Tarif AS, untuk saat ini, tidak meningkat. Tapi peningkatan pada akhir tahun mungkin saja terjadi, memang mungkin. Ini adalah pesan yang datang dari Federal Reserve pada akhir salah satu pertemuan yang paling diperebutkan dalam beberapa tahun terakhir: tiga dari sepuluh gubernur (Esther George, Loretta Mester dan Eric Rosengren) memberikan suara menentang keputusan tersebut, sebagian dibenarkan oleh perlambatan dalam PDB (+1,8% terhadap perkiraan sebelumnya +2%), tetapi bukan dari tren lapangan kerja, sekarang mendekati lapangan kerja penuh. Prakiraan dengan demikian telah dihormati: The Fed akan bergerak hanya setelah pemilihan 8 November.
Pilihan Bank of Japan juga sejalan dengan ekspektasi: pilihan suku bunga negatif jangka pendek dan tujuan suku bunga nol untuk sekuritas sepuluh tahun dikonfirmasi. Strategi "pelonggaran kuantitatif dan kualitatif" akan bertujuan untuk mendukung imbal hasil obligasi jangka panjang, untuk kepentingan dana pensiun dan neraca bank.
Hari ini parade bank sentral yang dimulai dengan direktorat ECB minggu lalu berakhir: di catwalk bank sentral Selandia Baru, Filipina dan Indonesia. Hari itu akan ditutup oleh pertemuan Norwegia (kemungkinan pemotongan untuk mencegah masuknya modal ke mahkota) dan Turki.
REKOR BARU UNTUK NASDAQ, MUNCUL DALAM PENERBANGAN
Pasar bereaksi terhadap berita dari Washington dan Tokyo dengan reli yang kuat. Nasdaq (+1,03%) mencetak rekor tertinggi baru di 5.295,18. Dow Jones (+0,9%) dan indeks S&P 500 juga naik (+1,03%, +5,8% dari awal tahun).
Mereka merayakan pasar negara berkembang. Mata uang memulihkan posisinya, dari rand Afrika Selatan (+2,2%) ke real Brasil dan rubel (masing-masing +1,2 dan +1,1%). Indeks saham MSCI Emerging Markets naik 1,1%. Pasar utang juga tumbuh: Obligasi 10 tahun Brasil dalam dolar turun menjadi 4,53% (-22 poin).
Tokyo tutup pagi ini untuk liburan, kemarin naik tajam setelah keputusan Bank of Japan: yen sedikit turun terhadap dolar. Respons Asia dipercayakan ke pasar Tiongkok: Hong Kong naik (+1,6%), diikuti oleh Shanghai (+1,1%).
Minyak baik-baik saja: Brent di 47,52 dolar (+1,1%), perubahan serupa untuk Wti, di atas 45 dolar. Bagian atas modul Persediaan minyak mentah AS secara mengejutkan turun ke level terendah 31 minggu. Di Wall Street, sektor Energi mencatat kenaikan paling kuat dalam daftar (+2,1%). Di Piazza Affari Eni +0,3%, Saipem +1,3%.
KEBERANGKATAN SUPER DALAM PANDANGAN UNTUK EROPA. MILAN +0,88%
Futures memprediksi awal yang menentukan juga untuk daftar Eropa, kemarin sudah didorong oleh berita yang datang dari Tokyo: pedoman baru dari Bank Sentral Jepang dapat diimpor ke Eropa oleh ECB. Indeks Ftse Mib dari Piazza Affari naik kemarin sebesar 0,88% menjadi 16.350 poin, sedikit di atas Madrid (+0,87%). Diikuti oleh Paris (+0,5%), Frankfurt (+0,39%) dan London (+0,06%).
OECD telah merevisi estimasi PDB Italia turun menjadi 0,8% untuk tahun 2016 dan 2017. Dibandingkan dengan kerangka bulan Juni, ini adalah revisi dua persepuluh untuk tahun ini dan bahkan enam untuk tahun 2017.
BTP ditutup kemarin di 1,29%. Kinerja kertas Spanyol atas kertas Italia dikonfirmasi: selisih antara masing-masing jatuh tempo sepuluh tahun melebar menjadi 29 basis poin, tertinggi sejak akhir 2014.
Hari ini, dengan pasar tutup, Departemen Keuangan akan mengkomunikasikan rincian lelang Btpei dan Ctz pada Selasa 27, penunjukan pertama dari sesi penempatan akhir bulan. Prakiraan Intesa Sanpaolo menunjukkan penawaran hingga 2,5 miliar Ctz dan hingga 1,5 dari yang diindeks.
APPLE BET MC LAREN, PEMBELIAN KEMBALI BARU UNTUK MICROSOFT
Di luar keputusan bank sentral, tidak ada kekurangan alasan bunga di Wall Street. Desas-desus yang diluncurkan kembali oleh Financial Times tentang negosiasi pembelian McLaren (yang dibantah) oleh Apple, dengan nilai 1-1,5 miliar pound, tidak menggerakkan saham Apple, tidak berubah. Namun, niat grup AS untuk memasuki pasar mobil secara paksa telah dikonfirmasi.
Bintang Microsoft bersinar (+1,67%). Perusahaan menyetujui tambahan rencana pembelian kembali saham senilai $40 miliar, sebuah program yang melengkapi program yang sudah berjalan, juga senilai $40 miliar. Dewan juga meningkatkan dividen triwulanan sebesar 8% menjadi 39 sen. Perusahaan memiliki $113 miliar di tangan pada akhir Juni.
Ledakan Fedex (+5,8%) setelah akun triwulanan. Perusahaan pengapalan merevisi perkiraan pendapatannya untuk tahun fiskal saat ini menjadi $11,85-12,35 per saham (versus target sebelumnya $11,75-12,25). Maraknya pembelian secara online membuat layanan pengiriman parsel ke rumah pembeli semakin relevan.
LALAT POPULER. UNICREDIT, PEMERIKSAAN RENCANA DIMULAI
Hari pemulihan bagi bank-bank Eropa, Italia dan Spanyol memimpin. Indeks bank Italia naik lebih dari 2%, secara substansial sejalan dengan indeks Eropa.
Mantan Popolari naik tajam. Memimpin lomba Ubi Banca (+5,4%): CEO Victor Massiah telah mengumumkan penutupan rencana strategis pada musim semi 2017, sebuah proyek yang juga mempertimbangkan penyelesaian bank tunggal, penyatuan semua lembaga yang berbeda dari kelompok. Diikuti oleh Bper (+4,7%), Banca Popolare di Milano (+4,6%) dan Banco Popolare (+3,6%).
Unicredit juga terbukti (+3,6%). Kemarin HSBC memberi isyarat kepada bank Italia (beli, target 2,83 euro) bersama dengan Barclays, Erste dan Ubs di antara saham-saham pilihan di sektor ini yang, menurut laporan, dihukum terlalu banyak. Hari ini rapat dewan direksi di Munich akan mulai mengkaji rencana strategis tersebut. Di front Pioneer, menurut rumor, penawaran paling populer adalah yang diajukan oleh Generali, oleh konsorsium yang dipimpin oleh Poste Italiane, dan oleh grup Prancis Amundi.
Monte Paschi juga datang untuk menyelamatkan (+2,5%) pulih dari posisi terendah bersejarah malam itu. CEO Marco Morelli ingin mempresentasikan rencana industri secepat mungkin dan menyimpulkan peningkatan modal terlepas dari referendum. Penguatan modal sebesar 5 miliar dapat berupa: konversi obligasi subordinasi menjadi saham (hingga 2 miliar), penambahan modal tanpa hak opsi (sebesar 2 miliar) dan hadirnya pemegang saham yang stabil (sebesar 1 miliar). Su juga berbicara tentang intervensi pemegang saham baru: tidak lain adalah Bank Rakyat China, bank sentral Beijing yang memasuki Siena tahun lalu dengan 2%. Lembaga tersebut telah dihubungi oleh JP Morgan.
Intesa juga melakukannya dengan baik (+1,39%): ketua Gian Maria Gros-Pietro mengatakan bahwa Bank tidak putus asa untuk dapat sepenuhnya memulihkan pinjaman jembatan yang disalurkan ke empat bank yang diselamatkan, meskipun, tambahnya, tampaknya pembeli potensial memiliki nomor mengecewakan di atas meja.
Creval (+2,6%) telah mengadakan rapat pemegang saham pada 28-29 Oktober yang mencakup agenda konversi menjadi perusahaan saham gabungan dan pengelompokan satu saham baru untuk setiap 10 saham lama.
M&A PUSH PRYSMIAN KE MAKSIMUM
Prysmian (+3,3%) naik ke level tertinggi baru sepanjang masa di 22,95 karena gelombang konsolidasi sektor ini di Eropa. ABB telah mengumumkan penjualan divisi kabel tegangan tinggi ke Kabel NKT Swedia, nilai transaksi 836 juta euro pada level EV. Morgan Stanley menulis dalam sebuah catatan bahwa konsolidasi yang sedang berlangsung di sektor tersebut memiliki implikasi positif bagi perusahaan Milan dan bagi Nexan Prancis, dua pemimpin kabel Eropa. Pialang mengharapkan operasi serupa lainnya, dengan dampak pada kemampuan perusahaan untuk mempertahankan harga rata-rata produk mereka tetap tinggi.
Hari kontras untuk galaksi Agnelli. Naik Exor (+2,8%) dan Ferrari (+3,13%) di atas Cnh Industrial (+1,5%). Lemahnya Fiat Chrysler (-0,78%), yang dipengaruhi oleh kemungkinan kebangkrutan Takata, perusahaan airbag yang rusak.
Pemulihan yang kuat Telecom Italia (+2,6%) . Kemarin CEO Vivendi, Arnaud de Puyfontaine, membatasi dirinya untuk mengatakan "tidak pernah berkata tidak pernah" tentang konflik dengan Mediaset.
Stm naik 1,05% menjadi 7,19 euro. UBS menaikkan target harga saham dari 6,2 menjadi 6,7 euro, membenarkan rekomendasi netral.
JUVE JUGA MEMILIKI REKOR KEUNTUNGAN
Penjualan di Rcs Mediagroup (-2,37%). Sumber yudisial kemarin mengantisipasi bahwa Kantor Kejaksaan Milan bermaksud untuk meminta pengajuan penyelidikan atas tawaran pengambilalihan yang diluncurkan oleh Cairo Communications: sampai saat ini, tidak ada hipotesis kejahatan yang muncul atau tersangka.
Juventus naik (+0,71%) setelah publikasi tersebut pencapaian tahun anggaran 2015-2016: laba perusahaan naik 78,3% menjadi 4,1 juta euro. Hasil positif juga diharapkan untuk tahun keuangan saat ini.
