 14,4 euro. Analis telah meningkatkan perkiraan mereka dan mendefinisikan pedoman strategis yang disajikan pada 23 November oleh grup sebagai "meyakinkan", menganggap bahwa tindakan tersebut "menarik pada harga pasar saham saat ini, yang sepenuhnya mengabaikan ketidakpastian politik di Italia dan risiko overhang jika terjadi. Mediobanca memutuskan untuk mengurangi bagiannya”. Selanjutnya, “dibandingkan dengan para pesaingnya, saham Lion adalah perusahaan asuransi dengan valuasi terendah dan pemain dengan hasil dividen tertinggi” .
MONTE PASCHI: HARTA MENUJU PEMBELIAN OBLIGASI
Monte Paschi juga ditutup dengan alasan positif sambil menunggu rencana B dipicu, yang diperlukan oleh kemungkinan penolakan Qatar untuk berlangganan peningkatan modal Bank. "Otoritas (Italia) siap dan siap untuk bergerak jika perlu" meyakinkan wakil presiden Komisi Uni Eropa Valdis Dombrovskis.
Pada siang hari, intervensi langsung dari Negara mulai terbentuk juga karena Bank Sentral Eropa tampaknya tidak ingin memberikan bank Siena lebih banyak waktu setelah akhir tahun. Pembelian obligasi subordinasi MPS oleh Departemen Keuangan sebesar dua miliar mulai terbentuk hari ini di tangan investor swasta kecil. Kementerian Perekonomian dapat mengubah obligasi tersebut menjadi saham dan dengan demikian mengambil kendali bank dengan harapan intervensinya dapat meyakinkan investor swasta Italia dan internasional lainnya.
HAKIM JERMAN PUSH UTILITIES
Utilitas juga membuat pemulihan besar. Kenaikan tersebut dipicu oleh keputusan Mahkamah Konstitusi Jerman yang mengakui hak kompensasi yang menguntungkan perusahaan pemilik pembangkit nuklir, ditutup karena keputusan pemerintah Berlin untuk meninggalkan teknologi yang terlalu berisiko. EOn naik 4,9%, Rwe +1,4%.
Di Milan Enel naik 4,9%, A2A +6,4%, Snam 4,5%, Atlantia +4,1%. Telecom Italia juga positif +2,57%: JP Morgan telah merevisi ke atas target harga TLC dari 0,85 menjadi 0,90 euro, mengonfirmasi rekomendasi netral.
MAJU INDUSTRI, SOROTAN MOLMED
Konfirmasi kenaikan industrialis: Fiat Chrysler +2,4%, Leonardo +2,1%, Buzzi +3,3%. Kemewahan positif: Moncler +4,2% dan Tod's +2,6%. Di antara saham dengan kapitalisasi lebih rendah, Tiscali terbang (+14,2%) setelahnya perjanjian strategis dengan Fastweb.
Molmed juga terbang (+7,28%): perusahaan bioteknologi mempresentasikan data dari studi praklinis yang dilakukan pada proyek terapi gen kekebalan CAR-CD44v6 pada konferensi tahunan American Society of Hematology, yang sangat positif.
