Operasi totaliter Intesa Sanpaolo di Ubi Banca sekarang di landasan peluncuran. Potongan terakhir macet Kamis malam, dengan lampu hijau dari Consob rancangan penawaran dan dokumen informasi. Komunikasi datang catatan dari Intesa Sanpaolo, di mana lembaga tersebut juga menentukan hal itu periode penerimaan penawaran pertukaran publik – setuju dengan Borsa Italiana – akan dimulai pukul 8.30 tanggal 6 Juli dan berakhir pukul 17.30 tanggal 28 Juli.
Sementara itu, minggu depan – dalam waktu lima hari sejak penerbitan dokumen penawaran – Direksi Ubi dia akan memberikan pendapatnya tentang proposal Intesa, mengungkapkan pandangannya tentang kecukupan tawaran tersebut.
Di penghujung pagi, saham Intesa Sanpaolo di Bursa Efek naik 0,4%, menjadi 1,6912 euro, sementara saham Ubi Banca mereka naik 0,8%, menjadi 2,898 euro. Di menit yang sama, skor Ftse Mib +1,3%, menjadi 19.477 poin.
Jika kami mempertimbangkan pertukaran yang ditawarkan oleh Intesa (17 saham untuk setiap 10 Ubi), pencatatan saham Ubi memasukkan premi sebesar 0,81% sehubungan dengan nilai yang tersirat dalam ketentuan penawaran umum (2,87368 euro).
Bagaimanapun, nilai pasar saham kedua lembaga secara praktis tetap selaras sejak 17 Februari, tanggal di mana pengumuman Ops.
Para analis dari Kepler Cheuvreux menggarisbawahi, sebelum penawaran Intesa, harga saham UBI lebih rendah 21% dari ketentuan penawaran umum. "Berdasarkan perkiraan kami - tulis para analis - penawaran tersebut secara implisit menilai Ubi Banca sebesar 0,43 kali nilai buku nyata, dibandingkan dengan kelipatan kurang dari 0,3 kali untuk bank regional Italia lainnya", dengan "tingkat profitabilitas rendah" yang serupa diharapkan untuk tahun 2022”, sama dengan sekitar 4% dalam hal pengembalian nilai buku berwujud.
Sejauh menyangkut Intesa, itu dihargai dengan kelipatan 0,61 kali terhadap pengembalian yang diharapkan sebesar 7,9%.
Tetap di latar belakang faktor yang tidak diketahui dari keputusan Antitrust, yang akan tiba pada paruh kedua Juli dan akan menentukan keefektifan penawaran.
Jika semuanya berjalan sesuai rencana, Intesa mengharapkan untuk membayar jumlah yang jatuh tempo dan menutup operasinya pada 3 Agustus.
Dia turun tangan langsung pada berita terbaru CEO Intesa Sanpaolo, Carlo Messina, melalui pernyataan panjang yang kami usulkan di bawah ini, selengkapnya:
“Dengan persetujuan Consob, langkah signifikan lebih lanjut diambil dan penawaran yang dipromosikan oleh Intesa Sanpaolo diluncurkan, yang menonjol sebagai operasi pasar yang ditujukan langsung kepada semua pemegang saham UBI Banca, dengan tujuan memperkuat posisi keduanya. pemangku kepentingan kelompok di kancah perbankan Eropa. Atas dasar tujuan ini kami telah menempatkan prospek realitas perbankan yang dicirikan oleh akar teritorial yang dalam, berkat pembentukan empat departemen regional baru, dengan otonomi kredit dan manajemen yang tinggi, berlokasi di Bergamo, Brescia, Cuneo dan Bari, yang mana keterampilan manajerial terbaik UBI Banca.
Dalam periode tiga tahun 2021 - 2023, penyaluran kredit lebih lanjut direncanakan sebesar 10 miliar setahun untuk mendukung ekonomi riil, berkat penguatan kedekatan dengan jaringan produktif. Tidak ada pengurangan kredit untuk pelanggan bersama. Kami bertujuan untuk keterlibatan penuh yayasan lokal UBI untuk memberikan dukungan substansial kepada masyarakat lokal, dengan perhatian khusus pada dampak sosial. Kami berharap 2.500 orang muda akan dipekerjakan untuk mendukung pertumbuhan Grup, mempromosikan pergantian generasi dan mendukung pekerjaan, dengan daya tarik yang meningkat untuk talenta baru dan peluang yang lebih besar untuk pertumbuhan profesional dan karier.
Kami akan menjadi mesin pertumbuhan yang berkelanjutan dan inklusif, berkomitmen untuk menjadikan diri kami sebagai titik referensi dalam hal keberlanjutan dan tanggung jawab sosial dan budaya, mendukung ekonomi sirkular dan memperkuat inisiatif untuk mendukung orang-orang yang kesulitan. Kekuatan dari proyek ini didasarkan pada hubungan yang solid – yang akan kami konsolidasi lebih lanjut – antara bank, proyek keluarga dan keterampilan para pengusaha yang tergabung dalam komunitas tempat kami akan beroperasi. Eksploitasi penuh potensi yang ada di Intesa Sanpaolo dan UBI akan memungkinkan terciptanya nilai bagi pemegang saham, melalui distribusi aliran dividen yang berkelanjutan dari waktu ke waktu.
Dari saat kami mengomunikasikan niat kami untuk meluncurkan penawaran kami hingga lampu hijau dari Consob, kami telah mengikuti jalur yang ditandai dengan tonggak penting, yang ditandai dengan penilaian otoritas pengatur nasional dan supranasional. ECB, Bank of Italy, dan IVASS telah mengesahkan akuisisi kendali UBI, juga berdasarkan penilaian yang diperbarui dan berwawasan ke depan. Kami memperoleh lampu hijau dari Consob, setelah pemeriksaan yang secara khusus berfokus pada bagaimana penawaran kami diposisikan dengan cara yang sepenuhnya benar dalam kaitannya dengan pasar. Luasnya semua analisis yang dilakukan menegaskan bahwa transaksi dievaluasi secara positif, juga dalam kunci prospektif, terutama mengacu pada manajemen yang sehat dan hati-hati, kemampuan untuk memenuhi permodalan, likuiditas, manajemen risiko, profitabilitas, tingkat layanan pelanggan, kepatuhan terhadap peraturan.
Ini adalah operasi yang didasarkan pada fundamental industri yang kokoh, yang mampu memperkuat sistem keuangan Italia, dalam konteks di mana operator dituntut untuk mengembangkan kemampuan bersaing demi kepentingan negara. Pada titik ini, seperti yang harus terjadi di pasar yang transparan, batas bawah beralih ke pemegang saham. Pada akhir proses ini, terserah mereka sendiri untuk memutuskan”.
