Antara Juli dan September, pendapatan gabungan Google dan Microsoft melebihi $110 miliar, meningkat sebesar 33%. Angka ini cukup untuk mengonfirmasi bahwa pemenang besar musim pandemi adalah layanan "cloud" raksasa Redmond (naik 36% dalam satu kuartal) dan iklan online: Alphabet menggandakan keuntungannya untuk kuartal tersebut dengan omset tertinggi di masa lalu 14 tahun. Untuk melengkapi peringkat ini dari Guinness Book of Records, hanya akun Apple dan Amazon yang hilang, tiba besok. Prakiraannya cerah, bahkan jika Amazon mengulurkan tangan: akan sulit untuk melakukan yang lebih baik dari tahun lalu, ketika, dalam penguncian total, pendapatan pengiriman rumah meningkat lebih dari dua kali lipat dalam satu kuartal.
Kekuatan luar biasa dari raksasa teknologi (hanya Facebook yang menderita) sudah cukup untuk menjamin level tertinggi baru di pasar, bukan hanya AS. Namun bullish tertahan pagi ini oleh kenaikan inflasi, yang tumbuh hampir di semua tempat, dari Zona Euro hingga Australia. Ini akan dibahas besok di ECB, di mana mungkin bahkan merpati harus merevisi ke atas perkiraan pada kenaikan harga yang semakin tidak sementara. Siapa tahu, itu bisa jadi kesempatan untuk mengistirahatkan Banteng setelah sepuluh hari balapan tak terkendali.
AS MENARIK LISENSI CHINA TELECOM
Pagi ini indeks Bloomberg Apac yang menjadi salah satu acuan untuk kawasan Asia Pasifik turun sebesar 0,2%. Penurunan terbesar terjadi di Hang Seng Hong Kong. Hang Seng Tech, indeks sektor tempat Alibaba, Tencent, Meituan, dan semua raksasa teknologi tinggi lainnya berada, kehilangan lebih dari 3%.
CSI 300 dari daftar harga Shanghai dan Shenzen -1,2%. Selain masalah real estat, tamparan Badan Komunikasi Federal AS telah mencabut lisensi China Telecom.
Di Cina, kekhawatiran tentang kebangkitan pandemi meningkat: ada risiko gelombang baru akan membahayakan Olimpiade Musim Dingin (100 hari lagi). Nikkei Tokyo (-0,5%) dan Kospi Seoul (-0,8%) juga melambat. Lonjakan tak terduga inflasi di Australia, ke level tertinggi enam tahun, mendorong dolar Australia lebih tinggi.
WALL STREET PERLAHAN DI FINAL. MICROSOFT +1,3% KEMUDIAN
Bursa Efek AS masih positif: Dow Jones +0,04%, S&P +0,16% Nasdaq +0,06%. Tiga indeks pasar saham utama tetap sangat dekat dengan tertinggi historisnya, tetapi pada sesi terendah.
Microsoft (+1,29% setelah Bursa Efek) mencetak rekor baru dalam hal laba, mencapai 20,5 miliar dolar, lebih baik dari yang diperkirakan. Berkat peningkatan pendapatan area cloud (+4 miliar dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya), total omset telah meningkat secara mencengangkan menjadi 45,3 miliar dolar. Tidak hanya data triwulanan, tetapi juga indikasi sisa tahun fiskal mengalahkan ekspektasi.
ALPHABET DALAM AKUN REKAMAN MERAH
Alphabet, yang juga menghancurkan ekspektasi para analis, di aftermarket mengembalikan persneling (-0,24%). Laba bersih naik menjadi $18,9 miliar, naik $2,5 miliar dari tahun sebelumnya. Marjin usaha meningkat menjadi 32%, dari 24%. Satu-satunya bayangan, dalam laporan laba rugi yang lebih dari berkembang, adalah di area cloud, di mana pendapatan meningkat kurang dari yang diharapkan.
Sebagai buntut dari pasar saham, Twitter meningkat tajam. Perusahaan mengatakan aturan privasi baru yang diperkenalkan Apple ke ekosistem iPhone memiliki dampak negatif yang minimal.
Robinhood kehilangan 7,5% setelah pasar saham: pengguna platform secara mengejutkan turun.
DI KONGRES AS KITA BERBICARA TENTANG PAJAK
Di Kongres Amerika Serikat kita berbicara tentang pajak. Tiga senator Demokrat telah memperkenalkan undang-undang yang mewajibkan perusahaan dengan pendapatan melebihi $15 miliar untuk membayar setidaknya XNUMX% kepada otoritas pajak, terlepas dari apakah mereka memenuhi syarat untuk keringanan pajak.
Treasury Note bergerak sedikit, di 1,63%. Dolar euro stabil di 1,160. Minyak WTI turun 0,7% menjadi $84 per barel. Emas kehilangan 0,3%, menjadi 1.787 dolar per ons.
UE, HARGA NAIK KE TERTINGGI DALAM TUJUH TAHUN
Perlombaan harga saham juga berlanjut di Benua Lama, di mana ekspektasi inflasi di Zona Euro untuk investor pasar obligasi telah mencapai level tertinggi baru dalam tujuh tahun. Dua hari setelah pertemuan dewan ECB, tingkat swap inflasi lima tahun naik menjadi 2,0509%, di atas target bank sentral. Singkatnya, pasar memperkirakan suku bunga akan naik, sejalan dengan tapering Amerika dan indikasi dari Bank of England. Tetapi sangat tidak mungkin Christine Lagarde akan menyerah pada tekanan tersebut. Jika ada, seperti dicatat oleh staf Algebris, “ECB harus mengomunikasikan niatnya lebih jelas mengenai program pembelian. Ini berarti memberikan kejelasan yang lebih besar tentang kapan pembelian dapat mulai menurun lebih signifikan dan juga tentang jenis program yang akan berlaku setelah PEPP berakhir pada bulan Maret. Oleh karena itu, secara keseluruhan, rapat besok seharusnya tidak membawa kabar baik, tetapi komunikasi harus lebih jelas.
SEBARKAN KE 111 POIN, LELANG BOT HARI INI
Lonjakan ekspektasi inflasi telah dirasakan pada harga obligasi. Hasil pada BTP sepuluh tahun naik menjadi 0,99% (+3 basis poin), Bund diperdagangkan di -0,13%. Kemarin, Jerman menempatkan 2,36 miliar dalam Bund 7 tahun. Spread melebar hingga 111 basis poin, tertinggi dalam empat bulan terakhir.
Departemen Keuangan memulai putaran lelang akhir bulan kemarin dengan menempatkan jumlah total maksimum yang ditawarkan sebesar 3 miliar euro dalam BTP singkat dan BTPEI 30 tahun. Hari ini, 6 miliar BOT enam bulanan akan tersedia, sementara Kamis – penunjukan yang paling ditunggu dari penerbitan jangka menengah/panjang – sekuritas hingga 7 miliar akan tersedia untuk investor, termasuk obligasi sepuluh tahun yang baru.
KUOTA LUBANG TEMPAT BISNIS 27 RIBU
Momen magis Piazza Affari berlanjut: +0,58% menjadi 26.970 poin. Selama sesi, indeks melampaui level 27 poin beberapa kali. Sejak awal tahun, kinerja FTSEMIB telah meningkat menjadi +21,50%, sejalan dengan Cac of Paris (21,60%), tetapi dua kali lipat dari Ibex Madrid (+11,30%) dan lebih baik daripada kinerja Dax dari Frankfurt (+14,70%). Indeks Eurostoxx 50 berada di +18,70%. Tempat terbaik kemarin adalah Madrid, naik 1,14%. Ada juga pembelian di Paris dan Frankfurt yang masing-masing naik 0,83% dan 1%.
L'ORÉAL SALE, SAP BERJALAN
Setelah kenaikan perkiraan oleh Interparfum, yang memproduksi parfum Jimmy Choo, Lanvin, Coach dan MontBlanc, harga saham L'Oréal naik 2%.
Deutsche Post (+1,8%) dan Sap (+2%) menonjol di Dax. Pemerintah Jerman telah menurunkan perkiraan pertumbuhannya untuk Jerman tahun ini menjadi +2,6% dibandingkan dengan April, ketika pertumbuhan PDB diperkirakan sebesar +3,5%. Untuk tahun 2022, pemerintah memperkirakan pertumbuhan sebesar +4,1%, dibandingkan perkiraan saat ini sebesar +3,6%.
KOTA DI ATAS, RECKITT BENCKISER +6%
Di luar UE, London naik (+0,76%) ke level tertinggi baru sejak Februari 2020. Di antara kinerja terbaik di Eropa, penampilan orang Inggris Reckitt Benckiser (+6%): perusahaan produk rumah tangga telah menaikkan perkiraan pendapatannya untuk tahun, karena kinerja yang sangat positif dari kuartal ketiga.
BREMBO, PIRELLI, FERRARI: MOBIL SUPERSTAR DI MILAN
Dalam bukti besar sektor otomotif. Berangkat dari Grand Prix untuk Ferrari, yang pada pembukaan mencetak skor tertinggi sepanjang masa di 208,50 dan kemudian melambat menjadi +0,40%. Analis optimis menjelang triwulan 2 November.
Brembo sedang balap (+2%), yang menghadirkan sistem pengereman cerdas baru berdasarkan kecerdasan buatan pada hari Senin.
Pirelli juga dalam kondisi sangat baik, +2,5% pada hari akun Michelin: Equita mengonfirmasi peringkat pembeliannya dengan target harga 6,2 euro dan meningkatkan bobot saham dalam portofolio utamanya.
Stellantis juga melakukannya dengan baik (+0,6%) mengingat laporan triwulanan hari Kamis. Stm Positif (+1,46%) sebelum saran pada akun di malam hari. Di kalangan industrialis, Interpump juga berkinerja baik (+2,21%).
CAMPARI, MANFAAT MENINGKATKAN
Kontras Campari. Menyusul publikasi hasil yang sangat baik untuk kuartal tersebut, saham tersebut mencapai titik tertinggi sepanjang masa dan kemudian dengan cepat mundur karena gelombang aksi ambil untung. Queen of Aperol spritz ditutup pada -4,2% setelah menutup sembilan bulan pertama dengan penjualan bersih 1,58 miliar euro, naik 27,3% secara organik (+22,9% total perubahan) dibandingkan tahun sebelumnya dan sebesar 24% dibandingkan dengan periode yang sama tahun 2019. Adjusted Ebit adalah 359,8 juta (+54,2% pada 2020 dan +31,7% pada 2019). Pada kuartal ketiga saja, penjualan bersih tumbuh sebesar 12,8% (+27,3% dibandingkan periode yang sama tahun 2019), sedangkan Ebit sebesar 16,2% (+29% dibandingkan dengan 2019). Laba bersih yang disesuaikan sebelum pajak meningkat 56,1% menjadi $343,3 juta.
SOCGEN REWARDS INTESA, TAHAN KOLEKSI ASET
Para bankir ditundukkan: Banco Bpm bergerak sedikit, Unicredit dan Mps pulih, protagonis dari pernikahan yang gagal. Di Intesa Sanpaolo (+0,75%): SocGen menaikkan harga target menjadi 2,6 euro dari 2,45 euro, mengonfirmasi peringkat penahanan.
Cattolica (-0,2%) mendekati harga penawaran yang diluncurkan oleh Generali. Uang di Banca Mediolanum (+1,5%) meskipun data Assogestioni menunjukkan penurunan dalam pengumpulan manajemen aset di bulan September. Poste (+1,32%), Azimut (+1,21%) dan Banca Generali (+1,06%) berkinerja baik di antara saham-saham di sektor ini.
BRASIL DUKUNG TIM
Tim tumbuh (+1,07%) setelah hasil dari perusahaan Brasil. Untuk analis, akun anak perusahaan Amerika Latin konsisten dengan panduan dan mengkonfirmasi kinerja bisnis yang baik.
LAUT ITALIA MELUNCURKAN PENAWARAN PADA PERINI NAVI
Grup Laut Italia mengajukan proposal yang tidak dapat dibatalkan kepada hakim yang didelegasikan dari Pengadilan Lucca untuk pembelian seluruh kompleks bisnis kebangkrutan Perini Navi dengan harga 47 juta. Saes Getter +5,7%.
MONDADORI ADALAH PENJUALAN GRAZIA INTERNASIONAL
Mondadori (+2,4%) sedang menegosiasikan penjualan Grazia International. Safilo +6%. Esi +10% setelah kesepakatan 25,3 juta euro untuk pembangunan enam pabrik fotovoltaik.
