Countermand: Inflasi tidak lagi bersifat sementara. Memang, untuk melawan kenaikan harga, pembelian pasar Fed harus berakhir lebih cepat dari yang diharapkan. Jerome Powell kemarin mengumumkan di depan para senator AS perubahan arah Bank Sentral. Tanpa menyerah pada rasa takut bahwa varian Omicron dapat menimbulkan pemikiran kedua. Semua hal dipertimbangkan, tekad gubernur bank sentral tidak disesalkan. Tentu saja, Wall Street merasakan pukulan tersebut, diperparah dengan catatan pesimis tentang vaksin dari CEO Moderna. Tapi pasar belum selesai. Pasar saham di Asia Pasifik, berhati-hati di awal sesi, melaju semalam, sejalan dengan kinerja kontrak berjangka Wall Street. Nasdaq berjangka naik lebih dari 1%. Saham Eropa diperkirakan akan dibuka 0,5%.
Dua faktor yang mendukung pasar: kinerja yang baik dari indeks PMI di Asia – di mana hanya Caixin Tiongkok yang mendapat skor 49,9, sedikit di bawah garis ekspansi – dan preseden historis. Sejak tahun 1950, ketika pasar saham mencatat kenaikan bulanan 1,5% dari Januari hingga November, Desember telah menjadi bulan bullish. Siapa tahu tradisi itu masih berlaku.
DAFTAR HARGA ASIA MENINGKAT, TOKYO MENUTUP PERBATASAN
Indeks Bloomberg Asia Pasifik naik 0,7%, kenaikan pertama setelah tiga sesi penurunan. Nikkei Tokyo +0,9%. Hang Seng Hong Kong +1,4%. CSI 300 dari daftar harga Shanghai dan Shenzen +0,1%. Kospi Seoul +2%. BSE Sensex +0,8%.
Di depan pandemi, China mencatat 113 kasus baru Covid-19 kemarin, termasuk 91 penularan domestik dan 22 impor, tiga kali lipat dari total 39 infeksi pada Senin. Jepang, di sisi lain, telah mengumumkan juga akan melarang masuknya warga negara asing dengan izin tinggal dari negara-negara yang dianggap sarang dari varian baru Covid-19 Omicron.
WALL STREET MENDERITA, TETAPI APPLE BANGKIT
Kemarin, di Wall Street, S&P500 ditutup turun 1,9%. Kerugian Dow Jones juga berat (-1,86%). Di Nasdaq (-1,55%) penurunan tertahan oleh rebound Apple (+3,2%). Frena Moderna (-4,4%). Pfizer naik (+2,2%).
Dolar euro diperdagangkan di 1,133, dari +0,4% kemarin. Treasury Notes 1,48 tahun di 4%, naik 0,3 basis poin. Emas +1.780%, menjadi $XNUMX.
MINYAK MENUNGGU OPEC+
Minyak WTI pulih: dari -5,4% kemarin, minyak mentah Texas naik 2% pagi ini, menjadi 67,7 dolar. Bloomberg melaporkan bahwa China, dalam upaya untuk menghindari krisis energi baru, telah mengizinkan tambang batu baranya bekerja dengan kapasitas penuh: dengan cara ini, produksi China seharusnya mencapai hampir 400 juta ton pada bulan Desember, rekor bulanan baru setelah rekor tertinggi Oktober .
INFLASI JUGA NAIK DI UE, TETAPI TETAP "SEMENTARA"
Inflasi di kawasan euro juga naik lebih dari yang diharapkan: 4,9% pada November, dibandingkan perkiraan 4,5%, tertinggi dalam 25 tahun. Tetapi meskipun harga mencapai lebih dari dua kali lipat target Bank Sentral Eropa sebesar 2%, lonjakan tersebut, yang sebagian besar terkait dengan kenaikan biaya energi (+27%), tidak mungkin akan mengarah pada intervensi suku bunga atau pembatasan kebijakan moneter lainnya. Frankfurt terus berargumen (tidak seperti Fed) bahwa kenaikan inflasi bersifat sementara karena sejumlah faktor satu kali, dan akan melambat seiring waktu; oleh karena itu, setiap inisiatif kebijakan moneter akan menjadi kontraproduktif. Ini juga pendapat S&P, yang dalam prospek terbarunya di zona euro memperkirakan inflasi turun menjadi 2% tahun depan dan ECB akan menunggu hingga 2024 untuk menaikkan suku bunga. Badan tersebut memperkirakan peningkatan PDB sebesar 5,1%, tetapi memangkas perkiraannya untuk tahun 0,1 sebesar 2022% menjadi 4,4%, meskipun terjadi peningkatan yang sangat kuat pada kuartal ketiga. Izin pandemi, tentu saja.
SETELAH LELANG, YIELS BTP JATUH
Dengan arsip lelang jangka menengah-panjang, BTP menutup sesi di wilayah positif, sejalan dengan reli obligasi pemerintah terkait dengan kekhawatiran varian Omicron. Tingkat sepuluh tahun menetap di area 0,95%, dengan minimum 0,93%, level terendah selama lebih dari seminggu. Spread di Bund pada bentangan sepuluh tahun adalah 129 poin dari 128 pada hari sebelumnya. Kemarin Departemen Keuangan menetapkan total 5,75 miliar euro, kisaran maksimum yang ditawarkan, dalam pembukaan kembali BTP 5 dan 10 tahun - yang melihat tingkat terendah sejak September - dan dalam CCTEU 7 tahun.
Jerman juga aktif di putaran pertama, menempatkan Bund pada 7 tahun
untuk 2,3 miliar dengan hasil rata-rata turun ke -0,53%. Sementara itu, aktivitas ECB di area Qe dan Pepp melambat, menurut data pembelian minggu lalu.
ITALIA, INFLASI 3,8% MENGHANCURKAN MANUVER
Berbicara tentang inflasi, Istat memperkirakan +0,7% per bulan dan +3,8% per tahun untuk November, level tertinggi sejak 2008. Kondisi lain dianggap sama, tulis Luca Ricolfi, “jika pendapatan nominal tetap tidak berubah, inflasi bahkan hanya 3% berarti kehilangan daya beli sekitar 30 miliar, yang akan sepenuhnya menyerap keringanan 8 miliar yang dijanjikan dalam UU APBN. Kami seperti pengunjung yang berdebat tentang hors d'oeuvres”.
MILAN -0,87%, PERKIRAAN PDB MENINGKAT MENJADI +6,4%.
Piazza Affari turun 0,87%, menjadi 25.814 basis poin pada akhir sesi yang sangat fluktuatif. Peringkat Global S&P telah meningkatkan perkiraan PDB untuk tahun 2021, dari 6% pada akhir Oktober menjadi 6,4%.
MOBIL DAN CHIPS MEMIMPIN KETURUNAN
Pasar Eropa lainnya berada di zona merah: Paris -0,81%, London -0,78%, Frankfurt -1,21%, Madrid -1,72% dan Amsterdam -1,22%.
Analis Ubs melihat berbagai sektor: di antara siklus, yang terkait dengan konsumsi, semikonduktor (-9,5%) dan otomotif (-8,0%) menunjukkan penurunan terbesar, sementara pertahanan (-0,2%), tembakau (-0,3%) dan ritel makanan (-0,4%) menurun lebih sedikit.
MARTA ORTEGA DI LEAD OF INDITEX
Pergantian penjaga di Inditex (-1,81%). Marta Ortega Perez, putri pendiri Amancio Ortega (di tempat nomor 11 di peringkat orang terkaya), menjadi presiden raksasa pakaian Spanyol (Zara dan seterusnya). CEO akan menjadi Oscar Garcia Maceiras, sampai sekarang penasihat umum.
Valeo naik di Paris (+3,95%): grup komponen mencapai perkiraannya pada akhir November.
DIASORIN DAN UNICREDIT DI TOP PIAZZA AFFARI
Saham yang paling populer adalah obat-obatan. Diasorin finis di puncak daftar dengan peningkatan 2,7%, Recordati naik 1,7%.
Bank pulih: Unicredit +1,7% menunggu rencana industri, yang akan dipresentasikan institut pada 9 Desember. Mediobanca juga berkinerja baik, naik lebih dari 1%. Di antara bank-bank yang lebih kecil, Pop Sondrio turun sekitar 3%, setelah kenaikan kuat pada malam hari yang dipicu oleh ekspektasi transformasi menjadi perusahaan saham gabungan yang akan diminta persetujuan pemegang saham dalam rapat akhir Desember.
EXOR: KAMI TIDAK BERURUSAN DENGAN ARMANI. PERTAHANAN RESMI UNTUK JUVE
Flat Ex pada Hari Investor, tetapi jauh di atas posisi terendah sesi. Saat penjualan Partner Re ke Covéa senilai 7,7 miliar selesai, brankas keluarga Agnelli-Elkann akan memiliki sumber daya sebesar 10 miliar euro untuk digunakan antara tahun 2022 dan 2024. Exor akan menginvestasikan 500 juta euro untuk pembelian kembali dan 500 juta euro lainnya untuk mengurangi utang dari 4,5 hingga 4 miliar euro pada akhir tahun 2022. 9 miliar sisanya, sebagaimana disebutkan, akan diinvestasikan dalam pengembangan anak perusahaan (Stellantis, Ferrari, Cnh), dalam pertumbuhan portofolio startup Seeds, dan yang terpenting dalam belanja. Kemewahan termasuk, tetapi tidak di Armani, "yang tidak untuk dijual dan tidak sopan menyebarkan rumor yang tidak berdasar". Dan berbicara tentang anak perusahaan Juventus, di tengah badai, Elkann memperbaharui kepercayaan manajemen di mata Kejaksaan. Di Stellantis merah (-1,5%), terendah sejak Juli.
TELECOM, NIEL MENGAMBIL LAPANGAN MELAWAN BOLLORÉ
Lemah Telecom Italia (-1,2%), sementara rumor dan skenario seputar grup telepon terus berlanjut. JP Morgan siap mendanai pengambilalihan KKR. Dan Iliad juga tampil, tertarik untuk tumbuh di darat. Mitra utama, Xavier Niel, pemegang saham Le Monde, duduk di dewan direksi JP Morgan. Dan duel akan terjadi dengan Vincent Bolloré, sponsor dari kandidat sayap kanan Eric Zemmour.
MINYAK MENDERITA, ENI DIBUKA KEMBALI KE NUKLIR
Peningkatan antar utilitas, dimulai dengan Hera (+0,8%) dan Terna (+0,5%). Sebaliknya, perusahaan minyak menderita: Tenaris -2%, Saipem -0,9%, Eni -1,1%.
Dalam kemewahan, Ferragamo turun 2% sementara Moncler pulih (+0,4%) setelah penjualan pagi. Pada RUPSLB, Comal bersinar (+6,71%), yang menandatangani Framework Agreement dengan Enel Green Power untuk pembangunan pembangkit fotovoltaik hingga 40 juta euro.
