Dolar bersinar di langit Bursa Efek, setelah rangsangan yang dipromosikan oleh Bank of Japan yang telah memberikan sayap ke Bursa Efek juga di Amerika Serikat dan Eropa. Pagi ini, Tokyo ditutup untuk liburan, mata uang AS menembus penghalang 113 yen di bursa saham Asia Timur (+3% dari Jumat pagi) dan diperdagangkan pada 1,2444 melawan euro, level yang menjanjikan obat mujarab kecil untuk ekonomi Eropa, menunggu data PMI pagi ini.
Catatan negatif datang dari Beijing: indeks PMI, yang mengukur aktivitas manufaktur Naga, secara mengejutkan tertahan: hanya 50,8 dari perkiraan 51,2. Namun harapan stimulus baru untuk perekonomian menahan penjualan di Shanghai -0,4%.
Di Wall Street, dalam gejolak hebat pada hari Jumat, ekspektasi pemilihan paruh waktu, di mana Demokrat bisa kehilangan kendali atas Senat, akan terasa. Statistik menunjukkan bahwa, setelah penunjukan pemilihan, daftar saham hampir selalu naik hingga Natal. Bisa seperti ini lagi kali ini, kata para ahli, apakah Republik (favorit) atau Demokrat menang. Tetapi risikonya adalah, di Georgia dan Louisiana, selisih antara kedua partai sangat sempit sehingga perlu dilakukan verifikasi suara. Dalam hal ini, perlu menunggu hingga 6 Januari untuk mendapatkan keputusan akhir, yang merupakan faktor yang tidak diketahui yang dapat memengaruhi daftar harga.
Untuk Eropa, bagaimanapun, penunjukan yang paling penting adalah pertemuan ECB pada hari Kamis: setelah berakhirnya Qe Amerika dan percepatan Jepang, terserah Frankfurt untuk memulai Qe mini, yaitu pembelian ABS dan obligasi tertutup, menunggu Mario Draghi dapat melanjutkan operasi yang lebih kuat.
MENUJU KONSORSIUM UNTUK SIENA. CARIGE MENGHASILKAN UANG
Pertandingan paling mendesak (dan dramatis) di Piazza Affari menyangkut perlombaan melawan waktu untuk menyelesaikan rencana untuk mengisi "kesenjangan" MontePaschi (2,1 miliar) dan Banca Carige (814 juta) yang muncul dari stress test ECB.
"Melengkapi cakupan defisit melalui peningkatan modal" plus "langkah-langkah lebih lanjut yang tidak dilutif dan tidak memberatkan bagi Bank, termasuk penjualan aset keuangan, yang ditujukan untuk lebih memperkuat profil permodalannya". Ini adalah pilar dari rencana yang diumumkan oleh catatan dari lembaga yang dikeluarkan kemarin malam di mana digarisbawahi bahwa "pelaksanaan BPMS atas opsi konversi awal dari apa yang disebut Instrumen Keuangan Baru menjadi saham biasa atau hipotesis lainnya tidak sedang dipelajari yang melihat Kementerian Ekonomi dan Keuangan campur tangan dalam bentuk bantuan negara baru”. Oleh karena itu, tidak ada penundaan untuk obligasi Monti.
Yang tak kalah dramatis adalah tantangan Banca Carige. Setelah menjual perusahaan asuransi, institut tersebut mengincar divestasi lain, dari Creditis, perusahaan kredit konsumen leasing dan anjak piutang, sebelum melanjutkan dengan peningkatan modal yang telah disetujui (650 juta) atau dengan merger dengan bank lain (di antara nama-nama mengambang). Ubi dan Cariparma). Tapi ada alternatif: intervensi dari Investindustrial, perusahaan Andrea Bonomi yang bisa memperoleh 20% dari modal saham selama peningkatan. Dalam hal ini, penjualan bank Cesare Ponti tidak akan dilanjutkan, yang ditakdirkan untuk menjadi, menurut rencana pemodal, bank swasta grup.
Untuk bank-bank Italia lainnya, minggu yang akan datang menjanjikan tidak akan seheboh minggu lalu, di bawah tekanan setelah pemeriksaan Eropa dan kepergian petualang Andrea Erria, kepala EBA ("bahkan bank yang dipromosikan pun tidak tenang" ) yang Kamis lalu berisiko menyebabkan krisis. Sebaliknya, setelah tindakan Bank of Japan, indeks sektor EuroStoxx naik 3% pada hari Jumat.
Sorotan dalam sesi ini adalah Unicredit (+4,2%) dan Intesa (+3,8%), yang tetap menjadi blue chip terbaik kedua sejak awal tahun di Eurostoxx 50: +28% (yang pertama adalah Oranye dengan +40% ), terhadap -0,7% mengecewakan yang dicatat oleh indeks. Ditunggu hari ini untuk konfirmasi B. Pop. Milan, +2,7% pada hari Jumat setelah S&P mengonfirmasi peringkat dan prospeknya, dan Ubi Banca (+6,7%), di antara saham terbaik dalam daftar mengingat operasi M&A meskipun CEO Victor Massiah mengatakan dia tidak akan membuka file.
KANTONG REKOR, MINYAK DAN EMAS JATUH
Pasar membuka kembali pintu mereka setelah akhir pekan yang bergemuruh, yang menghapus bayang-bayang di daftar saham. Rekor baru dirayakan di Wall Street: indeks S&P 500 (+2,7% dalam seminggu) naik di atas tahun 2000, Nasdaq menandai level tertinggi dalam 14 tahun. Pemulihan didukung oleh kinerja pendapatan triwulanan: 363 perusahaan dari 500 perusahaan di S&P mencatat peningkatan laba lebih dari 10 persen. Indeks Stoxx 600 naik 2,9% selama seminggu (+1,8% pada hari Jumat), namun tidak cukup untuk mengembalikan neraca Oktober ke surplus (-1,8%). Di Milan, indeks Ftse Mib menutup minggu ini naik 1,5%.
Sementara itu, dolar mencapai rekor baru terhadap yen, di atas 112 (terendah selama tujuh tahun) dan terhadap euro, di bawah 1,25. Superdolar membantu menekan harga bahan mentah: emas anjlok menjadi 1.165,40 dolar per ons (ke level terendah sejak Agustus 2010). Minyak mencatat penurunan enam minggu berturut-turut, yang belum pernah terjadi sejak 2002: Brent turun 9,3% pada Oktober. Meskipun terjadi penurunan harga, OPEC telah meningkatkan produksi dan volume di Amerika Serikat.
Di pasar obligasi, BTP sepuluh tahun menguat. Imbal hasil turun 10 basis poin menjadi 2,34%. Spread dengan Bund mencapai 150 (-9 basis poin). Kesenjangan antara obligasi 27 tahun Italia dan Spanyol juga menyusut, selisihnya 15 basis poin, terendah dalam 44 hari terakhir. Itu naik XNUMX basis poin.
MENJALANKAN DARURAT, DEFAULT BARU DI ARGENTINA
Dorongan yang datang dari Jepang lebih dari mengimbangi kejutan yang diharapkan dari akhir QE di pasar negara berkembang: pasar saham Brasil menutup minggu ini naik 5,2%, di tengah gelombang injeksi baru likuiditas. Sorotan ada di Argentina pagi ini setelah Bank of New York Mellon, kustodian dari beberapa obligasi yang direstrukturisasi Argentina, memperingatkan pemegang obligasi tentang gagal bayar obligasi, yang kedua sejak Juli. Akibatnya Fitch menurunkan peringkat pada isu-isu tersebut menjadi 'D' dari 'C'.
Ekonomi Argentina sedang dalam resesi - Fitch menunjukkan - dan situasinya akan memburuk karena peristiwa gagal bayar berdampak pada kepercayaan dan mengurangi aliran uang ke negara tersebut.
PIAZZA AFFARI TUNE IN TO RAIWAY. DAN SAY GOODBYE UNTUK INDESIT
Rebound pasar adalah hadiah selamat datang untuk Rai yang hari ini akan meluncurkan penawaran umum untuk penjualan 30,51% RaiWay, saham yang bisa naik menjadi 34,93% jika greenshoe dijalankan sepenuhnya. Perusahaan dengan demikian bertujuan untuk menghentikan rangkaian negatif IPO yang telah meninggalkan pencatatan sejak musim panas karena kurangnya permintaan.
Kisaran saham perusahaan menara transmisi itu dipatok 2,95-3,5 euro per saham, setara dengan valuasi modal ekonomi perseroan sebesar 802-952 juta euro.
Rai Way mengumumkan menutup sembilan bulan pertama tahun ini dengan pendapatan pro-forma 155,2 juta, Ebitda pro-forma 80,4 juta dan laba bersih pro-forma 26,9 juta. Hutang keuangan bersih pada tanggal 30 September sama dengan 73 juta. Dokumen pro-forma mensimulasikan, mulai dari 1 Januari 2014, efek akuntansi dari kontrak layanan aktif dan pasif baru dengan perusahaan induk Rai, ditandatangani pada 1 Juli.
Namun, Piazza Affari bisa segera melepaskan gelar yang nyaris "bersejarah". Tawaran pengambilalihan Whirlpool Italia untuk Indesit dimulai pagi ini: tawaran setara dengan 11 euro per saham terkait dengan free float (29,99%) yang tidak dikendalikan oleh grup AS dengan jumlah total 336 juta.
TELECOM, PERMAINAN BRASIL MENINGKAT
Perhatian besar untuk permainan Brasil dari Telecom Italia, di akhir minggu di antara perusahaan terbaik dalam indeks telekomunikasi Eropa setelah pers melaporkan kesepakatan antara America Movil, Telefonica dan Grupo Oi untuk penawaran di Tim Brasil, namun tidak disangkal oleh calon penawar. Tim Brasil mengatakan tidak ada pembicaraan yang sedang berlangsung dan dia belum menerima tawaran apa pun.
Tetapi selama akhir pekan miliarder Patrick Drahi, yang memimpin Altice, mengajukan penawaran sebesar 8,8 miliar dolar untuk pembelian aset Portugal Telecom dari Oì, yang dengan demikian akan meningkatkan modal yang diperlukan untuk meluncurkan penawaran di Tim Brasil: 32 miliar nyata, antisipasi yang membuat stok naik 15%. Para penawar yakin tawaran itu tidak akan menemui perlawanan politik setelah penegasan Dilma Rousseff dalam pemilihan presiden.
STM, CHIP MENUJU CDP
Stm di bawah sorotan setelah +5% pada hari Jumat, keuntungan yang hanya berfungsi untuk mengurangi kerugian yang terakumulasi selama bulan Oktober yang berjumlah sekitar 13 poin persentase meskipun hasilnya meningkat. Penyebab kerugian adalah peringatan tentang prospek kuartal keempat. Tetapi Departemen Keuangan bertujuan untuk menjual bagian Stm ke grup Cassa depositi e prestiti (Cdp) pada akhir tahun: penilaian pasar saat ini dari paket tersebut adalah sekitar 615 juta euro.
