Pasar di bawah tekanan tetapi, secara keseluruhan, dengan saraf yang stabil. Keadaan darurat di front minyak sangat membebani setelah serangan terhadap kapal tanker di Selat Hormuz, sementara tidak ada yang mengira bahwa, setelah protes kekerasan beberapa hari terakhir, kemarahan Hong Kong tidak akan meledak lagi. Tetapi perhatian pedagang diarahkan terutama pada keputusan (dan janji) yang akan diambil Fed minggu depan daripada data makro, yang tidak memberikan tanda-tanda optimisme. Sebuah tren yang juga mempengaruhi Eropa, di mana suku bunga turun meskipun pertikaian Italia semakin dekat, sementara di London kesuksesan luar biasa dari Boris Johnson, pendukung hard Brexit, semakin membayangi. Dalam konteks ini, pasar menuju akhir pekan berlindung di pasar obligasi, tanpa terlalu mengandalkan data yang akan tiba dari China di pagi hari.
BISNIS AS MEMINTA TRUMP UNTUK BREAK
Bursa Efek Hong Kong mulai tutup untuk hari ketiga berturut-turut: sementara protes di luar markas otoritas politik lokal telah mereda, indeks Hang Seng turun 0,6%.
Pasar Cina datar (-0,1% untuk indeks Cis 300) menunggu data produksi industri. Pertempuran berlanjut untuk mengantisipasi G20. Akan ada konsekuensi serius jika Presiden Xi gagal hadir untuk penunjukan tersebut, kata penasihat ekonomi Trump, Larry Kudlow.
Tetapi Beijing dapat mengandalkan sekutu: 600 perusahaan AS kemarin mengundang pemerintahan Trump untuk segera mengakhiri perselisihan perdagangan dengan China dan dengan mitra lainnya.
MINYAK NAIK LAGI SETELAH TUDUHAN POMPEO
Yang lebih mendesak adalah krisis yang meledak di Selat Hormuz, jalur minyak tersibuk di planet ini. Menteri Luar Negeri Mike Pompeo menuduh Iran bertanggung jawab atas serangan terhadap dua kapal tanker minyak. Teheran, yang berpartisipasi dalam operasi penyelamatan, mengatakan bahwa semua itu tidak benar. Efek utama dari torpedo kemarin adalah untuk mengaburkan misi Perdana Menteri Jepang Shinzo Abe ke Iran, untuk mencari kompromi atas nama Washington.
WALL STREET RISE HEMAT MINYAK
Minyak Brent diperdagangkan di pasar Asia pagi ini pada 61,8 dolar per barel, naik 1%, setelah kemarin naik 2,2%.
Dorongan dari sektor energi memungkinkan pasar AS ditutup dalam kemajuan: Dow Jones +0,39%, S&P 500 +0,41%. Nasdaq naik 0,57%. Di sisa daftar, Walt Disney naik (+4,4%) setelah peningkatan Morgan Stanley pada kontrak baru saluran pembayaran.
Sektor energi positif juga ada di Milan: Eni +0,7%, Saipem +1,1%, Tenaris +1,9%.
REKOR SEJARAH LIMA OBLIGASI EROPA
Euro pagi ini menguat menjadi 1.1273 melawan dolar. Sedikit peningkatan diharapkan untuk Bursa Efek. Tetapi perhatian di kedua sisi Atlantik difokuskan pada pergerakan pasar obligasi yang mengesankan, dalam upaya untuk mengantisipasi kemungkinan penurunan suku bunga. Treasury Note 2,08-tahun kembali ke posisi terendah untuk periode tersebut di XNUMX%. Yang lebih sensasional, bagaimanapun, adalah tren di Eropa meskipun faktanya tidak ada langkah selanjutnya yang diramalkan oleh ECB: bazooka Draghi, sekarang selangkah lagi keluar, tidak memiliki banyak amunisi yang tersedia.
Kemarin imbal hasil obligasi dari lima negara zona euro mencapai titik terendah sepanjang masa: Jerman, Belanda, Irlandia, Prancis, dan Portugal. Bahkan Italia, meskipun ancaman prosedur pelanggaran semakin nyata, bergabung dengan partai tersebut.
12,5 MILIAR EFEK PANJANG DITEMPATKAN DALAM DUA HARI
Di akhir sesi, BTP sepuluh tahun turun menjadi 2,36% (-7 basis poin), dengan spread 261 poin.
Di pagi hari, Departemen Keuangan telah menetapkan 6,5 miliar euro dalam obligasi 3, 7 dan 15 tahun dengan penurunan imbal hasil pada semua jatuh tempo.
Secara khusus, judul berusia 15 tahun diambil, ditetapkan pada 2,87% dalam menghadapi permintaan yang sangat kuat (tawaran untuk menutupi 1,56 kali, maksimum tahun ini).
ASING 64% DARI BTP BARU 20
Kinerja datang setelah keberhasilan obligasi 20 tahun, sangat dihargai oleh operator internasional mencari hasil: 64% dari permintaan datang dari luar negeri. Manajer dana membeli sekitar 49% dari masalah tersebut, sementara sekitar 30% dilanggan oleh bank. Investor dengan cakrawala investasi jangka panjang menyumbang lebih dari 9%, dana lindung nilai 12%.
Dalam dua hari, Departemen Keuangan telah menempatkan, dalam kerumunan permintaan, 12,5 miliar euro dari Btp.
Namun, serbuan pasar tidak mengurangi kekhawatiran tentang konfrontasi dengan Brussel. Komisaris Eropa untuk Urusan Ekonomi dan Moneter, Pierre Moscovici, mengatakan bahwa UE siap untuk prosedur pelanggaran jika Roma tidak membuat komitmen baru untuk mencapai target anggaran yang disepakati Desember lalu.
Kenaikan harga minyak dan penurunan juga merupakan salah satu keynote dari pasar saham.
PIAZZA AFFARI ADALAH BURSA SAHAM TERBAIK DI EROPA
Piazza Affari adalah Bursa Efek terbaik: +0,82%, pada 20.630 basis poin.
Frankfurt mengikuti (+0,45%), didukung oleh kesimpulan lelang untuk penugasan frekuensi 5G. Paris +0,01%, London -0,01%, Madrid +0,06%.
ITALIA-PRANCIS: PERJANJIAN TENTANG FINCANTIERI, FCA DI LARI LAGI
Tampaknya luar biasa tetapi angin perdamaian bertiup antara Italia dan Prancis, pertanda bisnis yang baik. Segalanya tampak siap untuk usaha patungan yang dirindukan antara Fincantieri (+4%) dan Angkatan Laut.
Sementara itu, Menteri Keuangan Prancis, Bruno Le Maire, menegaskan kembali bahwa merger dengan Fiat Chrysler tetap menjadi pilihan yang menarik bagi Renault +1%.
UTILITAS DAN UANG MUKA BANK
Analis bergerak pada utilitas. Enel naik (+1,4%): JP Morgan telah mulai melakukan hedging dengan Overweight.
Italgas +1%. Morgan Stanley dan Mediobanca menaikkan target harga saham perusahaan distribusi gas itu masing-masing.
Bank-bank Italia menjadi sorotan berkat penurunan spread, berbeda dengan negara Eropa lainnya, tertekan oleh penurunan ekspektasi inflasi yang berkelanjutan (5 tahun ke depan telah mencapai titik terendah sepanjang masa di 1.18%).
Rebound dipimpin oleh Unicredit (+1,47%), di depan Bper (+1,2%) dan Intesa Sanpaolo (+0,77%).
Azimut terbang (+3,4%) di sektor yang dikelola.
SPRINGER RESIVES RCS, PERNIKAHAN DI RUMAH GAVIO
pada gelombangTawaran pengambilalihan persahabatan di Jerman oleh KKR di Axel Springer RCS Mediagroup terbang +7,3%.
Sore harinya, grup Gavio mengumumkan merger dengan memasukkan Sias ke dalam Astm. Tujuannya, jelas sebuah catatan, adalah untuk "menyederhanakan rantai kendali melalui penciptaan satu perusahaan terbuka". Astm diperkirakan akan meluncurkan penawaran pengambilalihan sebagian atas 5% saham Sias dengan tujuan mencapai 66,693% anak perusahaan dengan harga satuan 17,5 euro.
