Untuk pertama kalinya di tahun 2016, minyak menutup hari di Wall Street dengan tanda positif. Saham AS rebound, dimulai dengan indeks S&P 500 yang kembali di atas 1.900. Tetapi kesengsaraan pasar keuangan belum berakhir: mereka mendapat kecaman pada Kamis Hitam dari otomotif Fiat Chrysler dan Renault, dua saham terkemuka di sektor ini pada tahun 2015.
Minggu kedua tahun 2016, tahun kabisat yang sesungguhnya, dengan demikian mulai ditutup dalam iklim ketidakpastian yang besar, bahkan jika pemulihan di Wall Street, yang dipicu oleh reli di tengah hari, menjadi pertanda baik. Indeks Jones menutup sesi naik 1,41%, S&P +1,67% menjadi 1921,84 poin. Nasdaq juga pulih (+1,97%).
ESTIMASI JP MORGAN MENGALAHKAN. GOLDMAN MEMBAYAR 5,1 MILIAR UNTUK ABS
Reli tersebut didorong oleh beberapa faktor:
1) Laporan triwulanan yang sangat baik dari JP Morgan (+3%). Bank utama AS mencapai hasil bersih 5,43 miliar dolar (+10,2%). Laba per saham adalah $1,32, analis memperkirakan $1,25. Pendapatan juga di atas ekspektasi, sebesar 23,7 miliar dolar dibandingkan perkiraan 22,89 miliar. Bank Jamie Dimon juga menambahkan $136 juta untuk cadangan, sebuah langkah yang terkait dengan memburuknya kondisi debitur di sektor energi.
2) Lonjakan harga minyak: Wti +3% menjadi 31 dolar, Brent +41% menjadi 1,5 dolar. Pada gelombang kemajuan ini, sektor minyak naik 30,77%, Exxon dan Chevron +4,5%.
3) "Akan sulit untuk membenarkan kenaikan suku bunga lebih lanjut setelah jatuhnya harga minyak." Jadi James Bullard, presiden Saint Louis Fed, membenarkan strategi lunak bank sentral.
4) Di depan perusahaan, hasil Intel lebih baik dari perkiraan. Namun raksasa chip California itu menyajikan proyeksi yang lemah untuk 2016, terutama untuk penjualan PC. Saham dengan demikian turun 3,8% setelah Bursa Efek.
5) Goldman Sachs membayar $5,1 miliar kepada negara bagian untuk menyelesaikan litigasi terkait penjualan ABS sebelum krisis 2007/08. Denda akan menyerap sebagian besar keuntungan kuartal.
ASIA LEMAH: SHANGAI PADA 2016 RUGI 16%
Di sisi lain, bursa saham Asia mulai menutup minggu dengan merah. Lemah Tokyo -0,2% di pertengahan sesi. Hong Kong (-0,8%), Shanghai (-1,5%) dan Shenzhen (-0,9%) juga berada di wilayah negatif. Sejak awal 2016, meski intervensi publik besar-besaran, Shanghai telah kehilangan 16,1%, Shenzhen 20,2%. Penurunan berat juga terjadi di Hong Kong (-10,3%), Tokyo (-9,1%) dan Singapura (-8,3%).
Meteoborsa menandakan kenaikan moderat untuk pasar Eropa: London +14 poin ke 5932; Paris +17 bps ke 4,330, Frankfurt +21 bps ke 9.815.
DAFTAR HARGA EROPA TERJADI, ENI DI MILAN
Pasar Eropa mengakhiri sesi ayunan keras yang lebih rendah, terutama untuk saham otomotif. Di Milan, indeks Ftse Mib turun 1,7% menjadi 19.803 poin. Pada siang hari, mencapai titik terendah 19.576 poin (level terendah dalam 12 bulan) dan puncak 19.995 poin. Kekalahan yang sama di Frankfurt, yang memulihkan sebagian dari kerugian dari posisi terendah (-3%) dan untuk Paris. London -0,72%.
Sektor Minyak & Gas menangani daftar harga di final: +1,9% di akhir melawan penurunan 2% di pagi hari. Eni ditutup pada +1,48 pada 13,01 euro, menjauh dari level terendah pagi ini di 12,61 euro. Ubs mengintervensi saham, menurunkan harga target menjadi 15,50 euro dari 17 euro, mengonfirmasi rekomendasi Beli.
Di pasar sekunder, spread antara BTP dan Bund Jerman melebar hingga 110 basis poin, tertinggi sejak 3 Desember, saat pasar kecewa dengan kegagalan ECB menaikkan QE. Kemarin risalah pertemuan itu mengonfirmasi kemungkinan perluasan pembelian di masa mendatang. Sesi tersebut dipengaruhi oleh perluasan serikat pekerja Spanyol yang bertanggung jawab untuk mengelola penerbitan obligasi sepuluh tahun yang baru.
FCA: “PENJUALAN DICAIRKAN DI AS? ITU SALAH!"
Sehari untuk melupakan Fiat Chrysler (-7,97% ditutup pada 6,84 euro). Selama sesi, saham, yang ditangguhkan karena tren turun yang berlebihan, mencapai minimal 6,60 euro. Runtuhnya dipicu oleh layanan Berita Otomotif yang menunjukkan bahwa dua dealer area Chicago menuduh perusahaan membujuk mereka untuk menggelembungkan angka penjualan.
Sore harinya, sebuah catatan dari grup menjawab, mengklaim bahwa gugatan yang diajukan oleh pengacara internal dealer tidak berdasar. Jika ada, FCA menekan kelompok pemegang konsesi untuk memastikan bahwa yang terakhir mematuhi komitmennya berdasarkan klausul kontrak tertentu.
PADA TAHUN 2016 SCUDERIA AGNELLI MEMBAKAR 5,33 MILIAR
Sementara itu, bagaimanapun, grup Agnelli menghadapi awal tahun yang mendebarkan. Kemarin Ex turun 7,5%, Ferrari 4,6%. Selama sesi tersebut, ketiga saham tersebut membakar kapitalisasi 1,77 miliar, yang harus ditambah dengan 150 juta yang tersisa di lapangan oleh CNH Industrial. Menambahkan 150 juta Cnh juga, kerugiannya mendekati 2 miliar.
Dalam dua minggu pertama tahun ini, saham tim Agnelli kehilangan kapitalisasi 5,33 miliar. Setelah berjalan lama juga karena dorongan spin-off Ferrari dan potensi merger dengan GM, kini FCA dan Exor telah menelusuri kembali, membakar pendapatan tahun lalu hanya dalam beberapa sesi.
BAYANGAN DIESELGATE ASPHALT RENAULT (-10%)
Namun, pada Kamis Hitam mobil tersebut, dampak paling keras adalah dampak Renault (-10%, setelah turun menjadi -20%). Penjualan tersebut dipicu oleh berita yang dirilis oleh France Presse, tentang penyelidikan oleh otoritas Prancis di rumah tersebut atas kemungkinan pelanggaran aturan tentang keberadaan nitrogen oksida dalam gas buang mobil mereka. Namun, pada siang hari, terungkap bahwa penggeledahan yang dilakukan minggu lalu tidak menemukan bukti hipotesis bahwa telah terjadi perubahan atau pemalsuan.
Sore harinya, Menteri Perekonomian Prancis semakin mengecilkan cakupan pemberitaan tersebut, dengan menyatakan bahwa pemeriksaan yang dilakukan merupakan bagian dari prosedur rutin normal. Tetapi hari itu berakhir dengan hilangnya nilai di Bursa Efek lebih dari 2,3 miliar.
Konsekuensi pada sektor lainnya juga serius: indeks perusahaan otomotif turun 3%, Peugeot (-4%), Daimler (-3%).
RISIKO DAN BAD BANK, KREDIT TERTEKAN
Risiko di antara yang Populer dan manuver di Bank Jahat tetap menjadi perhatian di sektor perbankan. Berkat rumor tentang langkah maju dalam negosiasi yang akan mengarah pada merger, Banca Popolare di Milano (+1,8%) dan Banca Popolare dell'Emilia Romagna (+2%) juga naik. Ubi Banca, sebaliknya, turun (-3,2%).
The Bigs menahan: Intesa-2,3%, Unicredit -2,7%. Monte Paschi naik (+2%). Negosiasi jarak jauh berlanjut dengan Brussels untuk meluncurkan band Bank yang dirindukan. Rencana terbaru Departemen Keuangan menetapkan bahwa pinjaman anomali dialihkan ke kendaraan pribadi dan bank memiliki kemungkinan untuk membeli jaminan publik pada kondisi pasar.
Sementara itu Mirko Sanna, associate finance director of Institutions di Standard & Poor's mengatakan dia memperkirakan stok kredit macet yang membebani bank-bank Italia akan terus tumbuh pada bagian pertama tahun 2016 dan kemudian stabil, tetapi penurunan yang signifikan, dalam pandangannya tidak mungkin tanpa intervensi eksternal.
Semua saham di sektor manajemen aset membayar krisis pasar keuangan: Azimut -3%, Banca Mediolanum -3,2%, Banca Generali -2,08%. Anima (-2,09%) juga menderita karena data arus masuk Desember yang mengecewakan, sama dengan 243 juta euro, di mana dananya 133 juta. Pada bulan November sudah mencapai 540 juta.
Hari hitam untuk Finmeccanica -4,5%. Sebaliknya, Rcs bersinar (+6,1%).
