Badai sempurna sedang berlangsung. Minyak anjlok menyeret obligasi ke bawah. Pasar saham Asia runtuh, prakiraan pembukaan daftar Eropa dan Amerika mengantisipasi penurunan di urutan 5-7%. Ini adalah laporan perang yang menunggu Piazza Affari, yang bersiap untuk membuka pintunya meskipun darurat virus corona dalam ilusi menawarkan kerangka normalitas ke situasi yang tidak normal.
TOKYO DI BAWAH 20 RIBU, CHINA HENTIKAN PENULARAN
Pasar saham di Asia jatuh: -5,5% untuk Nikkei Tokyo, di bawah 20.000. Yen melonjak ke 103 terhadap dolar, tertinggi sejak 2016.
Situasi daftar harga lainnya tidak kalah seriusnya: -3,5% untuk Hang Seng Hong Kong, 3,7% untuk Kospi Seoul. Bahu Sidney: -6,3%. Flash dolar Australia jatuh kehilangan 5% dalam dua puluh menit.
Skor Komposit Shanghai -6,3% meskipun pabrik dibuka kembali di Wuhan hari ini. Di Cina ada kurang dari 50 infeksi baru setiap hari.
Di Italia ada 7.375 kasus positif, yang meninggal 366. Di Lombardy, kematian dalam 24 jam terakhir sebanyak 113.
Badai dipicu oleh krisis minyak yang hebat dan tak terduga, yang dipicu oleh kegagalan KTT OPEC+.
ARABIA DUMPS: HARGA MENTAH TURUN 30%
Hampir tiba-tiba konfrontasi sengit pecah di dalam OPEC+: di satu sisi Arab Saudi dan operator kartel lainnya, di sisi lain Rusia yang pada hari Jumat menolak untuk berpartisipasi dalam pemotongan produksi (1,5 juta barel) yang diminta oleh Riyadh agar tidak mendukung lebih lanjut. Produsen minyak serpih Amerika yang, tanpa berkontribusi pada pemotongan, akan mendapat keuntungan dari kenaikan harga. Tetapi Arab Saudi telah bereaksi dengan pemotongan harga yang tajam dan mengumumkan peningkatan produksi untuk menghukum Rusia.
Harga minyak mentah anjlok: Brent diperdagangkan pada 31,98 dolar per barel (-29%), 27,99 dolar untuk WTO (-32%) pada level terendah sejak perang Teluk.
Di pasar valuta asing, krone Norwegia mencapai level terendah dalam sejarahnya, di 9,51 melawan dolar, setelah harga minyak. Untuk alasan yang sama, persilangan dolar-rubel naik 6% menjadi 72, tertinggi dalam tiga tahun. Sementara itu, Lebanon sedang bersiap untuk menyatakan default, mengumumkan bahwa ia tidak dapat memenuhi obligasi sebesar 1,2 miliar dolar.
OBLIGASI AS TENGGELAM DI BAWAH 0,5%
Dengan demikian, efek bola salju yang hebat dipicu di pasar obligasi.
Obligasi T 0,4949 tahun anjlok menjadi 1%, obligasi XNUMX tahun di bawah XNUMX%. Keduanya adalah posisi terendah dalam sejarah. Tidak terkecuali bahwa imbal hasil sekuritas AS turun di bawah nol, seperti yang sudah terjadi di Jepang dan zona euro.
Pasar telah menghargai pemotongan suku bunga 50 basis poin oleh Federal Reserve pada 18 Maret, jika tidak lebih cepat. Langkah-langkah ekspansif lainnya, pertama-tama pada likuiditas, dianggap sangat mungkin, mengingat situasi tekanan pasar yang akut.
Joachim Fels, salah satu manajer Pimco, operator obligasi terkemuka dunia, tidak memiliki ilusi: "Yang terburuk - katanya - belum datang" dan menganggap resesi di Eropa dan AS sangat mungkin terjadi. “Di Jepang – tambahnya – itu sudah tiba”.
ECB BERPIKIR TENTANG PINJAMAN UNTUK UKM: "TERLALU SEDIKIT"
Bola kini juga beralih ke ECB, yang akan bertemu pada tanggal 12 di Frankfurt di bawah bimbingan Christine Lagarde. Penunjukan pagi ini akan didahului oleh data neraca perdagangan Jerman dan produksi industri. Data inflasi zona euro akan menyusul antara besok dan Rabu, langkah terakhir sebelum pertemuan bertegangan tinggi.
Bank Sentral Eropa harus mengintervensi di depan pinjaman Tltro dan mekanisme lain untuk menjamin likuiditas jangka pendek, terutama untuk usaha kecil dan menengah. Terlalu sedikit, kata Wolfgang Munchau dari kolom Financial Times yang mengundang ECB dan pemerintah untuk melakukan intervensi yang lebih kuat. "Tetapi masih belum ada kesadaran akan keseriusan masalah - dia mengakui -: dua pertiga orang Jerman percaya, secara keliru, bahwa situasinya terkendali". Jerman sejauh ini mengalokasikan 0,008% dari PDB untuk melawan resesi.
SEBARKAN ALARM, LELANG DIMULAI HARI RABU
Terhadap latar belakang ini, menurut futures, pembukaan dramatis menjulang, ditandai dengan kenaikan euro, yang diperdagangkan pagi ini di 1,1495 melawan dolar, tertinggi delapan bulan.
Jika perlu, adopsi intervensi di pasar tidak dikecualikan, mulai dari larangan cerukan. Ini pasti akan menjadi panas di bagian depan saat minggu Treasuries dimulai. Penawaran Bot 12 bulan seharga 6,5 miliar akan diadakan pada hari Rabu. Malam hari, jumlah lelang jangka menengah-panjang pada hari Kamis akan diumumkan.
Dengan cara ini, dia berisiko menaungi kalender yang kaya. Rapat dewan berbagai perusahaan akan diadakan, termasuk hari ini: Banca Generali, Brembo, Molmed, Prima Industrie. Besok Ferragamo dan Telecom. Rabu: Cucinelli Danieli Safilo. Kamis akan menjadi giliran Generali, D'Amico De Longhi, Leonardo, Nexi, Saipem dan Tod's.
