Menjelang pertemuan Jackson Hole, pergerakan suku bunga pertama datang dari Korea Selatan Bank sentral memutuskan malam ini untuk menaikkan biaya uang sebesar seperempat poin menjadi 0,75%. Alasan? Peningkatan utang rumah tangga dan ledakan di pasar real estat telah meyakinkan para bankir untuk mengirim sedikit ajakan kehati-hatian, seperti tidak membahayakan pertumbuhan PDB (+4%) dan investasi, dari mobil self-driving hingga chip baru di dimana Samsung akan bertaruh 260 miliar dolar dalam beberapa tahun mendatang.
TUTUP TIDAK MENGHENTIKAN KOSPI
Indeks Korea, Kospi, bereaksi dengan penurunan moderat, 0,7%, terhadap kementerian, dengan demikian menegaskan bahwa Bursa Saham bersedia untuk melambat setelah musim panas yang terik. Memang, jika Fed tidak bertindak pada bulan September, kecurigaan akan terbentuk bahwa, berkat varian Delta, bank sentral jauh lebih tidak optimis daripada yang terlihat.
PENGERTIAN DI BEIJING. ALKOHOL TIDAK MENINGKAT
- Pasar saham China turun setelah kenaikan tiga hari, sementara Hong Kong (-1,3%) dihukum oleh data triwulanan mengecewakan yang diterbitkan oleh dua perusahaan teknologi tinggi: Kuaishou Technology dan AAC Technologies, kehilangan lebih dari 10%. Yang pertama menyediakan layanan streaming dan yang terakhir menghasilkan komponen elektronik.
- Dalam daftar harga CSI 300 Shanghai dan Shenzen, turun 1,2%, produsen minuman beralkohol dan minuman beralkohol turun: pers sektor melaporkan bahwa salah satu nama besar di sektor ini, Moutai, tidak akan menaikkan harga minumannya mengingat liburan musim gugur yang melihat puncak konsumsi. Dampak seruan moderasi dari otoritas pengawas mulai terasa.
- Dengan indeks Msci Global mendekati puncaknya, saham Asia turun 12% pada harga Februari mereka.
- Nikkei Tokyo setara dan BSE Sensex Mumbai sedikit naik.
MASIH REKOR DI PASAR AS, BISNIS DI CHIPS
- Futures Wall Street sedikit lebih rendah setelah tertinggi baru S&P 500 (+0,22%) dan Nasdaq (+0,15%). Yang memimpin pergerakan adalah perusahaan transportasi, pariwisata, pergerakan dan hiburan. Dow Jones juga naik +0,11%.
- Western Digital +7,8% sedang dalam pembicaraan untuk membeli pembuat chip Jepang Kioxia, kesepakatan senilai 20 miliar dolar.
- Hasil Treasury Note 1,33 tahun, menyusul ledakan penjualan yang tiba dalam beberapa jam di sore hari, mencatat salah satu perubahan terpenting dalam beberapa minggu terakhir, pada malam hari terjadi penyesuaian dan beberapa pembelian. Pagi ini diperdagangkan pada XNUMX%.
- Euro/dolar di 1,176, sedikit turun setelah 4 sesi apresiasi.
- Minyak WTI mundur ke 67,8 dolar per barel, -0,7%.
ECB: EKONOMI BAIK, TETAPI QE TIDAK TERSENTUH
“Terlepas dari kapan berakhirnya PEPP, ini tidak akan menjadi akhir dari intervensi ECB dalam hal pelonggaran kuantitatif”. Kepala ekonom ECB, orang Irlandia Philip Lane, yang selalu menjadi anak Draghi yang setia, memberikan posisi ECB dalam wawancara dengan Reuters sebelum pidato hari ini oleh Jerome Powell. Singkatnya, rute Frankfurt tidak berubah. Varian Delta, Lane menjelaskan, kemungkinan hanya memiliki dampak terbatas pada ekonomi zona euro, yang tetap berada di jalur pertumbuhan yang kuat tahun ini dan tahun depan. Wakil presiden bank sentral Luis De Guindos menggemakan ini dari Madrid. Memang, mantan menteri keuangan Spanyol mengantisipasi, ECB dapat dan dapat merevisi ke atas prakiraan ekonomi makro untuk kawasan euro lagi di bulan September, setelah data aktivitas yang solid baru-baru ini di kuartal ketiga. Suntikan kepercayaan dikumpulkan hanya sebagian oleh pasar yang menunggu kata-kata Fed: akankah Powell mengantisipasi strategi musim gugur atau akankah dia menyerah begitu saja, menunggu data pertengahan September?
TEMPAT BISNIS DATAR, IFO MENYERAHKAN FRANKFURT TURUN
- Piazza Affari, hampir mendatar, namun tetap di atas 26 poin: +0,12% menjadi 26.060 pint.
- Di atas paritas Paris +0,15% dan London 0,22%.
- Data terbaru Ifo Jerman mendinginkan Frankfurt, satu-satunya yang ditutup merah (-0,31%).
- Menurut survei lembaga Ifo, angka tersebut turun menjadi 99,4 poin dari 100,7. Indeks IFO untuk bulan Agustus, berdasarkan ekspektasi dari 9000 perusahaan Jerman yang ikut serta dalam survei, turun menjadi 97,5 dari 101 di bulan Juli, konsensusnya adalah 100. Presiden lembaga penelitian, Clemens Fuest menunjukkan bahwa untuk mengkondisikan ekspektasi perusahaan manufaktur adalah kekhawatiran tentang pasokan produk setengah jadi, serta kekhawatiran tentang perkembangan pandemi.
- Investor Jerman juga tertekan oleh jajak pendapat yang diterbitkan pada hari Selasa tentang pemilihan federal mendatang di Jerman, yang menunjukkan bahwa, sebulan setelah pemungutan suara, Sosial Demokrat (SPD) kiri-tengah telah melampaui konservatif Kanselir Angela Merkel untuk pertama kalinya di 15 tahun.
IDAX BERKEMBANG, DERIVATIF BITCOIN DILUNCURKAN
- Pada tanggal 3 September, indeks Dax Bursa Efek Frankfurt akan naik dari 30 menjadi 40 perusahaan terdaftar, dalam restrukturisasi terpenting dalam sejarahnya. Sebagai gantinya, pertukaran derivatif Eurex akan meluncurkan Bitcoin Etf furure, turunan crypto pertama yang memungkinkan Eropa mengambil posisi dan melakukan lindung nilai terhadap Bitcoin melalui catatan pertukaran yang diperdagangkan.
- Saham sektor perjalanan terbukti di mana-mana (+1,4% di tingkat Eropa).
UNIVERSAL MENUJU BURSA EFEK JANJI EBITDA +25%
- Vivendi bergerak +0,48%. Universal Music, dimana perusahaan yang berbasis di Bolloré akan mempertahankan 10%, kemarin mengantisipasi tujuannya untuk mengantisipasi listing di Amsterdam pada 21 September mendatang. Pertumbuhan ebitda sebesar 25% diharapkan. Pada tahun 2020, perusahaan rekaman mahal itu memiliki kontrak dengan 192 artis, dengan omset 7,43 miliar euro.
- Sektor pakaian konsumen bergerak setelah laporan Deutsche Bank; Inditex (Zara) dan H&M turun, keduanya -1% setelah rating sell. Adidas dan Puma naik 1,5% setelah pembelian.
BTP YIELD LOMPAT, MENYEBAR KE 108
Memicu pendapatan tetap setelah indikasi optimis datang dari ECB. Hasil pada BTP sepuluh tahun melonjak sekitar 10 basis poin hanya dalam waktu setengah hari, dengan hasil mendekati 0,67%, level yang tidak terlihat selama sebulan.
Spread dengan Bund melebar ke 107,6 dari sekitar 104 pada penutupan hari Selasa.
Hari ini lelang short Btp dan Btpei dijadwalkan. Hingga 2,75 miliar dari tahap ketiga Btp Short Januari 2024 dan hingga 1 miliar Btpei selama 5 tahun akan ditawarkan. Dalam lelang pada akhir Juli, Short telah ditempatkan seharga 3,75 miliar pada -0,29%, dengan bid-to-cover 1,37.
PEMULIHAN PENERBANGAN MENINGKATKAN AUTOGRILL +4,59%
Bukti nyata Autogrill, +4,59% pada gelombang pemulihan perjalanan, terutama lalu lintas udara seperti yang diantisipasi oleh direktur pelaksana RyanAir dan pada hari lepas landas ITA baru. Lufthansa berencana untuk membuka kembali rute ke Amerika Serikat mulai akhir musim panas dan ke Asia mulai tahun 2022. Equita melihat lalu lintas domestik pulih dengan baik, dengan penumpang di 80% dari tingkat pra-pandemi. Oleh karena itu, para analis mengonfirmasi peringkat beli dan target harga 7,4 euro.
BANK BAIK, CALTAGIRONE DI 4,9% DI MEDIOBANCA
Selebihnya, daftar harga dibagi dua: sektor perbankan baik-baik saja, utilitas masih menurun.
Di antara judul kredit, Banco Bpm +3,49% menonjol, diikuti oleh Unicredit +3,14% dan Bper +2,09%. Intesa Sanpaolo +0,42%.
Fokus pada Mediobanca +0,79%: menurut apa yang muncul dari komunikasi Consob, Francesco Gaetano Caltagirone memegang posisi 4,953%. Posisi baru menggabungkan 3,003% dengan hak suara yang telah dikomunikasikan oleh pembangun Juli lalu yang ditambahkan opsi sebesar 1,950%.
UTILITAS TERATUR DALAM MERAH, TERNA -3,85%
Kerugian terberat menyangkut utilitas yang diatur: Terna -3,85%; Jelek -3,36%; Italgas -2,32% setelah penurunan peringkat oleh RBC yang mengutip perkiraan lemah tentang pengembalian di masa mendatang.
Stok minyak rata-rata tetap positif, dengan minyak mentah saat ini menunjukkan sedikit pergerakan. Saipem +1,39%, meskipun target harga dipotong menjadi 2,5 dari 2,7 euro oleh Barclays.
UANG DIPERLUKAN, JUVENTUS MEMPERCEPAT KENAIKAN
Kemunduran Juventus - 0,78% setelah berita bahwa dewan direksi Juventus menyetujui usulan peningkatan modal yang dibayarkan hingga 400 juta euro harus dicatat. Rapat pemegang saham untuk persetujuan dijadwalkan pada 29 Oktober, tetapi pemegang saham mayoritas Exor -0,14%, yang memegang 63,8% saham siap untuk menempatkan 255 juta euro di atas piring tetapi juga melakukan pembayaran untuk peningkatan modal di masa depan sebesar 75 juta, "dalam rangka memperkuat ekuitas dan struktur keuangan perusahaan sambil menunggu pelaksanaan peningkatan modal". Sebuah tanda fasih dari keadaan pundi-pundi klub.
PATEN CINA UNTUK FARMANUTRIA
Dalam sorotan Pharmanutria +4,89% yang memperoleh paten untuk formulasi berdasarkan asam lemak cetylated (CFA) di China.
On Aim money on Ala +0,51% menjadi 9,95 euro: Intesa Sanpaolo dan Equita telah mulai melindungi saham operator logistik untuk Aerospace & Defense dengan peringkat beli dan target harga masing-masing 14,5 dan 12 EUR.
