Peringatan merah pada lira Turki masih berlaku, namun pasar tampaknya mampu mengatasi krisis. Lira Turki sedikit tergerak pagi ini, pada 6,90 melawan dolar, kemarin ditutup turun 7%. Nilai tukar euro-dolar juga menunjukkan sedikit pergerakan, di 1,141, kemarin turun ke level terendah 13 bulan di 1,1360.
Sinyal yang paling menenangkan datang dari Bursa Efek Asia, yang turun tajam kemarin. Tokyo mulai ditutup naik 1,8%. Yen melemah terhadap dolar menjadi 110,8. Di antara pasar saham yang naik, kami menemukan Seoul (+0,7%) dan Mumbai (+0,3%). Di sisi lain, Bursa Efek China turun: Hong Kong -0,7%, indeks CSI 300 dari daftar Shanghai dan Shenzhen -0,8%. Namun, dalam kasus ini, aturan baru tentang penangguhan lebih penting daripada efek Turki.
MODAL SAUDI UNTUK PENGHAPUSAN TESLA
Wall Street juga menahan kerusakan: Dow Jones -0,5%, S&P 500 -0,40%, Nasdaq -0,25%. Amazon dan Apple telah mencetak rekor baru. Lebih dari Turki, pasar tampaknya tertarik pada langkah Elon Musk yang kemarin, di bawah tekanan dari investigasi kecurangan SEC, menentukan persyaratan delisting Tesla (+0,26%). Operasi itu akan dimungkinkan, jelasnya, dengan modal dari dana kedaulatan Saudi yang tertarik dengan mobil listrik untuk periode pasca-minyak. Musk, bagaimanapun, yakin bahwa setidaknya dua pertiga pemegang saham tidak akan menjual.
BTP, Plot Imajiner
Ma ketegangan atas Türkiye mereka lebih merupakan gejala daripada penyebab kekhawatiran pasar, menjelang musim yang menjanjikan akan sangat panas. Dari sudut pandang ini, sinyalnya tidak kurang.
Peningkatan spread antara Btp dan Bund yang telah meningkat di atas 280, mengantisipasi dampak penolakan manuver keuangan oleh lembaga pemeringkat (Fitch akan mengumumkan pada 31 Agustus, Moody's pada 7 September). Sebuah konspirasi? Tidak, hasil yang diharapkan dari pengeluaran baru (lihat Alitalia), penundaan berbahaya (Ilva) dan, lebih umum, strategi anti-euro secara terbuka.
EMAS LEMAH KARENA PILIHAN FED, BITCOIN DI BAWAH 6 RIBU
Di tingkat global, menurut John Authers, penurunan konstan emas, yang telah merosot ke level terendah sejak Januari 2017 di bawah $1.200, harus terus diwaspadai. Mengapa, tanya kolumnis, logam kuning tidak lagi berfungsi sebagai tempat berlindung yang aman di saat krisis? Karena, jawabannya, “emas berfungsi sebagai sinyal sikap bank sentral AS. Jika investor yakin Fed cenderung menyukai kredit dan pengembalian inflasi, mereka akan membeli emas. Kalau tidak, seperti yang terjadi hari ini, mereka akan bertaruh pada dolar”. Dan mata uang berkembang, bukan hanya lira Turki, akan cenderung jatuh seperti skittles. Bersama dengan bitcoin, yang jatuh kemarin di bawah $6.000, sepertiga dari harga bulan Januari.
Skenario yang sulit untuk pasar saham dan konsumsi minyak, yang menurun di negara-negara yang paling berisiko.
Brent terabaikan pagi ini, seharga 72,8 dolar. Di Piazza Affari Eni tidak berubah, Saipem +0,7%.
MILAN MENGGUNAKAN KETINGGIAN 21 RIBU
Sesi lemah untuk bursa saham utama Eropa yang, bagaimanapun, sebagian pulih pada sore hari berkat pembukaan di atas paritas di Wall Street, di mana – lebih dari krisis Turki – kemungkinan delisting Tesla memegang bank. Euro, yang turun tajam di pagi hari terhadap dolar dan yen serta franc Swiss, memulihkan posisinya di sore hari.
Piazza Affari -0,58% membendung penurunan bagian pertama sesi tetapi ditutup di bawah ambang batas psikologis 21 poin, di 20.969. 21.000 poin adalah titik balik dalam analisis teknis.
BEBAN JATUH BAYER DI FRANKFURT
Sedikit lebih rendah dari kerugian Frankfurt -0,53% yang menjadi bebannya pukulan bagi Bayer: -10,84% ke 83,21 euro setelah hukuman, di AS, atas Monsanto (yang baru saja menyelesaikan merger) dijatuhi hukuman kompensasi jutawan kepada seorang tukang kebun yang menggunakan herbisida glifosat dan jatuh sakit karena kanker.
Daftar harga lainnya juga berwarna merah: Madrid -0,75%; London -0,33%; Zürich -0,32%. Paris bertahan (-0,04%) meskipun jatuhnya Air France (-4,11%).
SEMUA BTP NON-PERFORMING: 30 TAHUN DI 3,68%
Dalam iklim keengganan umum untuk mengambil risiko setelah serangan spekulatif terhadap lira Turki, Italia sekali lagi terpukul hari ini karena kekhawatiran tentang undang-undang anggaran dan kebijakan ekonomi eksekutif, dengan penyebaran mencapai perdagangan di atas 280 basis poin. tertinggi sejak akhir Mei.
Sekitar pukul 17,30, selisih imbal hasil antara BTP dan Bund pada segmen 10 tahun melebar menjadi 278 basis poin dari 267 pada akhir sesi Jumat, setelah mencapai puncak 281 poin sejak 30 Mei, puncak krisis politik Italia.
Tingkat referensi 3,09 tahun bernilai 3,00% dari 3,11% pada penutupan Jumat, setelah maksimum 2%. Tingkat 1,30 tahun juga naik tajam, diperdagangkan pada 1,18% pada penutupan dari XNUMX% pada final Jumat.
Rentang yang lebih panjang sangat menderita: BTP 30 tahun kehilangan hampir satu setengah poin dengan tingkat 3,68%.
CDS di Italia naik menjadi 255 poin, dari 247 poin penutupan terakhir, mendekati puncak 267 yang dicapai pada 29 Mei.
Dengan pembukaan kembali lelang Bot hari ini (dilewati sepi), putaran lelang tengah bulan telah berakhir karena penempatan jangka menengah telah dibatalkan.
Pasar sudah fokus pada janji dengan lembaga pemeringkat: pada tanggal 31 Agustus Fitch dan 7 September Moody's, yang saat ini memiliki pengawasan peringkat negatif, akan mengungkapkan pendapat mereka tentang peringkat kedaulatan negara tersebut.
BORGHI (LIGA) MEMINTA NAGA UNTUK MENOLAK PENYEBARAN
Ketegangan penyebaran beberapa negara periferal di Eropa, Italia memimpin, hanya dapat diredakan jika ECB memutuskan untuk menawarkan jaminan untuk membatasi fluktuasi ini, jika tidak "euro akan membongkar sendiri". Ini adalah pendapat Claudio Borghi, ekonom Liga dan presiden Komisi Anggaran Kamar: "Situasi tidak dapat diselesaikan dan ditakdirkan untuk meledak," katanya mengomentari pergerakan pasar baru-baru ini. "Entah jaminan ECB akan tiba atau semuanya akan dibongkar... Saya tidak melihat cara ketiga". ECB harus menyatakan tidak akan mentolerir spread lebih dari 150 poin antara dua negara zona euro”. Di depan pasar.
UNICREDIT MASIH TERTEKAN, MPS JATUH
Bank berada di bawah tekanan dari penyebaran serta dari beras Turki.
Indeks sektor kehilangan lebih dari 2%. Unicredit turun 2,58% lagi setelah kerugian hari Jumat, bahkan jika dampak dari kemungkinan zeroing kehadiran di negara tersebut (skenario ekstrem dan tidak mungkin menurut JP Morgan), bagi analis, sepenuhnya dapat dikelola.
Di bagian bawah daftar juga ada Ubi (-2,89%) dan Banco Bpm (-3,01%).
Monte Paschi turun 3,81% setelah memperbarui posisi terendah baru dari listing menjadi 2,192 euro.
FLY AZIMUT, DIPAKAI OLEH MEDIOBANCA
Di antara catatan positif Azimut (+2,4%). Ada desas-desus bahwa perusahaan dalam pandangan Mediobanca berniat untuk mempercepat pertumbuhannya di sektor yang dikelola.
Unipol juga dalam bentuk tunai (+2,2%), didukung oleh pendapat analis pada akun untuk kuartal tersebut.
Daftar lainnya tidak banyak berubah. Pengecualiannya adalah Leonardo (-2,7%). Menurut rumor, kecil kemungkinannya untuk memenangkan tender pesawat latih yang akan dipasok ke Angkatan Udara Amerika Serikat.
ASTALDI PREXIPITA DARI JEMBATAN BOSPHOROUS
Astaldi anjlok (-6,06%). Sebagai bagian dari operasi peningkatan modal, perusahaan harus menjual 33% dari pemegang konsesi yang membangun jembatan ketiga di atas Bosphorus, suatu usaha yang hampir mustahil dalam situasi Turki saat ini.
Penurunan kuat juga untuk Ovs (-6,11%).
