Angin protes bertiup di jalan-jalan Victoria, distrik keuangan Hong Kong. Dan ketika polisi menuntut para pelajar yang melakukan protes, pasar saham turun sebesar 2,3%. Namun, setidaknya untuk saat ini, gelombang anti-sistem tidak menyentuh daftar Tiongkok lainnya: Shanghai +0,3%. Angin dolar bertiup semakin kuat, didorong oleh data pemulihan AS. Pagi ini greenback telah memecahkan rekor baru pada euro yang diperdagangkan pada 1,2667 dan yen (109,38). Bursa Efek Tokyo membuka minggu ini dengan kenaikan 0,7%.
Sekali lagi, bank sentral akan menjadi bintang besar pada minggu finansial ini. Pada hari Kamis, di Naples, pertemuan direktorat Bank Sentral Eropa akan diadakan, mungkin didedikasikan untuk menyempurnakan rincian pembelian ABS, menurut rencana yang dikembangkan oleh Mario Draghi, meskipun ada tentangan nyata dari Bundesbank dan bagian dari pemerintahan Jerman, termasuk Menteri Keuangan Wolfgang Schaueble. Oleh karena itu, ada antisipasi yang kuat terhadap konferensi pers Presiden. Sementara itu, pesan Draghi yang terus-menerus menjamin “kebijakan suku bunga yang akomodatif untuk jangka panjang” berkontribusi pada jatuhnya euro terhadap dolar.
Di AS, jadwal yang paling ditunggu-tunggu ditetapkan pada hari Jumat, ketika data ketenagakerjaan akan keluar: pada bulan September, perkiraan mengatakan, perekonomian AS seharusnya menyerap 210 pekerja lagi, namun tingkat pengangguran seharusnya tetap di 6,1%. . Semakin banyak angka positif akan menambah tekanan pada The Fed untuk mempercepat kenaikan suku bunga.
BTP DI LELANG, MENIMBANG KRISIS PIMCO
Ekspektasi kuat pagi ini terhadap lelang Treasury Italia setelah hasil lelang Bot: permintaan kuat /13 miliar dibandingkan penawaran 7) namun imbal hasil meningkat (0,232% berbanding 0,136%). BTP 5 tahun akan ditawarkan dengan nilai antara 2 dan 2,5 miliar, obligasi 2,5 tahun antara 3 dan 2,5 miliar, Ccteu antara 3 dan 2020 miliar yang jatuh tempo pada tahun 2. 12 miliar sekuritas Jerman juga akan dilelang dalam XNUMX bulan. Namun perhatian akan terfokus pada pasar sekunder, yang dipicu oleh pengunduran diri Pimco, raksasa pasar obligasi, Bill Gross yang akan memimpin pesaing Janus Capital mulai pagi ini.
Pada hari Jumat, "perceraian", terkait dengan perubahan baru-baru ini dalam dana pengembalian Total Pimco (18 miliar dolar ETF diinvestasikan dalam obligasi Treasury Italia, di tempat kedua di belakang obligasi T AS) menyebabkan guncangan pertama di sore hari: AS Imbal hasil 2,50 tahun naik dari 2,55 menjadi 2,35%, sedangkan BTP 2,39 tahun naik dari XNUMX menjadi XNUMX%.
Reaksi pasar terhadap prospek aliran dana antara kedua perusahaan langsung terlihat. Menurut analis Bernstein, keluarnya pendiri dan pemimpin (selama lebih dari 40 tahun) grup tersebut dapat menghasilkan arus keluar modal antara 10 dan 30% dari total nilai : Allianz, pemegang saham pengendali Pimco, pada hari Jumat kehilangan 6%, Janus melonjak 38%.
MILAN TETAP MENJADI PEMIMPIN DL BURSA EFEK 2014
Kekuatan dolar dan pengunduran diri mendadak Bill Gross dari manajemen puncak Pimco memusatkan perhatian minggu ini. Di akhir minggu dengan volatilitas tinggi, saham-saham AS ditutup di zona merah untuk pertama kalinya sejak awal Agustus: Dow Jones -1%, S&P -1,4% dan Nasdaq -1,5%. Namun pada hari Jumat, bursa saham memulihkan sebagian penurunannya setelah publikasi angka pasti PDB AS pada kuartal kedua, yang naik sebesar 4,6%. Di sisi korporasi, dana Starboard Value, setelah mengakuisisi saham signifikan di Yahoo, meminta CEO Marissa Mayer melalui surat untuk mengevaluasi merger dengan AOL. “Kami percaya ini adalah cara terbaik untuk mengurangi biaya dan memonetisasi kepemilikan saham non-inti Yahoo secara efisien,” yaitu keuntungan modal yang diperoleh dengan menjual saham Alibaba. Yahoo naik 3,84% pada hari Jumat, AOL naik 2,65%.
Daftar Eropa juga berada di wilayah negatif. Frankfurt -3,6% menanggung akibat dari data negatif yang datang dari perekonomian Jerman. Turun juga London -2,8% dan Paris -1,5%. Madrid -1,3%. Indeks Stoxx 600 Eropa menutup minggu ini dengan turun 1,7%. Kinerja year-to-date turun menjadi +4,2%. Penurunan Milan lebih terbatas: Piazza Affari turun 0,84%. Sejak awal tahun, daftar Italia tetap menjadi yang terbaik, memperoleh 9,6%. Sorotan di Brasil, kurang dari sepuluh hari sebelum pemilu. Mata uang riil -2,1% selama seminggu, mata uang terburuk di antara negara-negara berkembang (dengan pengecualian Kolombia), pulih 0,3% pada hari Jumat setelah jajak pendapat terbaru yang menunjukkan penantangnya Marina Silva hampir setara dengan presiden yang akan keluar, Dilma Rousseff, yang tidak diterima dalam pemilu. pasar. Bovespa juga mencetak kenaikan 2,2% pada hari Jumat.
TELECOM ITALIA, PASAR MENGEVALUASI PERJANJIAN ARGENTINA
Tes untuk Telecom Italia (+1,5% pada hari Jumat) di Piazza Affari berdasarkan resolusi dewan direksi yang pada Jumat malam memberikan perpanjangan baru kepada Finteci untuk pembelian Telecom Argentina. Kenyataannya, alih-alih perpanjangan, ini adalah kontrak baru: David Martinez, menurut apa yang telah dipelajari, akan mendapatkan keuntungan dari penundaan penyelesaian pembelian (850 juta) dengan imbalan jaminan khusus, seperti jaminan dan ganti rugi jika pihak berwenang Buenos Aires tidak mengizinkan penjualan karena masalah antimonopoli pembeli. Dewan juga mempertimbangkan situasi di Brazil, yang didominasi oleh rumor mengenai tawaran yang akan datang kepada Tim Brasil.
Sementara itu, gaung dari tawaran “Disneyland” Sol Trujillo (seperti yang didefinisikan oleh anggota dewan Tarak Ben Ammar) untuk grup Italia tidak berhenti. Francesco Di Leo, mantan CEO Telecom Italia, mencatat bahwa "Trujillo punya teman di Italia, selain Disneyland".
BANK, LANGKAH TERAKHIR SEBELUM UJIAN
Hitung mundur menuju ujian ECB. Hingga besok, bank akan dapat melakukan koreksi terkini atas tugasnya, yaitu melaksanakan operasi (penerbitan sekuritas hibrida, pembelian kembali, dll.) yang akan dipertimbangkan dalam hasil ujian ECB. Tinjauan Kualitas Aset dan dalam stress test. Kabar bahwa pagi ini Pop Milano akan melunasi lebih awal obligasi dengan total nilai nominal satu miliar euro yang jatuh tempo pada 23 Maret 2015 yang didukung jaminan negara cocok dengan konteks tersebut. Kemudian akan ada pertemuan di Frankfurt, pada bulan Oktober, dengan pihak berwenang. Akhirnya, pada hari Minggu tanggal 26 Oktober, keputusan akan tiba: dalam enam bulan berikutnya, institusi harus memperbaiki “kesenjangan” besar yang muncul dari ujian.
Sambil menunggu tenggat waktu, bank-bank Italia dihujani laporan buruk dari IMF mengenai keterbatasan tata kelola Popolari dan kehadiran Yayasan dalam tata kelola lembaga. Di sisi ekuitas, perlu dicatat bahwa Blackrock telah mengurangi kehadirannya di Unicredit di bawah 5%.
PENINGKATAN BENI STABILI DAN IGD BERLANGSUNG. TUJUAN MEMBERI AKUN
Lokasi konstruksi untuk penambahan modal perusahaan real estat sedang dibuka. Operasi Beni Stabili dimulai pagi ini. Perusahaan akan menawarkan maksimal 353.122.982 saham biasa dengan rasio satu saham baru untuk setiap 8 saham yang dimiliki, dengan harga satuan €0,424. Kesepakatan akan ditutup pada 17 Oktober (15 Oktober di Prancis), sedangkan haknya akan didaftarkan hingga 10 Oktober.
Peningkatan IGD juga mulai terjadi. Perusahaan akan menawarkan maksimal 396.186.629 saham biasa dengan rasio 11 saham baru untuk setiap 10 saham yang dimiliki, dengan harga satuan €0,504. Operasinya akan berakhir pada 17 Oktober, sedangkan hak terkait penambahan modal akan dicatatkan hingga 10 Oktober.
Sementara itu, penawaran umum Italiaonline terus berlanjut. Naguib Sawiris, pemegang saham pengendali, menilai perusahaan tersebut sekitar 300 juta euro.
Aliran data semi-tahunan tiba di Aim. Dewan direksi: Agronomi diperkirakan; Ambromobiliare ; Catatan Biru; Lab Energi Ecosuntek; Energi Frendi; Leone Film Group (film yang disutradarai oleh Giuseppe Tornatore diumumkan pada hari Jumat); Grup Media Luciano; MP7 Italia; Asuransi Bersih; Investasi Modal Sinar Matahari;- Te Wind.
