IPO paling berani akan berlangsung di Wall Street hari ini: saham Rivian, perusahaan yang sejauh ini memproduksi seribu mobil listrik, akan ditawarkan dengan harga masing-masing 77 dolar, dengan kapitalisasi sekitar 67 miliar dolar, ditambah oleh Stellantis atau oleh Honda. Pada saat penawaran, perusahaan, 22% dikendalikan oleh Amazon, berharap dapat mengumpulkan 12 miliar dolar, rekor mutlak lainnya. Bezos dengan demikian bertujuan untuk menantang Tesla, yang, sementara itu, kehilangan 12% kemarin setelah pengumuman penjualan paket 10% di tangan Elon Musk, yang dengan cara ini akan membebaskan dirinya dari sebagian dari hutang pribadinya .
Singkatnya, menjelang Walt Disney triwulanan, berita pasar AS cenderung menyerupai cerita Mickey Mouse, lihat persaingan antara Scrooge McDuck dan Rockerduck. Tapi kali ini uangnya nyata, sama seperti akselerasi menuju demam emas mobil listrik itu nyata, yang akan memakan banyak korban di pasar.
Sementara itu, setelah delapan sesi positif atau, jika Anda lebih suka, 12 naik dari 19 sesi terakhir (ini hanya terjadi pada tahun 1971 dan 1954), pasar saham New York ditutup, begitu pula pasar Cina. Dalam kedua kasus tersebut ada bayangan tamu yang tidak diinginkan: inflasi.
Indeks CSI 300 dari pasar saham Shanghai dan Shenzhen turun 1%. Pada bulan Oktober, harga produsen di China mencatat kenaikan paling tajam dalam 26 tahun terakhir, +13,5%. Harga konsumen naik 1,5% di bulan yang sama, sedikit lebih tinggi dari yang diperkirakan.
Real estat Cina sekali lagi menakutkan, dikelilingi oleh kesunyian yang mencemaskan. Fantasia Holding Group, salah satu dari banyak pengembang China dengan masalah utang, diterima kembali untuk diperdagangkan setelah enam minggu: saham langsung anjlok, sekarang menandai penurunan 35%.
China Evergrande hampir setara: hari ini konglomerat real estat dan aktivitas industri harus membayar 148 juta dolar dalam bentuk kupon untuk obligasi tiga dolar.
Bursa Efek Hong Kong turun 1%. Di tempat lain, di Asia Pasifik, indeks Taiex Taipei sedikit naik, sementara semua pasar saham lainnya turun: Kospi Seoul -1%, Nikkei Tokyo -0,5%.
Nasdaq berjangka turun 0,4%. Indeks teknologi tinggi menyelesaikan sesi turun 0,6%. Dow Jones -0,31%, S&P -0,35%.
Setelah 126 tahun sejarah, General Electric (+2,6%) terbagi menjadi tiga: kesehatan, energi, dan penerbangan. Demikianlah berakhir kisah konglomerat terpenting dalam sejarah.
Data yang paling ditunggu hari ini adalah inflasi AS: peningkatan sebesar 5,9% diharapkan pada bulan Oktober, dari +5,4% pada bulan September.
Tidak mengejutkan pasar obligasi: Treasury Note 1,46-tahun berada di level terendah sejak September, di XNUMX%.
Dolar kembali menguat setelah tiga sesi penurunan terhadap mata uang utama: euro-dolar sedikit turun ke 1,158.
Harga gas alam jatuh setelah peningkatan ekspor Rusia. Minyak WTI naik untuk hari keempat berturut-turut dan mencapai 84,7 dolar per barel, sekitar satu dolar di bawah tertinggi jangka panjang. Amerika Serikat telah mengatakan bahwa komunikasi tentang kemungkinan pelepasan beberapa cadangan strategis tidak akan dilakukan.
ECB, ALARM TENTANG KEINGINAN BATA DI EROPA UTARA
Tren kontras kemarin di pasar Eropa dalam menghadapi situasi yang di sisi pandemi condong ke arah cuaca buruk. Di antara efek musim rangsangan, tulis Buletin Ekonomi ECB, ada peningkatan tajam dalam kecenderungan untuk membeli real estat oleh keluarga kaya (44% dari 20% orang Eropa terkaya mempertimbangkan pembelian), tetapi ini pada mata Isabel Schnabel, seorang anggota Jerman dari Bank Sentral, adalah alarm dari kemungkinan lonjakan harga rumah. Alarm inflasi juga bergema dalam kata-kata Dutchman Knot, yang, sambil berbagi gagasan bahwa pertumbuhan inflasi bersifat "sementara", mengajak kita untuk meningkatkan kewaspadaan.
Christine Lagarde sendiri mengkhotbahkan kehati-hatian bagi bank, setelah fase akut pandemi berlalu. Menurut presiden, “sekarang kita perlu mengatasi konsekuensi jangka panjang pada kualitas aset. Dampak penuh hanya akan terlihat secara bertahap, yang menimbulkan tantangan bagi manajemen risiko kredit.” Namun dalam konteks ini, daftar mengambil posisi menunggu, sementara euro menghasilkan beberapa posisi terhadap dolar, masih mendekati 1,16.
SPREAD STABIL, BTP FUTURA RAIH MILIAR
Imbal hasil obligasi turun pada penutupan: obligasi 0,85 tahun turun menjadi 033%, level terendah baru sejak pertengahan Oktober. Spread melawan Bund, turun ke -113%, tetap di sekitar XNUMX poin.
Penempatan Btp Futura 12 tahun berlanjut, yang pada akhir hari kedua penawaran mengumpulkan 1,009 miliar euro, yang menambah 958 juta pada hari pertama sehingga total sementara menjadi 1,967 miliar.
Putaran lelang tengah bulan dimulai hari ini: lelang Bot tahunan diharapkan, dengan imbal hasil diperkirakan turun. Di pasar abu-abu, tingkat voucher November 2022 sekitar -0,540%, dibandingkan dengan -0,474% pada pertengahan Oktober.
Terakhir, ECB mengumumkan bahwa mereka melakukan pembelian senilai €15,62 miliar selama seminggu terakhir sebagai bagian dari Program Pembelian Darurat Pandemi (PEPP). Angka tersebut naik tajam dibandingkan dengan 8,2 miliar dari minggu sebelumnya. Di sisi lain, pembelian dalam konteks Qe melambat.
MILAN -0,97%, PEMULIHAN MEMPERCEPAT
Milan menutup jersey hitam, -0,97%, 27.521 poin, dalam konteks Eropa tanpa arah yang pasti.
Kabar baik datang dari perekonomian Bel Paese. Italia akan memulihkan tingkat PDB pra-Covid "mungkin atau hampir pasti" pada kuartal pertama 2022. Hal itu disampaikan Menteri Ekonomi, Daniele Franco, di akhir pertemuan Ecofin. Franco mengenang bahwa sebelumnya dia memperkirakan PDB pra-Covid akan tercapai pada kuartal kedua atau ketiga. Inflasi juga terkendali. “Di Italia – kata Franco – dinamika inflasi secara signifikan lebih rendah: kita akan melihat betapa sementara ini tetapi telah berlarut-larut selama beberapa waktu dan ini membantu kami memulihkan beberapa daya saing”.
ZEW MENINGKAT, TETAPI JERMAN MEMPERLAMBAT
Frankfurt ditutup sedikit turun (-0,02%), terhadap data ekonomi yang tidak pasti. Indeks Zew pada ekonomi Jerman melonjak menjadi 31,7 poin pada November, dibandingkan dengan 22,3 poin sebelumnya dan perkiraan 20,0 poin. Tetapi indeks kondisi ekonomi Jerman berada di 12,5 poin, lebih buruk dari angka sebelumnya di 21,6 dan berlawanan dengan perkiraan di 18,30.
Reuters melaporkan bahwa penasihat ekonomi pemerintah Jerman memangkas perkiraan pertumbuhan mereka untuk tahun ini: pembaruan dari komite orang bijak sekarang mengatakan +2,7% pada tahun 2021, dari perkiraan +3,1% pada bulan Maret. Pada bulan September, ekspor Jerman turun 0,7%, lebih buruk dari yang diharapkan.
Neraca perdagangan Jerman pada bulan September mencatat pertumbuhan menjadi 16,2 miliar, lebih baik dari perkiraan (16 miliar).
NISSAN MEMBUAT RENAULT TERBANG. CARREFOUR, TITIK BALIK DIGITAL
Paris dan Madrid datar, sedangkan Amsterdam kehilangan 0,3% dan skor London -0,36%. Fly Renault (+3,79%): anak perusahaan Nissan (dikendalikan oleh Regie sebesar 43,4%) akan memberikan kontribusi 157 juta euro untuk hasil kuartal ketiga.
Carrefour (+2,26%) telah mengumumkan investasi besar-besaran (hingga 10 miliar euro pada tahun 2026) untuk menjadi protagonis dalam penjualan online. Kesepakatan dengan Meta (sebelumnya Facebook) juga diumumkan terkait hal ini.
ALARM CINA: GOLDMAN SINKS MONCLER
Laporan kemewahan Goldman Sachs menenggelamkan Moncler (-3,14%), diturunkan menjadi jual dari netral bahkan dengan target harga 61 euro dari sebelumnya 60,5. Yang mengkhawatirkan para analis adalah pembatasan yang diberlakukan oleh presiden China, Xi Jinping, atas pajak orang kaya dan kemakmuran bersama. Meskipun kuartal keempat tahun ini, hingga saat ini, telah mencatatkan kinerja yang baik, bank investasi melihat kemerosotan pasar barang mewah yang paling penting.
FERRAGAMO: "BAGUS" MASALAH OKTOBER
Di sisi lain, Tod bangun (+4,01%). Salvatore Ferragamo +0,96%. Wakil Presiden Michele Norsa mendefinisikan perkiraan konsensus sebagai "masuk akal" dan kinerja Oktober sebagai "baik". Marco Gobbetti akan menempati posisi CEO pada awal 2022. Safilo juga naik (+3,6%).
UNICREDIT DAUN TURKI, POP SONDRIO DALAM MERAH
Di antara bank-bank, Unicredit mengubah arah di sore hari (-0,84%), yang membakar kenaikan di pagi hari setelah pengumuman divestasi seluruh sisa saham Yapi Kredi milik Turki. Transaksi tersebut akan berdampak negatif pada laporan laba rugi sekitar 1,6 miliar, namun pengaruhnya terhadap modal cukup positif. “Mengingat rencana bisnis baru yang akan dipresentasikan pada 9 Desember, operasi tersebut sejalan dengan strategi penyederhanaan struktur grup dan optimalisasi alokasi modal”, Equita menggarisbawahi. HSBC telah menaikkan rekomendasi institut di Piazza Gae Aulenti untuk "membeli" dengan target 14,2 dari 13 euro.
Kinerja buruk oleh Popolare di Sondrio, yang kehilangan 3,71% pada hari hasil selama sembilan bulan dan meskipun laba lebih dari tiga kali lipat. Baik Banco Bpm (-1,97%) dan Bper (-0,29%) berada di titik negatif. HSBC telah merevisi naik target untuk kedua sekuritas, masing-masing menjadi €3,15 dan €2,8. Manfaat diambil di Fineco (-1,82%) setelah akun.
Di sektor utilitas, Enel memburuk, turun 1,4%. A2A juga turun (-1,28%), Hera dan Terna lebih stabil.
INTERPUMP BERSINAR, AYAM BREMBO
Pembelian pada industri, dengan Interpump (+1,4%) yang paling populer, diikuti oleh Cnh Industrial (+1,38%) dan Leonardo (+0,55%). Di Brembo merah (-2,21%).
EQUITA MEMPROMOSIKAN FIERA MILANO, THUMP OF MAIRE
Maire Tecnimont anjlok (-6,28%), dipengaruhi oleh kinerja beberapa investor institusional. WeBuild juga turun (-4%) setelah perpanjangan pada malam sebelumnya.
Fiera Milano +1,10% setelah hasil. Equita menaikkan target harga saham menjadi 4,10 euro dari sebelumnya 3,60 euro.
Progres Nilai Digital RUPSLB (+2,23%). Cfo Sim menaikkan harga target menjadi 122 euro dari 115 euro, mengonfirmasi peringkat beli, setelah mengakuisisi 51% saham TT Tecnosistemi. NB Aurora berpartisipasi dalam peningkatan modal Blue Vet, yang bertujuan untuk membangun jaringan fasilitas unggulan veteriner nasional.
